Мільярдер Девід Теппер вклав кошти в Nvidia, TSMC та Intel, а також продав акції провідної компанії штучного інтелекту (AI) серед мільярдерів-управляючих фондами.
Форма 13F, яка подається щоквартально, дозволяє інвесторам відстежувати, які акції купують і продають найрозумніші інвестори Уолл-Стріт.
Зниження фондового ринку, спричинене тарифами на початку квітня, дало можливість мільярдеру Девіду Тепперу зайнятися полюванням за вигідними пропозиціями в сфері штучного інтелекту (AI).
Однак звіт 13F Appaloosa показує, що Теппер зменшив частку свого фонду в одній з провідних акцій штучного інтелекту для ряду інших мільярдерів.
10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Nvidia ›
Протягом трьох років еволюція рішень у сфері апаратного та програмного забезпечення штучного інтелекту (AI) домінувала в новинах на Уолл-Стріт — і не без підстав. Згідно з одним із оцінок аналітиків PwC, штучний інтелект може підвищити світовий валовий внутрішній продукт на 15,7 трильйона доларів до 2030 року. Це достатньо великий пиріг, з якого може скористатися довгий список компаній.
Проте, найрозумніші керівники інвестицій на Уолл-стріт надсилають змішані сигнали щодо компаній, які перебувають на передньому краї революції штучного інтелекту.
Джерело зображення: Getty Images. Не пізніше ніж через 45 календарних днів після закінчення кварталу, інституційні інвестори з активами під управлінням не менше ніж $100 мільйонів (AUM) зобов'язані подати форму 13F до Комісії з цінних паперів і бірж. Ця подача надає зрозумілий формат того, які акції, біржові фонди (ETFs) та вибрані опціони купили та продали провідні управляючі фондів Уолл-Стріт у останньому кварталі (у цьому випадку, квартал, що закінчився в червні).
Білліонер і керуючий активами Appaloosa, Девід Теппер, який контролює понад 6,4 мільярда доларів у активах під управлінням, був особливо активним інвестором у сфері штучного інтелекту. Під час другого кварталу Теппер дав зелене світло на придбання Nvidia (NASDAQ: NVDA), Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM), яка найбільш відома як "TSMC," і Intel (NASDAQ: INTC), але був рішучим продавцем "величного" акції, яка є безсумнівним фаворитом компанії з штучного інтелекту серед мільярдерів-інвесторів.
Акції апаратного забезпечення штучного інтелекту були в меню для мільярдера-глави Appaloosa
Якщо існувала тема для купівельної активності мільярдера Девіда Теппера, принаймні у відношенні до сектора технологій, під час другого кварталу, то це була "апаратура штучного інтелекту". Провідні компанії, відповідальні за "мозок" дата-центрів, прискорених штучним інтелектом, безсумнівно, були у меню для керівника Appaloosa:
Nvidia: 1,450,000 акцій придбано (483% збільшення з 31 березня 2025).
TSMC: 755,000 акцій придбано (280% збільшення з 31 березня 2025).
Intel: 8,000,000 акцій придбано (нова позиція).
Діяльність купівлі акцій Nvidia є особливо вражаючою, враховуючи, що Теппер спостерігав за зменшенням позиції свого фонду на 97% менш ніж за два роки, враховуючи історичний розподіл акцій Nvidia 10 за 1 у червні 2024 року.
Історія продовжується. Мабуть, провідним каталізатором цієї активності з купівлі стали міні-крах Уолл-стріт, викликаний тарифами, на початку квітня. Президент Трамп оголосив про свою тарифну та торговельну політику 2 квітня, яка включала глобальний тариф у розмірі 10%, а також запровадила вищі "взаємні тарифи" на вибрані країни. Спочатку ці тарифи налякали ринок і призвели до історичної багатоденної розпродажу.
Однак з моменту оголошення президентом Трампом 90-денного призупинення взаємних тарифів 9 квітня, для бичків це стало зеленим світлом. Інвестори, які вклалися в знищені акції штучного інтелекту, отримали величезну вигоду, і їм вдалося захопити акції з високим ростом за мультиплікаторами на попередні роки, яких не спостерігалося вже багато кварталів, якщо не років.
Крім того, відповідні прогнози для Nvidia та TSMC є міцними. Графічні процесори Nvidia Hopper (H100) та Blackwell (GPUs) складають значну частку графічних процесорів, які використовуються в корпоративних дата-центрах.
Тим часом TSMC швидко розширює свої потужності з упаковки чипів на підкладці (CoWoS), щоб задовольнити, здавалося б, ненаситний корпоративний попит на AI-GPU. CoWoS від TSMC є необхідною технологією для упаковки пам'яті з високою пропускною здатністю в центрах обробки даних, прискорених ШІ.
Що стосується Intel, то вона могла здатися Тепперу акцією, орієнтованою на вартість. Intel торгується нижче своєї балансової вартості і отримала майже 7,9 мільярда доларів від закону CHIPS від адміністрації Джо Байдена у 2024 році для будівництва заводів з виготовлення чіпів в США. Перетворення, яке врешті-решт дозволить Intel стати одним із провідних заводів з виготовлення чіпів у світі, разом із її спадковим грошовим потоком від процесорів, може дозволити компанії з часом переосмислити себе.
Джерело зображення: Getty Images. ## Улюблену акцію AI фондових менеджерів відправили на різання мільярдером Девідом Теппером.
З іншого боку спектру, Appaloosa Теппера повністю вийшла з п'яти позицій (, виключаючи опціони ), і скоротила 16 інших під час кварталу, що закінчився в червні. Це включає продаж 150 000 акцій соціальної медіа-гіганта та члена «Чудової сімки» Meta Platforms (NASDAQ: META), що зменшило позицію Appaloosa на 27% всього за три місяці.
Що робить цю продажну активність такою незрозумілою, так це те, що немає жодної іншої акції AI, яку мільярдери-управлінці активами б віддавали перевагу більше, ніж Meta. На кінець березня Meta була найбільшим активом для чотирьох найбільш розумних гравців на Уолл-Стрит, а також цінним положенням у портфелях інших мільярдерів-інвесторів.
Мабуть, найлогічнішою причиною продажу 150 000 акцій Meta Platforms є просто фіксація прибутків. Між кінцем 2022 року та другим кварталом 2025 року акції Meta зросли з нижче $100 до понад $600 за акцію. Meta є другим за тривалістю володіння активом Теппера ( з першого кварталу 2016), що означає, що існувала обґрунтована причина зняти частину прибутку.
Цілком ймовірно, що мільярдер-бос Appaloosa стурбований станом здоров'я економіки США та/або світової економіки.
Хоча компанія Meta Platforms інвестує в технології штучного інтелекту та впроваджує їх у свою діяльність, майже 98% її чистих продажів можна відстежити до реклами. Доходи від реклами, як правило, мають високу циклічність, і компанії не соромляться скорочувати свої маркетингові бюджети при перших ознаках проблем. Заклопотаність щодо внутрішнього рівня інфляції, а також нещодавня слабкість на ринку праці - це потенційні каталізатори, які можуть передбачати слабкість в економіці США.
Але значно ймовірніше, що Теппер врешті-решт пошкодує про продаж більше чверті частки свого фонду в Meta Platforms.
Жодна інша компанія соціальних медіа не наблизилася до залучення такої кількості людей, як Meta щодня. Протягом червня її сім'я додатків, яка включає Facebook, Instagram, WhatsApp, Threads та Facebook Messenger, в середньому мала 3,48 мільярда щоденних користувачів. Цього більш ніж достатньо, щоб Meta могла вимагати надзвичайної цінової сили для розміщення реклами.
Ми також спостерігаємо ранні докази того, що компанія Марка Цукерберга успішно впроваджує рішення на основі штучного інтелекту в свою рекламну платформу. Надання бізнесу доступу до рішень генеративного ШІ дозволило їм адаптувати свої повідомлення до користувачів, що, у свою чергу, може покращити показники кліків на рекламу. Це лише зміцнює преміум-ціноутворення Meta на рекламу.
Хоча акції Meta Platforms не такі дешеві, як три роки тому, їх прискорена швидкість зростання повністю компенсує помірний преміум. Їхній прогнозований коефіцієнт ціни до прибутку (P/E) менше 25 є розумним, враховуючи численні способи, якими ШІ може розширити базу доходів, яка вже має високий рівень завдяки своїм рекламним операціям.
Чи варто інвестувати $1,000 в Nvidia прямо зараз?
Перед тим як купувати акції Nvidia, подумайте про це:
Аналітична команда Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, що, на їхню думку, це 10 найкращих акцій, які інвестори можуть купити зараз… і Nvidia не потрапила до цього списку. 10 акцій, які пройшли відбір, можуть забезпечити величезні доходи в наступні роки.
Згадайте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 649 657 доларів!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 1 090 993 долари!*
Зараз варто відзначити, що загальна середня віддача Stock Advisor становить 1 057% — це значно перевищує показник 185% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний вам при приєднанні до Stock Advisor.
Перегляньте 10 акцій »
*Повернення Stock Advisor станом на 18 серпня 2025 року
Шон Вільямс має позиції в Intel та Meta Platforms. The Motley Fool має позиції в Intel, Meta Platforms, Nvidia та Taiwan Semiconductor Manufacturing і рекомендує їх. The Motley Fool рекомендує наступні опціони: короткі колл-опціони на Intel з терміном до серпня 2025 року за ціною $24. The Motley Fool має політику розкриття.
Мільярдер Девід Теппер вкладав у Nvidia, TSMC та Intel, а також продав акції № 1 в сфері штучного інтелекту (AI) серед мільярдерів-фондів, що спочатку було опубліковано The Motley Fool.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Мільярдер Девід Теппер вклав кошти в Nvidia, TSMC та Intel, а також продав акції провідної компанії штучного інтелекту (AI) серед мільярдерів-управляючих фондами.
Основні моменти
Протягом трьох років еволюція рішень у сфері апаратного та програмного забезпечення штучного інтелекту (AI) домінувала в новинах на Уолл-Стріт — і не без підстав. Згідно з одним із оцінок аналітиків PwC, штучний інтелект може підвищити світовий валовий внутрішній продукт на 15,7 трильйона доларів до 2030 року. Це достатньо великий пиріг, з якого може скористатися довгий список компаній.
Проте, найрозумніші керівники інвестицій на Уолл-стріт надсилають змішані сигнали щодо компаній, які перебувають на передньому краї революції штучного інтелекту.
Джерело зображення: Getty Images. Не пізніше ніж через 45 календарних днів після закінчення кварталу, інституційні інвестори з активами під управлінням не менше ніж $100 мільйонів (AUM) зобов'язані подати форму 13F до Комісії з цінних паперів і бірж. Ця подача надає зрозумілий формат того, які акції, біржові фонди (ETFs) та вибрані опціони купили та продали провідні управляючі фондів Уолл-Стріт у останньому кварталі (у цьому випадку, квартал, що закінчився в червні).
Білліонер і керуючий активами Appaloosa, Девід Теппер, який контролює понад 6,4 мільярда доларів у активах під управлінням, був особливо активним інвестором у сфері штучного інтелекту. Під час другого кварталу Теппер дав зелене світло на придбання Nvidia (NASDAQ: NVDA), Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM), яка найбільш відома як "TSMC," і Intel (NASDAQ: INTC), але був рішучим продавцем "величного" акції, яка є безсумнівним фаворитом компанії з штучного інтелекту серед мільярдерів-інвесторів.
Акції апаратного забезпечення штучного інтелекту були в меню для мільярдера-глави Appaloosa
Якщо існувала тема для купівельної активності мільярдера Девіда Теппера, принаймні у відношенні до сектора технологій, під час другого кварталу, то це була "апаратура штучного інтелекту". Провідні компанії, відповідальні за "мозок" дата-центрів, прискорених штучним інтелектом, безсумнівно, були у меню для керівника Appaloosa:
Діяльність купівлі акцій Nvidia є особливо вражаючою, враховуючи, що Теппер спостерігав за зменшенням позиції свого фонду на 97% менш ніж за два роки, враховуючи історичний розподіл акцій Nvidia 10 за 1 у червні 2024 року.
Історія продовжується. Мабуть, провідним каталізатором цієї активності з купівлі стали міні-крах Уолл-стріт, викликаний тарифами, на початку квітня. Президент Трамп оголосив про свою тарифну та торговельну політику 2 квітня, яка включала глобальний тариф у розмірі 10%, а також запровадила вищі "взаємні тарифи" на вибрані країни. Спочатку ці тарифи налякали ринок і призвели до історичної багатоденної розпродажу.
Однак з моменту оголошення президентом Трампом 90-денного призупинення взаємних тарифів 9 квітня, для бичків це стало зеленим світлом. Інвестори, які вклалися в знищені акції штучного інтелекту, отримали величезну вигоду, і їм вдалося захопити акції з високим ростом за мультиплікаторами на попередні роки, яких не спостерігалося вже багато кварталів, якщо не років.
Крім того, відповідні прогнози для Nvidia та TSMC є міцними. Графічні процесори Nvidia Hopper (H100) та Blackwell (GPUs) складають значну частку графічних процесорів, які використовуються в корпоративних дата-центрах.
Тим часом TSMC швидко розширює свої потужності з упаковки чипів на підкладці (CoWoS), щоб задовольнити, здавалося б, ненаситний корпоративний попит на AI-GPU. CoWoS від TSMC є необхідною технологією для упаковки пам'яті з високою пропускною здатністю в центрах обробки даних, прискорених ШІ.
Що стосується Intel, то вона могла здатися Тепперу акцією, орієнтованою на вартість. Intel торгується нижче своєї балансової вартості і отримала майже 7,9 мільярда доларів від закону CHIPS від адміністрації Джо Байдена у 2024 році для будівництва заводів з виготовлення чіпів в США. Перетворення, яке врешті-решт дозволить Intel стати одним із провідних заводів з виготовлення чіпів у світі, разом із її спадковим грошовим потоком від процесорів, може дозволити компанії з часом переосмислити себе.
Джерело зображення: Getty Images. ## Улюблену акцію AI фондових менеджерів відправили на різання мільярдером Девідом Теппером.
З іншого боку спектру, Appaloosa Теппера повністю вийшла з п'яти позицій (, виключаючи опціони ), і скоротила 16 інших під час кварталу, що закінчився в червні. Це включає продаж 150 000 акцій соціальної медіа-гіганта та члена «Чудової сімки» Meta Platforms (NASDAQ: META), що зменшило позицію Appaloosa на 27% всього за три місяці.
Що робить цю продажну активність такою незрозумілою, так це те, що немає жодної іншої акції AI, яку мільярдери-управлінці активами б віддавали перевагу більше, ніж Meta. На кінець березня Meta була найбільшим активом для чотирьох найбільш розумних гравців на Уолл-Стрит, а також цінним положенням у портфелях інших мільярдерів-інвесторів.
Мабуть, найлогічнішою причиною продажу 150 000 акцій Meta Platforms є просто фіксація прибутків. Між кінцем 2022 року та другим кварталом 2025 року акції Meta зросли з нижче $100 до понад $600 за акцію. Meta є другим за тривалістю володіння активом Теппера ( з першого кварталу 2016), що означає, що існувала обґрунтована причина зняти частину прибутку.
Цілком ймовірно, що мільярдер-бос Appaloosa стурбований станом здоров'я економіки США та/або світової економіки.
Хоча компанія Meta Platforms інвестує в технології штучного інтелекту та впроваджує їх у свою діяльність, майже 98% її чистих продажів можна відстежити до реклами. Доходи від реклами, як правило, мають високу циклічність, і компанії не соромляться скорочувати свої маркетингові бюджети при перших ознаках проблем. Заклопотаність щодо внутрішнього рівня інфляції, а також нещодавня слабкість на ринку праці - це потенційні каталізатори, які можуть передбачати слабкість в економіці США.
Але значно ймовірніше, що Теппер врешті-решт пошкодує про продаж більше чверті частки свого фонду в Meta Platforms.
Жодна інша компанія соціальних медіа не наблизилася до залучення такої кількості людей, як Meta щодня. Протягом червня її сім'я додатків, яка включає Facebook, Instagram, WhatsApp, Threads та Facebook Messenger, в середньому мала 3,48 мільярда щоденних користувачів. Цього більш ніж достатньо, щоб Meta могла вимагати надзвичайної цінової сили для розміщення реклами.
Ми також спостерігаємо ранні докази того, що компанія Марка Цукерберга успішно впроваджує рішення на основі штучного інтелекту в свою рекламну платформу. Надання бізнесу доступу до рішень генеративного ШІ дозволило їм адаптувати свої повідомлення до користувачів, що, у свою чергу, може покращити показники кліків на рекламу. Це лише зміцнює преміум-ціноутворення Meta на рекламу.
Хоча акції Meta Platforms не такі дешеві, як три роки тому, їх прискорена швидкість зростання повністю компенсує помірний преміум. Їхній прогнозований коефіцієнт ціни до прибутку (P/E) менше 25 є розумним, враховуючи численні способи, якими ШІ може розширити базу доходів, яка вже має високий рівень завдяки своїм рекламним операціям.
Чи варто інвестувати $1,000 в Nvidia прямо зараз?
Перед тим як купувати акції Nvidia, подумайте про це:
Аналітична команда Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, що, на їхню думку, це 10 найкращих акцій, які інвестори можуть купити зараз… і Nvidia не потрапила до цього списку. 10 акцій, які пройшли відбір, можуть забезпечити величезні доходи в наступні роки.
Згадайте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 649 657 доларів!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 1 090 993 долари!*
Зараз варто відзначити, що загальна середня віддача Stock Advisor становить 1 057% — це значно перевищує показник 185% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний вам при приєднанні до Stock Advisor.
Перегляньте 10 акцій »
*Повернення Stock Advisor станом на 18 серпня 2025 року
Шон Вільямс має позиції в Intel та Meta Platforms. The Motley Fool має позиції в Intel, Meta Platforms, Nvidia та Taiwan Semiconductor Manufacturing і рекомендує їх. The Motley Fool рекомендує наступні опціони: короткі колл-опціони на Intel з терміном до серпня 2025 року за ціною $24. The Motley Fool має політику розкриття.
Мільярдер Девід Теппер вкладав у Nvidia, TSMC та Intel, а також продав акції № 1 в сфері штучного інтелекту (AI) серед мільярдерів-фондів, що спочатку було опубліковано The Motley Fool.
Переглянути коментарі