У сфері торгівлі криптоактивами є досвід одного інвестора, який вартий нашої уваги. Коли він вперше зіткнувся з торгівлею ф'ючерсами, його спокусили історії швидкого збагачення інших, що призвело до втрати раціонального судження. Цей інвестор ризикнув, використавши всю позицію з 20-кратним важелем, і в результаті, при невеликих коливаннях ринку, його акаунт миттєво обнулило. Цей болісний урок дав йому глибоке усвідомлення: найбільша пастка в торгівлі ф'ючерсами - це не напрямок ринку, а управління позицією.
Цей випадок підкреслює часто ігнороване, але вкрай важливе принцип торгівлі: уникати використання повної позиції, натомість застосовуючи поетапну стратегію. Переваги поетапної торгівлі полягають у можливості гнучко регулювати маржу та ціну ліквідації, що дозволяє краще контролювати ризики. Навіть за використання 10-кратного важеля, застосування поетапної стратегії дозволяє чітко бачити ціну ліквідації, а також мати можливість в будь-який момент коригувати позицію, уникаючи серйозних втрат через одноразові вкладення.
Давайте пояснимо це на прикладі: припустимо, що ціна певного криптоактиву становить 100 доларів. Якщо використовувати 10-кратний важіль, межа ліквідації становитиме приблизно +/- 10 доларів. Якщо підвищити важіль до 20 разів, безпечний діапазон зменшиться до +/- 5 доларів. Навпаки, якщо використовувати лише 2-кратний важіль, коливання ціни розшириться до +/- 50 доларів, що значно знижує ризик примусової ліквідації.
Цю істину насправді легко зрозуміти: спотова торгівля еквівалентна 1-кратному важелю, і лише коли ціна впаде до нуля, буде втрачено всі інвестиції. Торгівля ф'ючерсами ж збільшує ці ризики. Щодо вибору відповідного значення важеля, немає фіксованої відповіді, ключове - це гнучке коригування відповідно до ринкової ситуації.
Для короткострокової торгівлі можна відповідно підвищити множник важелів, але слід орієнтуватися на останній діапазон коливань цін, розумно встановлюючи ціну ліквідації. А для середньострокової та довгострокової торгівлі потрібно знизити множник важелів, щоб залишити більше буферного простору для коливання цін.
Особливо для популярних криптоактивів, коливання цін протягом 24 годин можуть досягати 30%. У такому випадку, якщо все ще використовувати 20-кратний важіль на повну позицію, ліквідація - це лише питання часу.
Успішна торгівля ф'ючерсами не залежить від удачі, а базується на точних розрахунках. Розуміння того, як розрахувати ціну ліквідації, раціонально розподілити позицію, коригувати важіль відповідно до тенденцій ринку – це ключові стратегії для довгострокового виживання.
Той інвестор пізніше зробив важливий висновок: хоча неможливо бути впевненим, що кожна угода буде прибутковою, але якщо уникати використання повної позиції, то не виникне ризику втратити всі кошти за одну ніч.
У поточному ринковому середовищі можливість подвоєння прибутку або виходу на прибуток повністю залежить від особистої торгової стратегії та здатності до управління ризиками. Раннє формулювання розумного інвестиційного плану допомагає інвесторам швидше відновитися з ринкових низин.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
У сфері торгівлі криптоактивами є досвід одного інвестора, який вартий нашої уваги. Коли він вперше зіткнувся з торгівлею ф'ючерсами, його спокусили історії швидкого збагачення інших, що призвело до втрати раціонального судження. Цей інвестор ризикнув, використавши всю позицію з 20-кратним важелем, і в результаті, при невеликих коливаннях ринку, його акаунт миттєво обнулило. Цей болісний урок дав йому глибоке усвідомлення: найбільша пастка в торгівлі ф'ючерсами - це не напрямок ринку, а управління позицією.
Цей випадок підкреслює часто ігнороване, але вкрай важливе принцип торгівлі: уникати використання повної позиції, натомість застосовуючи поетапну стратегію. Переваги поетапної торгівлі полягають у можливості гнучко регулювати маржу та ціну ліквідації, що дозволяє краще контролювати ризики. Навіть за використання 10-кратного важеля, застосування поетапної стратегії дозволяє чітко бачити ціну ліквідації, а також мати можливість в будь-який момент коригувати позицію, уникаючи серйозних втрат через одноразові вкладення.
Давайте пояснимо це на прикладі: припустимо, що ціна певного криптоактиву становить 100 доларів. Якщо використовувати 10-кратний важіль, межа ліквідації становитиме приблизно +/- 10 доларів. Якщо підвищити важіль до 20 разів, безпечний діапазон зменшиться до +/- 5 доларів. Навпаки, якщо використовувати лише 2-кратний важіль, коливання ціни розшириться до +/- 50 доларів, що значно знижує ризик примусової ліквідації.
Цю істину насправді легко зрозуміти: спотова торгівля еквівалентна 1-кратному важелю, і лише коли ціна впаде до нуля, буде втрачено всі інвестиції. Торгівля ф'ючерсами ж збільшує ці ризики. Щодо вибору відповідного значення важеля, немає фіксованої відповіді, ключове - це гнучке коригування відповідно до ринкової ситуації.
Для короткострокової торгівлі можна відповідно підвищити множник важелів, але слід орієнтуватися на останній діапазон коливань цін, розумно встановлюючи ціну ліквідації. А для середньострокової та довгострокової торгівлі потрібно знизити множник важелів, щоб залишити більше буферного простору для коливання цін.
Особливо для популярних криптоактивів, коливання цін протягом 24 годин можуть досягати 30%. У такому випадку, якщо все ще використовувати 20-кратний важіль на повну позицію, ліквідація - це лише питання часу.
Успішна торгівля ф'ючерсами не залежить від удачі, а базується на точних розрахунках. Розуміння того, як розрахувати ціну ліквідації, раціонально розподілити позицію, коригувати важіль відповідно до тенденцій ринку – це ключові стратегії для довгострокового виживання.
Той інвестор пізніше зробив важливий висновок: хоча неможливо бути впевненим, що кожна угода буде прибутковою, але якщо уникати використання повної позиції, то не виникне ризику втратити всі кошти за одну ніч.
У поточному ринковому середовищі можливість подвоєння прибутку або виходу на прибуток повністю залежить від особистої торгової стратегії та здатності до управління ризиками. Раннє формулювання розумного інвестиційного плану допомагає інвесторам швидше відновитися з ринкових низин.