Зі зростанням цін на біткоїн та ефір, Уолл-стріт прискорює контроль над ціноутворенням криптоактивів через крипто ETF, ставши важливим індикатором для розуміння цінових тенденцій та ринкових настроїв. Щойно завершені фінансові звіти за другий квартал показують, що потужний вхід інституційних коштів сприяв розширенню масштабів крипто ETF, одночасно посиливши диференціацію ринкової структури, зокрема продукти BlackRock стали основним вибором для нових інвестицій, тоді як інші ETF від інших установ демонструють відносно мляву динаміку.
Явно спостерігається диференціація грошових потоків у спотових ETF, BlackRock отримує великі надходження
У другому кварталі цього року в США загальна продуктивність спотових ETF на біткойн та ефірі була сильною, але приплив капіталу був сильно зосереджений, а довгі ETF показали відносно тьмяні результати.
Згідно з даними SoSoValue, 12 відповідних ETF за цей квартал загалом зафіксували чистий приплив у 12,8 млрд доларів, в середньому близько 4,267 млрд доларів на місяць, але майже всі кошти надійшли від однієї компанії.
IBIT від BlackRock за квартал залучив 12.45 мільярдів доларів, що становить майже 96.8% від загального чистого притоку на ринок, в той час як ціна акцій зросла на 23.1%. Порівняно з цим, інші установи показали менш вражаючі результати, зокрема, Fidelity FBTC зафіксував приблизно 490 мільйонів доларів чистого притоку, а ціна акцій зросла приблизно на 23.15%; Grayscale зафіксував притік менше 330 мільйонів доларів у міні-BTC, а ціна акцій зросла на 22.9%; Bitwise BITB залучив понад 160 мільйонів доларів, в той час як ціна акцій зросла на 23%; VanEck HODL зафіксував чистий притік менше 150 мільйонів доларів, а ціна акцій зросла приблизно на 23.1%; інші 7 продуктів (наприклад, Grayscale GBTC, Ark Invest ARKB тощо) в основному показали чисті витоки.
Фонди ETF на спот-ринку ефірі також показують яскраві результати. Дані SoSoValue показують, що 9 фондів ETF на спот-ринку ефірі протягом цього кварталу отримали чистий приплив понад 1,79 мільярда доларів, в середньому більше 590 мільйонів доларів на місяць.
Серед них, ETHA від BlackRock залишається основним отримувачем капіталу з чистим припливом майже 1,45 мільярда доларів, за цей період акції зросли на 11,5%; FETH від Fidelity привернув понад 250 мільйонів доларів чистого припливу капіталу, акції зросли на 34,6%; міні ETH від Grayscale отримав понад 160 мільйонів доларів чистого припливу, акції також зросли на 34,7%; ETHW від Bitwise отримав приблизно 33,27 мільйона доларів чистого припливу, за цей період акції зросли на 36,37%; ETHV від VanEck отримав 5,81 мільйона доларів припливу капіталу, акції зросли на 34,76%; ETHE від Grayscale зазнав чистого відтоку понад 130 мільйонів доларів, акції за квартал зросли на 34,26%; EZET від Franklin отримав приблизно 6,32 мільйона доларів чистого припливу, акції зросли приблизно на 34,61%; CETH від 21Shares отримав 8,14 мільйона доларів, акції зросли на 34,63%; QETH від Invesco отримав 3,37 мільйона доларів чистого припливу, акції зросли приблизно на 33,6%.
12 компаній загальна вартість активів досягла 15,8 мільярда доларів, продукти BlackRock стали основним вибором для інвестування.
PANews проаналізував ситуацію з позиціями 12 акціонерних компаній у Q2 щодо спотових ETF на біткоїн / ефірі. Ці установи в цьому кварталі загалом збільшили свої інвестиції в ETF на біткоїн та ефір, сукупні позиції становлять близько 15,8 мільярда доларів, що приблизно дорівнює десятій частині всього ринкової капіталізації біткоїн ETF, одночасно посилюючи управління ризиками та оптимізацію прибутків через опціони на підвищення / зниження.
Серед них, у відношенні до спот-ETF на біткоїн, IBIT та FBTC є об'єктами, на які активно орієнтуються інституції, більшість з яких, такі як Goldman Sachs, Jane Street, Haina International, Millennium Management тощо, значно збільшили свої позиції; тоді як ARKB зазнав різкого зростання позицій у деяких інститутах, таких як Haina International та Schonfeld Strategic Advisors. Щодо ETF на ефір, ETHA став першим вибором для багатьох інституцій, Goldman Sachs, Millennium Management, Capula Management тощо в другому кварталі також значно наростили свої позиції. А FETH також був збільшений кількома інституціями, але його обсяги та приріст порівняно з ETHA є меншими, тоді як більшість інших ETF на ефір "відстають".
Goldman Sachs: Спотові позиції перевищують 27 мільярдів доларів, ETHA зросла на 283%
Станом на другий квартал 2025 року, Goldman Sachs збільшила свої інвестиції в крипто ETF, а її спотові активи перевищили 2,7 мільярда доларів, зокрема найбільше зростання спостерігається у продуктах, пов'язаних з Ethereum. Конкретно, Goldman Sachs трохи збільшила свою позицію в IBIT цього кварталу, де обсяг активів перевищує 1,568 мільярда доларів, а також володіє опціонами на покупку і продаж IBIT на суму понад 1,25 мільярда доларів; одночасно ця установа також збільшила свої інвестиції в FBTC, де вартість активів перевищує 430 мільйонів доларів, і зменшила відповідні опціони на продаж.
А на спотовому ETF Ethereum Goldman Sachs значно збільшив позиції в ETHA, кількість акцій зросла на 283% в порівнянні з попереднім місяцем, вартість портфеля перевищила 474 мільйони доларів, і були додані колл-опціони вартістю понад 14,3 мільйона доларів; не тільки це, але й було незначно збільшено приблизно 1,95 мільйона акцій FETH, вартість портфеля досягла 246 мільйонів доларів.
Brevan Howard: обсяг спот-позицій наближається до 2,3 мільярда доларів, значно збільшено участь в IBIT
Brevan Howard є одним з найбільших макро-хедж-фондів у світі. Станом на Q2 2025 року, Brevan Howard володіє понад 3750 акціями BlackRock IBIT (вартість приблизно 2,296 мільярдів доларів), що на понад 15,9 мільйона акцій більше, ніж у першому кварталі, зростання на 74%. Крім того, Brevan Howard також у цьому кварталі додав IBIT пут-опціони на суму 400 тисяч доларів для хеджування потенційних ризиків. Більше того, у другому кварталі цей фонд також придбав понад 43 тисячі акцій BlackRock ETHA, вартість яких становить приблизно 806 тисяч доларів.
Jane Street: Основні гравці збільшили свої позиції в IBIT та ETHA, реалізуючи двостороннє розташування на спот та опціонах.
У другому кварталі 2025 року всесвітньо відома компанія з кількісної торгівлі Jane Street значно збільшила свою спотову позицію в кількох спотових ETF на біткойн/ефір, загальний обсяг яких перевищує 2,2 мільярда доларів, і зміцнила прибуток та управління ризиками за допомогою торгівлі волатильністю та хеджування, при цьому основним продуктом є ETF від BlackRock.
У сфері спот ETF на Bitcoin цього кварталу Jane Street володіла 23,967 мільйонами акцій IBIT (вартість приблизно 1,467 мільярда доларів), кількість акцій зросла на 268% порівняно з Q1, при цьому суттєво збільшивши експозицію до опціонів на підвищення та зниження IBIT, загальна вартість відповідних опціонних позицій зросла до 1,78 мільярда доларів; ARKB володіла 11,43 мільйонами акцій (вартість приблизно 409 мільйонів доларів), зростання в порівнянні з попереднім кварталом склало 128%, а також значно розширила опціони на підвищення та зниження ARKB; GBTC володіла 1,02 мільйонами акцій (вартість приблизно 86,55 мільйона доларів), зростання в порівнянні з попереднім кварталом склало 219%, при цьому володіла приблизно 24 мільйонами доларів відповідних опціонів на підвищення та зниження; BITO володіла активами на понад 53,74 мільйона доларів, кількість акцій зросла на 232% порівняно з Q1; нове володіння акціями BITB склало 190 тисяч акцій, вартість приблизно 11,6 мільйона доларів. У порівнянні, Jane Street незначно зменшила свою частку в Grayscale Mini BTC і суттєво зменшила обсяг володіння DEFI.
У сфері спотових ETF на Ethereum, компанія Jane Street у другому кварталі володіла ETHA на суму понад 130 мільйонів доларів, збільшивши свої активи на понад 3,78 мільйона акцій в порівнянні з першим кварталом, а також додавши опціони на покупку та продаж на загальну суму понад 42 мільйони доларів; обсяг FETH досяг 47,37 мільйона доларів, що на 36% більше в порівнянні з попереднім періодом. Крім того, обсяги ETHE, ETH, EZET і QETH складають приблизно кілька мільйонів доларів, тоді як ETHW і CETH були значно скорочені або навіть ліквідовані.
Група Hai Na International: активно інвестує в IBIT і FBTC, масово нарощуючи позиції в ETF на ефір.
Станом на другий квартал 2025 року, активи Bitcoin / Ethereum спотового ETF, що належать Haina International Group, становлять близько 1,5 мільярда доларів, і компанія збільшує обсяги опціонів для управління ризиками волатильності.
Серед них, Haina International володіє активами в понад 680 мільйонів доларів IBIT, а також опціонами на купівлю на суму до 1,56 мільярда доларів та опціонами на продаж на суму 750 мільйонів доларів; обсяг позицій FBTC перевищує 310 мільйонів доларів, при цьому було виділено майже 950 мільйонів доларів на опціони на купівлю та продаж; обсяг ARKB збільшився до 357 мільйонів доларів, кількість акцій зросла на 4565% в порівнянні з попереднім періодом, що є найзначнішим зростанням позицій; кількість акцій BITB також зросла на 1093% в порівнянні з попереднім періодом, вартість позицій приблизно 100 мільйонів доларів; а також володіє активами на кілька тисяч доларів у Grayscale GBTC та BTC, а також мільйонами доларів BTCW та HODL.
Щодо спотових ETF на Ethereum, Haina International володіє ETHA на суму 17,9 мільйона доларів США та додатково придбала колл-і пут-опці на суму понад 84 мільйони доларів США; кількість активів Grayscale в ETH зросла на 588% в порівнянні з попереднім періодом, а обсяг позицій становить близько 23,27 мільйона доларів США. Крім того, ця організація також розширила та додала позиції на спотові та опціонні продукти, такі як FETH, FETH та ETHW, вартістю в основному мільйони доларів.
Horizon Kinetics Asset Management: Біткойн ETF як основна інвестиція, зміни в позиціях незначні
Активи Horizon Kinetics Asset Management у крипто ETF перевищують 14,3 мільярда доларів, при цьому основна частка припадає на біткоїн ETF. У другому кварталі Horizon Kinetics трохи зменшила свою частку в GBTC, обсяг володіння залишається понад 12,3 мільярда доларів, а також має 146 мільйонів доларів у Grayscale BTC, кількість акцій залишилася на рівні попереднього кварталу; водночас обсяг володіння IBIT зріс до 58,88 мільйона доларів, кількість акцій зросла приблизно на 11%; позиції HODL та FBTC не зазнали суттєвих змін, вартість активів становить десятки тисяч доларів. Крім того, ця організація також має невелику кількість Grayscale ETHE та ETH.
Schonfeld Strategic Advisors: загальна вартість активів перевищує 1,1 мільярда доларів, значно збільшено позиції в ARKB
Хедж-фондова компанія з багатьма стратегіями Schonfeld Strategic Advisors у другому кварталі продовжила збільшувати свої інвестиції в фонди, пов'язані з криптовалютою та ефіром, загальна вартість активів складає приблизно 1,12 мільярда доларів.
Що стосується спот-ETF на біткойн, компанія Schonfeld Strategic Advisors володіє активами вартістю понад 437 мільйонів доларів FBTC, кількість акцій зросла в порівнянні з попереднім періодом; обсяг позицій IBIT збільшився до приблизно 347 мільйонів доларів, і було додано опціон на купівлю на суму 1,53 мільйона доларів; кількість позицій ARKB зросла на 1228% у порівнянні з попереднім періодом, вартість акцій наближається до 120 мільйонів доларів; вартість позицій BITB збільшилася до 113 мільйонів доларів, а також володіння приблизно 530 тисячами доларів GBTC.
У той же час, цей інститут збільшив свої активи на приблизно 1,68 мільйона акцій ETHA, вартість яких становить 84,45 мільйона доларів; нові позиції на 500 тисяч акцій ETHW, вартістю приблизно 9,03 мільйона доларів; кількість акцій FETH залишилася незмінною в порівнянні з минулим кварталом, вартість яких становить приблизно 4,04 мільйона доларів.
Avenir Group: IBIT має обсяг позицій понад 1 мільярд доларів, займаючи перше місце серед інституційних інвесторів в Азії.
Avenir Group - це сімейний офіс, заснований Лі Лінем. Станом на другий квартал цього року Avenir Group володіє понад 1,01 мільярда доларів IBIT, кількість акцій зросла на 12% в порівнянні з попереднім кварталом, що робить його першим серед інституційних інвесторів Азії, а також додано близько 12,2 мільйона доларів вартості опціонів на купівлю; обсяг позицій FBTC становить близько 5,51 мільйона доларів.
Millennium Management: IBIT займає більше половини, збільшуючи налаштування ETF Ethereum
Станом на другий квартал 2025 року, глобальна компанія з управління альтернативними інвестиціями Millennium Management володіє крипто ETF на суму понад 940 мільйонів доларів, переважно у вигляді ETF на спотовий біткойн.
Серед них, Millennium Management володіє IBiT вартістю понад 488 мільйонів доларів, кількість акцій зросла на 22% порівняно з першим кварталом, а також має опціони на купівлю і продаж на суму понад 28 мільйонів доларів; кількість позицій FBTC за останній квартал не змінилася суттєво, вартість активів досягла 160 мільйонів доларів; BITB трохи зменшив позицію, вартість яких наближається до 45,3 мільйонів доларів; ARKB має вартість близько 38 мільйонів доларів, кількість акцій зросла на 207% в порівнянні з попереднім періодом; вартість активів Grayscale BTC та GBTC становить відповідно близько 30 мільйонів доларів і 1,96 мільйона доларів.
У сфері ETF на спот-ринку Ethereum компанія Millennium Management у Q2 збільшила свої позиції на понад 5,8 мільйона акцій ETHA, що становить понад 110 мільйонів доларів США; кількість акцій Grayscale ETH також зросла на 103% у порівнянні з попереднім кварталом, вартість активів досягла 58,85 мільйона доларів США; FETH також отримав значне збільшення позицій, вартість активів становить приблизно 10,52 мільйона доларів США; позиції ETHW залишилися незмінними в порівнянні з попереднім кварталом, вартість активів зросла до приблизно 2,6 мільйона доларів США.
Capula Management: Загальні активи перевищують 800 мільйонів доларів, IBIT займає основну частину
Capula Management є однією з найбільших компаній з управління хедж-фондами в Європі, яка в другому кварталі володіла біткоїн / ефірними спотовими ETF на суму понад 868 мільйонів доларів. Зокрема, Capula Management володіє понад 9,48 мільйона акцій IBIT (вартістю приблизно 580 мільйонів доларів), що на 23% більше в порівнянні з попереднім кварталом. Водночас, ця організація володіє FBTC на суму приблизно 140 мільйонів доларів, але це є значним зниженням на 65% порівняно з першим кварталом.
Щодо спот ETF на Ethereum, Capula Management у цьому кварталі розширила відповідні позиції, при цьому обсяг утримання ETHA зріс на 196% до 5,35 мільйона акцій, вартість яких перевищує 100 мільйонів доларів; тоді як обсяг утримання FETH дещо зріс до приблизно 45,21 мільйона доларів.
Симетричний капітал: лише тримає понад 680 мільйонів доларів IBIT, у другому кварталі незначно збільшив позиції
Симетричний капітал (Symmetry Investments) є хедж-фондів компанією, що базується в Гонконзі, яка спеціалізується на арбітражі фіксованого доходу та глобальних макроекономічних стратегіях. У другому кварталі 2025 року Симетричний капітал збільшив свою позицію в IBIT приблизно на 4% порівняно з попереднім кварталом, кількість акцій перевищила 11,23 мільйона, відповідна вартість перевищила 688 мільйонів доларів.
Mubadala Investment: зберігає позицію IBIT незмінною
Mubadala Investment є суверенним інвестиційним агентством з глобальним обсягом активів, що перевищує 330 мільярдів доларів. Фонд у Q2 володіє понад 8,72 мільйона акцій IBIT, зберігаючи ту ж кількість акцій, що й у попередньому кварталі. Однак через зростання ціни акцій IBIT, його вартість портфеля зросла до приблизно 534 мільйонів доларів.
Sculptor Capita: Загальна вартість позицій перевищила 5 мільярдів доларів, значно збільшивши позиції в IBIT
Глобальна компанія з альтернативного управління активами Sculptor Capital у Q2 утримувала біткойн-ETF на суму понад 500 мільйонів доларів. Зокрема, цього кварталу агентство значно збільшило свою частку в IBIT, кількість акцій зросла на 60% в порівнянні з попереднім кварталом, а вартість активів перевищила 270 мільйонів доларів. Разом з тим, компанія також має активи в FBTC і BITB на суму понад 200 мільйонів доларів і 21,52 мільйона доларів відповідно, кількість акцій у першому кварталі не зазнала змін.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
шифрування ETF останні «результати»: 12 установ вклали 15,8 мільярда доларів, BlackRock залучила понад 90%, кілька ETF відстали.
Автор: Ненсі, PANews
Зі зростанням цін на біткоїн та ефір, Уолл-стріт прискорює контроль над ціноутворенням криптоактивів через крипто ETF, ставши важливим індикатором для розуміння цінових тенденцій та ринкових настроїв. Щойно завершені фінансові звіти за другий квартал показують, що потужний вхід інституційних коштів сприяв розширенню масштабів крипто ETF, одночасно посиливши диференціацію ринкової структури, зокрема продукти BlackRock стали основним вибором для нових інвестицій, тоді як інші ETF від інших установ демонструють відносно мляву динаміку.
Явно спостерігається диференціація грошових потоків у спотових ETF, BlackRock отримує великі надходження
У другому кварталі цього року в США загальна продуктивність спотових ETF на біткойн та ефірі була сильною, але приплив капіталу був сильно зосереджений, а довгі ETF показали відносно тьмяні результати.
Згідно з даними SoSoValue, 12 відповідних ETF за цей квартал загалом зафіксували чистий приплив у 12,8 млрд доларів, в середньому близько 4,267 млрд доларів на місяць, але майже всі кошти надійшли від однієї компанії.
IBIT від BlackRock за квартал залучив 12.45 мільярдів доларів, що становить майже 96.8% від загального чистого притоку на ринок, в той час як ціна акцій зросла на 23.1%. Порівняно з цим, інші установи показали менш вражаючі результати, зокрема, Fidelity FBTC зафіксував приблизно 490 мільйонів доларів чистого притоку, а ціна акцій зросла приблизно на 23.15%; Grayscale зафіксував притік менше 330 мільйонів доларів у міні-BTC, а ціна акцій зросла на 22.9%; Bitwise BITB залучив понад 160 мільйонів доларів, в той час як ціна акцій зросла на 23%; VanEck HODL зафіксував чистий притік менше 150 мільйонів доларів, а ціна акцій зросла приблизно на 23.1%; інші 7 продуктів (наприклад, Grayscale GBTC, Ark Invest ARKB тощо) в основному показали чисті витоки.
Фонди ETF на спот-ринку ефірі також показують яскраві результати. Дані SoSoValue показують, що 9 фондів ETF на спот-ринку ефірі протягом цього кварталу отримали чистий приплив понад 1,79 мільярда доларів, в середньому більше 590 мільйонів доларів на місяць.
Серед них, ETHA від BlackRock залишається основним отримувачем капіталу з чистим припливом майже 1,45 мільярда доларів, за цей період акції зросли на 11,5%; FETH від Fidelity привернув понад 250 мільйонів доларів чистого припливу капіталу, акції зросли на 34,6%; міні ETH від Grayscale отримав понад 160 мільйонів доларів чистого припливу, акції також зросли на 34,7%; ETHW від Bitwise отримав приблизно 33,27 мільйона доларів чистого припливу, за цей період акції зросли на 36,37%; ETHV від VanEck отримав 5,81 мільйона доларів припливу капіталу, акції зросли на 34,76%; ETHE від Grayscale зазнав чистого відтоку понад 130 мільйонів доларів, акції за квартал зросли на 34,26%; EZET від Franklin отримав приблизно 6,32 мільйона доларів чистого припливу, акції зросли приблизно на 34,61%; CETH від 21Shares отримав 8,14 мільйона доларів, акції зросли на 34,63%; QETH від Invesco отримав 3,37 мільйона доларів чистого припливу, акції зросли приблизно на 33,6%.
12 компаній загальна вартість активів досягла 15,8 мільярда доларів, продукти BlackRock стали основним вибором для інвестування.
PANews проаналізував ситуацію з позиціями 12 акціонерних компаній у Q2 щодо спотових ETF на біткоїн / ефірі. Ці установи в цьому кварталі загалом збільшили свої інвестиції в ETF на біткоїн та ефір, сукупні позиції становлять близько 15,8 мільярда доларів, що приблизно дорівнює десятій частині всього ринкової капіталізації біткоїн ETF, одночасно посилюючи управління ризиками та оптимізацію прибутків через опціони на підвищення / зниження.
Серед них, у відношенні до спот-ETF на біткоїн, IBIT та FBTC є об'єктами, на які активно орієнтуються інституції, більшість з яких, такі як Goldman Sachs, Jane Street, Haina International, Millennium Management тощо, значно збільшили свої позиції; тоді як ARKB зазнав різкого зростання позицій у деяких інститутах, таких як Haina International та Schonfeld Strategic Advisors. Щодо ETF на ефір, ETHA став першим вибором для багатьох інституцій, Goldman Sachs, Millennium Management, Capula Management тощо в другому кварталі також значно наростили свої позиції. А FETH також був збільшений кількома інституціями, але його обсяги та приріст порівняно з ETHA є меншими, тоді як більшість інших ETF на ефір "відстають".
Goldman Sachs: Спотові позиції перевищують 27 мільярдів доларів, ETHA зросла на 283%
Станом на другий квартал 2025 року, Goldman Sachs збільшила свої інвестиції в крипто ETF, а її спотові активи перевищили 2,7 мільярда доларів, зокрема найбільше зростання спостерігається у продуктах, пов'язаних з Ethereum. Конкретно, Goldman Sachs трохи збільшила свою позицію в IBIT цього кварталу, де обсяг активів перевищує 1,568 мільярда доларів, а також володіє опціонами на покупку і продаж IBIT на суму понад 1,25 мільярда доларів; одночасно ця установа також збільшила свої інвестиції в FBTC, де вартість активів перевищує 430 мільйонів доларів, і зменшила відповідні опціони на продаж.
А на спотовому ETF Ethereum Goldman Sachs значно збільшив позиції в ETHA, кількість акцій зросла на 283% в порівнянні з попереднім місяцем, вартість портфеля перевищила 474 мільйони доларів, і були додані колл-опціони вартістю понад 14,3 мільйона доларів; не тільки це, але й було незначно збільшено приблизно 1,95 мільйона акцій FETH, вартість портфеля досягла 246 мільйонів доларів.
Brevan Howard: обсяг спот-позицій наближається до 2,3 мільярда доларів, значно збільшено участь в IBIT
Brevan Howard є одним з найбільших макро-хедж-фондів у світі. Станом на Q2 2025 року, Brevan Howard володіє понад 3750 акціями BlackRock IBIT (вартість приблизно 2,296 мільярдів доларів), що на понад 15,9 мільйона акцій більше, ніж у першому кварталі, зростання на 74%. Крім того, Brevan Howard також у цьому кварталі додав IBIT пут-опціони на суму 400 тисяч доларів для хеджування потенційних ризиків. Більше того, у другому кварталі цей фонд також придбав понад 43 тисячі акцій BlackRock ETHA, вартість яких становить приблизно 806 тисяч доларів.
Jane Street: Основні гравці збільшили свої позиції в IBIT та ETHA, реалізуючи двостороннє розташування на спот та опціонах.
У другому кварталі 2025 року всесвітньо відома компанія з кількісної торгівлі Jane Street значно збільшила свою спотову позицію в кількох спотових ETF на біткойн/ефір, загальний обсяг яких перевищує 2,2 мільярда доларів, і зміцнила прибуток та управління ризиками за допомогою торгівлі волатильністю та хеджування, при цьому основним продуктом є ETF від BlackRock.
У сфері спот ETF на Bitcoin цього кварталу Jane Street володіла 23,967 мільйонами акцій IBIT (вартість приблизно 1,467 мільярда доларів), кількість акцій зросла на 268% порівняно з Q1, при цьому суттєво збільшивши експозицію до опціонів на підвищення та зниження IBIT, загальна вартість відповідних опціонних позицій зросла до 1,78 мільярда доларів; ARKB володіла 11,43 мільйонами акцій (вартість приблизно 409 мільйонів доларів), зростання в порівнянні з попереднім кварталом склало 128%, а також значно розширила опціони на підвищення та зниження ARKB; GBTC володіла 1,02 мільйонами акцій (вартість приблизно 86,55 мільйона доларів), зростання в порівнянні з попереднім кварталом склало 219%, при цьому володіла приблизно 24 мільйонами доларів відповідних опціонів на підвищення та зниження; BITO володіла активами на понад 53,74 мільйона доларів, кількість акцій зросла на 232% порівняно з Q1; нове володіння акціями BITB склало 190 тисяч акцій, вартість приблизно 11,6 мільйона доларів. У порівнянні, Jane Street незначно зменшила свою частку в Grayscale Mini BTC і суттєво зменшила обсяг володіння DEFI.
У сфері спотових ETF на Ethereum, компанія Jane Street у другому кварталі володіла ETHA на суму понад 130 мільйонів доларів, збільшивши свої активи на понад 3,78 мільйона акцій в порівнянні з першим кварталом, а також додавши опціони на покупку та продаж на загальну суму понад 42 мільйони доларів; обсяг FETH досяг 47,37 мільйона доларів, що на 36% більше в порівнянні з попереднім періодом. Крім того, обсяги ETHE, ETH, EZET і QETH складають приблизно кілька мільйонів доларів, тоді як ETHW і CETH були значно скорочені або навіть ліквідовані.
Група Hai Na International: активно інвестує в IBIT і FBTC, масово нарощуючи позиції в ETF на ефір.
Станом на другий квартал 2025 року, активи Bitcoin / Ethereum спотового ETF, що належать Haina International Group, становлять близько 1,5 мільярда доларів, і компанія збільшує обсяги опціонів для управління ризиками волатильності.
Серед них, Haina International володіє активами в понад 680 мільйонів доларів IBIT, а також опціонами на купівлю на суму до 1,56 мільярда доларів та опціонами на продаж на суму 750 мільйонів доларів; обсяг позицій FBTC перевищує 310 мільйонів доларів, при цьому було виділено майже 950 мільйонів доларів на опціони на купівлю та продаж; обсяг ARKB збільшився до 357 мільйонів доларів, кількість акцій зросла на 4565% в порівнянні з попереднім періодом, що є найзначнішим зростанням позицій; кількість акцій BITB також зросла на 1093% в порівнянні з попереднім періодом, вартість позицій приблизно 100 мільйонів доларів; а також володіє активами на кілька тисяч доларів у Grayscale GBTC та BTC, а також мільйонами доларів BTCW та HODL.
Щодо спотових ETF на Ethereum, Haina International володіє ETHA на суму 17,9 мільйона доларів США та додатково придбала колл-і пут-опці на суму понад 84 мільйони доларів США; кількість активів Grayscale в ETH зросла на 588% в порівнянні з попереднім періодом, а обсяг позицій становить близько 23,27 мільйона доларів США. Крім того, ця організація також розширила та додала позиції на спотові та опціонні продукти, такі як FETH, FETH та ETHW, вартістю в основному мільйони доларів.
Horizon Kinetics Asset Management: Біткойн ETF як основна інвестиція, зміни в позиціях незначні
Активи Horizon Kinetics Asset Management у крипто ETF перевищують 14,3 мільярда доларів, при цьому основна частка припадає на біткоїн ETF. У другому кварталі Horizon Kinetics трохи зменшила свою частку в GBTC, обсяг володіння залишається понад 12,3 мільярда доларів, а також має 146 мільйонів доларів у Grayscale BTC, кількість акцій залишилася на рівні попереднього кварталу; водночас обсяг володіння IBIT зріс до 58,88 мільйона доларів, кількість акцій зросла приблизно на 11%; позиції HODL та FBTC не зазнали суттєвих змін, вартість активів становить десятки тисяч доларів. Крім того, ця організація також має невелику кількість Grayscale ETHE та ETH.
Schonfeld Strategic Advisors: загальна вартість активів перевищує 1,1 мільярда доларів, значно збільшено позиції в ARKB
Хедж-фондова компанія з багатьма стратегіями Schonfeld Strategic Advisors у другому кварталі продовжила збільшувати свої інвестиції в фонди, пов'язані з криптовалютою та ефіром, загальна вартість активів складає приблизно 1,12 мільярда доларів.
Що стосується спот-ETF на біткойн, компанія Schonfeld Strategic Advisors володіє активами вартістю понад 437 мільйонів доларів FBTC, кількість акцій зросла в порівнянні з попереднім періодом; обсяг позицій IBIT збільшився до приблизно 347 мільйонів доларів, і було додано опціон на купівлю на суму 1,53 мільйона доларів; кількість позицій ARKB зросла на 1228% у порівнянні з попереднім періодом, вартість акцій наближається до 120 мільйонів доларів; вартість позицій BITB збільшилася до 113 мільйонів доларів, а також володіння приблизно 530 тисячами доларів GBTC.
У той же час, цей інститут збільшив свої активи на приблизно 1,68 мільйона акцій ETHA, вартість яких становить 84,45 мільйона доларів; нові позиції на 500 тисяч акцій ETHW, вартістю приблизно 9,03 мільйона доларів; кількість акцій FETH залишилася незмінною в порівнянні з минулим кварталом, вартість яких становить приблизно 4,04 мільйона доларів.
Avenir Group: IBIT має обсяг позицій понад 1 мільярд доларів, займаючи перше місце серед інституційних інвесторів в Азії.
Avenir Group - це сімейний офіс, заснований Лі Лінем. Станом на другий квартал цього року Avenir Group володіє понад 1,01 мільярда доларів IBIT, кількість акцій зросла на 12% в порівнянні з попереднім кварталом, що робить його першим серед інституційних інвесторів Азії, а також додано близько 12,2 мільйона доларів вартості опціонів на купівлю; обсяг позицій FBTC становить близько 5,51 мільйона доларів.
Millennium Management: IBIT займає більше половини, збільшуючи налаштування ETF Ethereum
Станом на другий квартал 2025 року, глобальна компанія з управління альтернативними інвестиціями Millennium Management володіє крипто ETF на суму понад 940 мільйонів доларів, переважно у вигляді ETF на спотовий біткойн.
Серед них, Millennium Management володіє IBiT вартістю понад 488 мільйонів доларів, кількість акцій зросла на 22% порівняно з першим кварталом, а також має опціони на купівлю і продаж на суму понад 28 мільйонів доларів; кількість позицій FBTC за останній квартал не змінилася суттєво, вартість активів досягла 160 мільйонів доларів; BITB трохи зменшив позицію, вартість яких наближається до 45,3 мільйонів доларів; ARKB має вартість близько 38 мільйонів доларів, кількість акцій зросла на 207% в порівнянні з попереднім періодом; вартість активів Grayscale BTC та GBTC становить відповідно близько 30 мільйонів доларів і 1,96 мільйона доларів.
У сфері ETF на спот-ринку Ethereum компанія Millennium Management у Q2 збільшила свої позиції на понад 5,8 мільйона акцій ETHA, що становить понад 110 мільйонів доларів США; кількість акцій Grayscale ETH також зросла на 103% у порівнянні з попереднім кварталом, вартість активів досягла 58,85 мільйона доларів США; FETH також отримав значне збільшення позицій, вартість активів становить приблизно 10,52 мільйона доларів США; позиції ETHW залишилися незмінними в порівнянні з попереднім кварталом, вартість активів зросла до приблизно 2,6 мільйона доларів США.
Capula Management: Загальні активи перевищують 800 мільйонів доларів, IBIT займає основну частину
Capula Management є однією з найбільших компаній з управління хедж-фондами в Європі, яка в другому кварталі володіла біткоїн / ефірними спотовими ETF на суму понад 868 мільйонів доларів. Зокрема, Capula Management володіє понад 9,48 мільйона акцій IBIT (вартістю приблизно 580 мільйонів доларів), що на 23% більше в порівнянні з попереднім кварталом. Водночас, ця організація володіє FBTC на суму приблизно 140 мільйонів доларів, але це є значним зниженням на 65% порівняно з першим кварталом.
Щодо спот ETF на Ethereum, Capula Management у цьому кварталі розширила відповідні позиції, при цьому обсяг утримання ETHA зріс на 196% до 5,35 мільйона акцій, вартість яких перевищує 100 мільйонів доларів; тоді як обсяг утримання FETH дещо зріс до приблизно 45,21 мільйона доларів.
Симетричний капітал: лише тримає понад 680 мільйонів доларів IBIT, у другому кварталі незначно збільшив позиції
Симетричний капітал (Symmetry Investments) є хедж-фондів компанією, що базується в Гонконзі, яка спеціалізується на арбітражі фіксованого доходу та глобальних макроекономічних стратегіях. У другому кварталі 2025 року Симетричний капітал збільшив свою позицію в IBIT приблизно на 4% порівняно з попереднім кварталом, кількість акцій перевищила 11,23 мільйона, відповідна вартість перевищила 688 мільйонів доларів.
Mubadala Investment: зберігає позицію IBIT незмінною
Mubadala Investment є суверенним інвестиційним агентством з глобальним обсягом активів, що перевищує 330 мільярдів доларів. Фонд у Q2 володіє понад 8,72 мільйона акцій IBIT, зберігаючи ту ж кількість акцій, що й у попередньому кварталі. Однак через зростання ціни акцій IBIT, його вартість портфеля зросла до приблизно 534 мільйонів доларів.
Sculptor Capita: Загальна вартість позицій перевищила 5 мільярдів доларів, значно збільшивши позиції в IBIT
Глобальна компанія з альтернативного управління активами Sculptor Capital у Q2 утримувала біткойн-ETF на суму понад 500 мільйонів доларів. Зокрема, цього кварталу агентство значно збільшило свою частку в IBIT, кількість акцій зросла на 60% в порівнянні з попереднім кварталом, а вартість активів перевищила 270 мільйонів доларів. Разом з тим, компанія також має активи в FBTC і BITB на суму понад 200 мільйонів доларів і 21,52 мільйона доларів відповідно, кількість акцій у першому кварталі не зазнала змін.