Капитал от финансовых учреждений поступает на рынок криптовалют с рекордной скоростью. Однако трещины также начинают появляться.
Эксперты предупреждают, что традиционная финансовая система с трудом может идти в ногу с непрерывной волатильностью 24/7 криптопространства. Это может привести к ликвидностному кризису, если рынок развернется и упадет.
Параллельно с этим, ожидания того, что ФРС скоро снизит процентные ставки, способствуют росту. Однако когда обсуждения в социальных сетях достигают экстремальных уровней, некоторые отчеты рассматривают это как сигнал тревоги о локальном максимуме.
Риск ликвидности становится все больше
В этом цикле инвестиционные организации играют ведущую роль. Однако их традиционные модели управления рисками не соответствуют постоянно меняющейся волатильности крипторынка.
Генеральный директор Custodia Bank, Кэтлин Лонг, отметила, что в традиционных финансах организации всегда имеют защитные меры, такие как (дисконтное окно) или механизм допуска к ошибкам. Но в криптовалюте такие механизмы полностью отсутствуют.
В пятницу Лонг выступил перед CNBC на конференции по блокчейну в Вайоминге:
“В старой финансовой системе задержка была приемлема, потому что технологии не обрабатывались в реальном времени. Но в криптовалюте все происходит мгновенно – это совершенно ‘другая точка отличия’.”
Криптовалютный рынок характеризуется: мгновенными платежами, постоянной волатильностью и отсутствием места для ошибок. Лонг предупреждает, что следующий медвежий рынок может обнажить «дисбаланс», заставляя организации с высоким кредитным плечом испытывать трудности с адаптацией.
Если этот сценарий сбудется, цепное воздействие может распространиться на весь традиционный финансовый рынок.
Слухи о том, что ФРС снизит процентные ставки, могут ли они навредить криптовалюте?
Помимо рисков со стороны инвестиционных организаций, макроэкономические факторы также вызывают дополнительные опасения.
Ожидание того, что ФРС может снизить процентные ставки в сентябре, активировало новый рост на крипторынке, особенно после «умеренных» заявлений председателя Джерома Пауэлла на Джексон-Хоул.
Тем не менее, данные от Santiment показывают, что количество обсуждений ключевых слов "снижение процентной ставки" или "Пауэлл" в социальных сетях резко возросло до самого высокого уровня за почти год – что обычно является признаком того, что эйфория уже слишком нагрета, что может привести к формированию краткосрочного пика.
Источник: SantimentОбычно, когда оптимистическая история преобладает, рынок часто достигает пика сразу после этого.
Хотя многие трейдеры верят, что политика смягчения денежно-кредитной политики "подогреет" криптовалюты, чрезмерный энтузиазм иногда становится катализатором для коррекции.
Снижение процентной ставки не означает, что криптовалюта немедленно взорвется
Не все эксперты верят, что снижение процентной ставки Федеральной резервной системой немедленно поможет крипторынку взорваться.
Маркус Тилен, руководитель отдела исследований в 10x Research, считает, что ожидания быстрого роста слишком преждевременны. Хотя он по-прежнему видит долгосрочные перспективы для Bitcoin (BTC), опасения по поводу рисков рецессии могут сдерживать цену в краткосрочной перспективе.
В то же время сетевой экономист Тимоти Петерсон подчеркивает, что если ФРС отложит снижение процентных ставок в этом году, негативное воздействие на криптовалюты будет еще больше.
В настоящее время вероятность снижения процентной ставки ФРС оценивается CME Group на уровне 75%.
Источник: CME GroupТем не менее, инвесторам рекомендуется не слишком надеяться. Даже если ФРС снизит процентные ставки, положительное воздействие на крипторынок может потребовать дополнительного времени для реального проявления.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Крипто: Абсолютно уникальный актив – Могут ли Уолл-стрит контролировать?
Капитал от финансовых учреждений поступает на рынок криптовалют с рекордной скоростью. Однако трещины также начинают появляться.
Эксперты предупреждают, что традиционная финансовая система с трудом может идти в ногу с непрерывной волатильностью 24/7 криптопространства. Это может привести к ликвидностному кризису, если рынок развернется и упадет.
Параллельно с этим, ожидания того, что ФРС скоро снизит процентные ставки, способствуют росту. Однако когда обсуждения в социальных сетях достигают экстремальных уровней, некоторые отчеты рассматривают это как сигнал тревоги о локальном максимуме.
Риск ликвидности становится все больше
В этом цикле инвестиционные организации играют ведущую роль. Однако их традиционные модели управления рисками не соответствуют постоянно меняющейся волатильности крипторынка.
Генеральный директор Custodia Bank, Кэтлин Лонг, отметила, что в традиционных финансах организации всегда имеют защитные меры, такие как (дисконтное окно) или механизм допуска к ошибкам. Но в криптовалюте такие механизмы полностью отсутствуют.
В пятницу Лонг выступил перед CNBC на конференции по блокчейну в Вайоминге:
“В старой финансовой системе задержка была приемлема, потому что технологии не обрабатывались в реальном времени. Но в криптовалюте все происходит мгновенно – это совершенно ‘другая точка отличия’.”
Криптовалютный рынок характеризуется: мгновенными платежами, постоянной волатильностью и отсутствием места для ошибок. Лонг предупреждает, что следующий медвежий рынок может обнажить «дисбаланс», заставляя организации с высоким кредитным плечом испытывать трудности с адаптацией.
Если этот сценарий сбудется, цепное воздействие может распространиться на весь традиционный финансовый рынок.
Слухи о том, что ФРС снизит процентные ставки, могут ли они навредить криптовалюте?
Помимо рисков со стороны инвестиционных организаций, макроэкономические факторы также вызывают дополнительные опасения.
Ожидание того, что ФРС может снизить процентные ставки в сентябре, активировало новый рост на крипторынке, особенно после «умеренных» заявлений председателя Джерома Пауэлла на Джексон-Хоул.
Тем не менее, данные от Santiment показывают, что количество обсуждений ключевых слов "снижение процентной ставки" или "Пауэлл" в социальных сетях резко возросло до самого высокого уровня за почти год – что обычно является признаком того, что эйфория уже слишком нагрета, что может привести к формированию краткосрочного пика.
Хотя многие трейдеры верят, что политика смягчения денежно-кредитной политики "подогреет" криптовалюты, чрезмерный энтузиазм иногда становится катализатором для коррекции.
Снижение процентной ставки не означает, что криптовалюта немедленно взорвется
Не все эксперты верят, что снижение процентной ставки Федеральной резервной системой немедленно поможет крипторынку взорваться.
Маркус Тилен, руководитель отдела исследований в 10x Research, считает, что ожидания быстрого роста слишком преждевременны. Хотя он по-прежнему видит долгосрочные перспективы для Bitcoin (BTC), опасения по поводу рисков рецессии могут сдерживать цену в краткосрочной перспективе.
В то же время сетевой экономист Тимоти Петерсон подчеркивает, что если ФРС отложит снижение процентных ставок в этом году, негативное воздействие на криптовалюты будет еще больше.
В настоящее время вероятность снижения процентной ставки ФРС оценивается CME Group на уровне 75%.
Винсент