Coca-Cola підвищила свій річний дивіденд протягом 63 послідовних років.
Компанія працює за моделлю активів з низькою вагою, яка покладається на партнерів для більшості капіталомістких операцій і логістики.
Спад і зниження обсягу продажів є проблемою, з якою наразі стикається бізнес Coca-Cola.
10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Coca-Cola ›
Акції з дивідендами є одними з найкращих інвестицій, які ви можете зробити, оскільки вони забезпечують гарантований дохід (в більшості випадків), незалежно від коливань цін на акції.
Однак не всі акції, що виплачують дивіденди, створені однаково. Інвестування в Dividend Kings — назву, що надається акціям, які збільшили свої річні дивіденди принаймні на 50 років — може забезпечити більшу стабільність, оскільки компанія довела, що має фінансові можливості для підтримки дивіденду та збереження своєї діяльності.
Існує близько 55 Королів Дивідендів, тож це елітна група, яка витримала випробування часом. Досягнення принаймні 50 років щорічних збільшень дивідендів означає, що ці компанії пережили історичні події, такі як Чорний понеділок (1987), доткомний бум (2000), глобальна фінансова криза (2007) та пандемія COVID-19 (2020), і все ще змогли зберегти свої серії. Це вражає і є свідченням стійкості.
Джерело зображення: Getty Images. Безумовно, найпопулярнішим Королем Дивідендів на фондовому ринку є великий виробник напоїв Coca-Cola (NYSE: KO). У компанії 63 роки збільшення дивідендів, що більше, ніж у всіх компаній, за винятком восьми. Coca-Cola історично була чудовою інвестицією, але чи має вона ще достатньо сил, щоб подвоїти ваші гроші протягом наступних п'яти років?
Виходячи з правила 72, це вимагало б від акцій в середньому 14,4% річних доходів за цей період. Давайте подивимось на ймовірність того, що це станеться.
Бичачий аргумент на користь того, щоб це сталося
Coca-Cola залишається однією з найбільш всебічних компаній у світі. Вона має брендову силу, глобальну мережу розподілу та готовність коригувати свій портфель відповідно до змінюваних споживчих вподобань. У неї є бренди практично в кожній категорії напоїв, від безалкогольних напоїв, води, кави, чаю, соків, молочних продуктів, рослинних напоїв і навіть готових до вживання алкогольних напоїв.
І таким чином, як структурований бізнес Coca-Cola — де вона продає концентрати/сиропи та ліцензії, покладаючись на партнерів з розливу для обробки більш дорогого виробництва, упаковки та логістики — вона може утримувати активи легкими та зосереджуватися на своїх продуктах, бренді та дистрибуції. Ось чому вона регулярно працює з набагато вищими маржами, ніж інші конкуренти.
Вищий за середній дивіденд Coca-Cola також означає, що компанії не доведеться покладатися так сильно на зростання цін акцій, щоб досягти показників, необхідних для подвоєння інвестицій за п'ять років. Протягом минулого десятиліття вона в середньому забезпечувала трохи більше ніж 3% прибутковості дивідендів.
Дізнатися більше Дані про дохідність дивідендів KO від YCharts Дивідендні доходи коливаються разом зі змінами цін на акції (, рухаючись в протилежних напрямках ), тому вони не залишаться незмінними. Однак, якщо припустити, що вони залишаться в межах 3%, акціям Coca-Cola потрібно буде "лише" мати середній річний приріст 11,4% протягом п'яти років.
Песимістичний сценарій, чому це не станеться
Хоча Coca-Cola підтримує здорові фінанси, більшість її нещодавніх показників можна віднести до її цінової сили, а не до зростання обсягу. Наприклад, у другому кварталі її дохід зріс на 1% у річному вимірі до 12,5 мільярда доларів, однак обсяг глобальних одиниць випадків знизився на 1%.
В якийсь момент просте підвищення цін не буде сталим стратегічним підходом до боротьби з плоским або зниженням обсягів. Coca-Cola в певний момент потрібно буде запустити більш стабільне зростання обсягів.
Також є кілька труднощів, з якими Coca-Cola може стикнутися в найближчому майбутньому, включаючи нові тарифи на алюміній (, який вона активно використовує для своїх консервованих напоїв ), та потенційно вищі податки на солодкі продукти (, такі як газовані напої ).
Тільки час покаже, як це розгорнеться, але це можуть бути перешкоди для бізнесу Coca-Cola в найближчі роки та змінити оптимізм інвесторів щодо перспектив зростання компанії.
Що є більш імовірним?
Середній річний дохід у 14,4% — це складне завдання для настільки зрілого бізнесу, як Coca-Cola. Справедливості заради, акції зросли на 14,3% з початку року ( до серпня 21) і досягли цього показника в шести з останніх 20 років, але з 2009 по 2013 рік у нього не було середнього показника за п'ять років такого рівня.
На мою думку, інвестиція сьогодні малоймовірно подвоїться протягом наступних п'яти років. Я вважаю, що інвестиції будуть набагато кращими, за умови, що не відбудеться різка зміна в бізнесі Coca-Cola, але подвоєння за цей час може бути перебільшенням.
Coca-Cola все ще є чудовою акцією з дивідендами для вашого портфеля, якщо ви шукаєте стабільний і надійний дохід, тому я б підійшов до цього з довгостроковим мисленням і намагався скористатися додатковим складним ефектом, який виникає з акцій з дивідендами.
Чи варто інвестувати 1 000 доларів у Coca-Cola прямо зараз?
Перш ніж купувати акції Coca-Cola, врахуйте це:
Аналізаторська команда Motley Fool Stock Advisor тільки що визначила, що вони вважають 10 найкращими акціями для інвесторів для покупки зараз... і Coca-Cola не була однією з них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезні прибутки в наступні роки.
Зважте на те, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо б ви вклали 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 650 499 доларів!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви вклали 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 1 072 543 долари!*
Зараз варто зазначити, що загальний середній дохід Stock Advisor становить 1 045% — це значне перевищення над ринком у порівнянні з 182% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, який доступний коли ви приєднаєтеся до Stock Advisor.
Перегляньте 10 акцій »
*Повернення Stock Advisor станом на 18 серпня 2025 року
Стевон Уолтерс має позиції в Coca-Cola. The Motley Fool не має позицій в жодному з згаданих акцій. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Чи може цей король дивідендів подвоїти ваші гроші за 5 років? спочатку опубліковано The Motley Fool
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Чи може цей Дивіденд король подвоїти ваші гроші за 5 років?
Ключові моменти
Акції з дивідендами є одними з найкращих інвестицій, які ви можете зробити, оскільки вони забезпечують гарантований дохід (в більшості випадків), незалежно від коливань цін на акції.
Однак не всі акції, що виплачують дивіденди, створені однаково. Інвестування в Dividend Kings — назву, що надається акціям, які збільшили свої річні дивіденди принаймні на 50 років — може забезпечити більшу стабільність, оскільки компанія довела, що має фінансові можливості для підтримки дивіденду та збереження своєї діяльності.
Існує близько 55 Королів Дивідендів, тож це елітна група, яка витримала випробування часом. Досягнення принаймні 50 років щорічних збільшень дивідендів означає, що ці компанії пережили історичні події, такі як Чорний понеділок (1987), доткомний бум (2000), глобальна фінансова криза (2007) та пандемія COVID-19 (2020), і все ще змогли зберегти свої серії. Це вражає і є свідченням стійкості.
Джерело зображення: Getty Images. Безумовно, найпопулярнішим Королем Дивідендів на фондовому ринку є великий виробник напоїв Coca-Cola (NYSE: KO). У компанії 63 роки збільшення дивідендів, що більше, ніж у всіх компаній, за винятком восьми. Coca-Cola історично була чудовою інвестицією, але чи має вона ще достатньо сил, щоб подвоїти ваші гроші протягом наступних п'яти років?
Виходячи з правила 72, це вимагало б від акцій в середньому 14,4% річних доходів за цей період. Давайте подивимось на ймовірність того, що це станеться.
Бичачий аргумент на користь того, щоб це сталося
Coca-Cola залишається однією з найбільш всебічних компаній у світі. Вона має брендову силу, глобальну мережу розподілу та готовність коригувати свій портфель відповідно до змінюваних споживчих вподобань. У неї є бренди практично в кожній категорії напоїв, від безалкогольних напоїв, води, кави, чаю, соків, молочних продуктів, рослинних напоїв і навіть готових до вживання алкогольних напоїв.
І таким чином, як структурований бізнес Coca-Cola — де вона продає концентрати/сиропи та ліцензії, покладаючись на партнерів з розливу для обробки більш дорогого виробництва, упаковки та логістики — вона може утримувати активи легкими та зосереджуватися на своїх продуктах, бренді та дистрибуції. Ось чому вона регулярно працює з набагато вищими маржами, ніж інші конкуренти.
Вищий за середній дивіденд Coca-Cola також означає, що компанії не доведеться покладатися так сильно на зростання цін акцій, щоб досягти показників, необхідних для подвоєння інвестицій за п'ять років. Протягом минулого десятиліття вона в середньому забезпечувала трохи більше ніж 3% прибутковості дивідендів.
Дізнатися більше Дані про дохідність дивідендів KO від YCharts Дивідендні доходи коливаються разом зі змінами цін на акції (, рухаючись в протилежних напрямках ), тому вони не залишаться незмінними. Однак, якщо припустити, що вони залишаться в межах 3%, акціям Coca-Cola потрібно буде "лише" мати середній річний приріст 11,4% протягом п'яти років.
Песимістичний сценарій, чому це не станеться
Хоча Coca-Cola підтримує здорові фінанси, більшість її нещодавніх показників можна віднести до її цінової сили, а не до зростання обсягу. Наприклад, у другому кварталі її дохід зріс на 1% у річному вимірі до 12,5 мільярда доларів, однак обсяг глобальних одиниць випадків знизився на 1%.
В якийсь момент просте підвищення цін не буде сталим стратегічним підходом до боротьби з плоским або зниженням обсягів. Coca-Cola в певний момент потрібно буде запустити більш стабільне зростання обсягів.
Також є кілька труднощів, з якими Coca-Cola може стикнутися в найближчому майбутньому, включаючи нові тарифи на алюміній (, який вона активно використовує для своїх консервованих напоїв ), та потенційно вищі податки на солодкі продукти (, такі як газовані напої ).
Тільки час покаже, як це розгорнеться, але це можуть бути перешкоди для бізнесу Coca-Cola в найближчі роки та змінити оптимізм інвесторів щодо перспектив зростання компанії.
Що є більш імовірним?
Середній річний дохід у 14,4% — це складне завдання для настільки зрілого бізнесу, як Coca-Cola. Справедливості заради, акції зросли на 14,3% з початку року ( до серпня 21) і досягли цього показника в шести з останніх 20 років, але з 2009 по 2013 рік у нього не було середнього показника за п'ять років такого рівня.
На мою думку, інвестиція сьогодні малоймовірно подвоїться протягом наступних п'яти років. Я вважаю, що інвестиції будуть набагато кращими, за умови, що не відбудеться різка зміна в бізнесі Coca-Cola, але подвоєння за цей час може бути перебільшенням.
Coca-Cola все ще є чудовою акцією з дивідендами для вашого портфеля, якщо ви шукаєте стабільний і надійний дохід, тому я б підійшов до цього з довгостроковим мисленням і намагався скористатися додатковим складним ефектом, який виникає з акцій з дивідендами.
Чи варто інвестувати 1 000 доларів у Coca-Cola прямо зараз?
Перш ніж купувати акції Coca-Cola, врахуйте це:
Аналізаторська команда Motley Fool Stock Advisor тільки що визначила, що вони вважають 10 найкращими акціями для інвесторів для покупки зараз... і Coca-Cola не була однією з них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезні прибутки в наступні роки.
Зважте на те, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо б ви вклали 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 650 499 доларів!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви вклали 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 1 072 543 долари!*
Зараз варто зазначити, що загальний середній дохід Stock Advisor становить 1 045% — це значне перевищення над ринком у порівнянні з 182% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, який доступний коли ви приєднаєтеся до Stock Advisor.
Перегляньте 10 акцій »
*Повернення Stock Advisor станом на 18 серпня 2025 року
Стевон Уолтерс має позиції в Coca-Cola. The Motley Fool не має позицій в жодному з згаданих акцій. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Чи може цей король дивідендів подвоїти ваші гроші за 5 років? спочатку опубліковано The Motley Fool
Переглянути коментарі