Акции завершили неделю в режиме ралли после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл открыл дверь для снижения процентной ставки в сентябре.
На предстоящей неделе доходы от Nvidia (NVDA) увидят, как крупнейшая в мире компания и лидер в области ИИ проверят летнее ралли, которое вернуло акции к уровню рекордных максимумов.
После падения earlier in the week, massive surge following Powell's comments in Jackson Hole оставил индекс Доу-Джонса (^DJI) на рекордном уровне, а другие индексы стремительно росли. S&P 500 (^GSPC) вырос на 0.3% за неделю, в то время как Nasdaq Composite (^IXIC) упал на 0.5%. Доу вырос на 1.5%.
Квартальный отчет о доходах Nvidia, который будет опубликован после закрытия рынка в среду, станет ключевым событием недели, с обновлениями по инфляции, росту ВВП, продажам жилья и потребительским настроениям, которые появятся в экономическом календаре, который будет более загруженным, чем календарь доходов.
Помимо Nvidia, отчеты от Dell (DELL), Dick's Sporting Goods (DKS), Best Buy (BBY), Dollar General (DG) и Abercrombie & Fitch (ANF) будут служить корпоративными основными моментами.
Во время того, что, вероятно, было его последней речью на Симпозиуме в Джексон-Холле в качестве председателя ФРС, Джером Пауэлл сообщил аудитории, что "изменяющийся баланс рисков может потребовать корректировки нашей политической позиции". Для инвесторов слова "может потребовать" стали зеленым светом для снижения ставок в следующем месяце.
Рынки rallied в ответ.
В своем выступлении Пауэлл подчеркнул, что "риски снижения занятости возрастают," в то время как "разумная базовая ситуация заключается в том, что эффекты [тарифов на инфляцию] будут относительно недолговечными."
Главный экономист JPMorgan в США, Майкл Фероли, сообщил клиентам в записке в пятницу, что комментарии Пауэлла указывают на то, что "дверь к сентябрьскому снижению открылась шире". И рыночные котировки это подтверждали — инвесторы в пятницу оценивали вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на четверть процентного пункта на сентябрьском заседании, в 85%, согласно инструменту CME FedWatch.
Эти надежды на снижение ставок будут проверены в пятницу с выходом индекса расходов на личное потребление (PCE), предпочтительной меры инфляции ФРС.
Экономисты ожидают, что годовой "основной" PCE — который исключает волатильные категории продуктов питания и энергии — составит 2,9% в июле, что выше 2,8%, зафиксированных в июне. Это будет означать наибольшее годовое увеличение с февраля. За предыдущий месяц экономисты прогнозируют "основной" PCE на уровне 0,3%, что не изменилось по сравнению с июнем.
"Ценовое давление, связанное с тарифами, расширяется по всему товарному сектору и, пох يبدو, переходит в сектор услуг," написали экономисты Wells Fargo в заметке.
История продолжается"В конечном итоге мы ожидаем, что базовая инфляция PCE достигнет пика чуть выше 3% к концу года. Поскольку инфляция движется в неправильном направлении, а рынок труда теряет импульс, Федеральной резервной системе предстоит сделать сложный выбор в балансировке своей двойной задачи."
Прибыль Nvidia на подходе
Крупнейшая акция на рынке должна представить квартальные результаты после закрытия торгов в среду.
Уолл-стрит ожидает, что Nvidia сообщит о прибыли на акцию в размере $1.01 при выручке в $46.13 миллиардов. Множество аналитиков Уолл-стрит повысили свои целевые цены на Nvidia перед выпуском отчета, но как минимум один из этих аналитиков предупредил, что квартальные показатели могут не впечатлить так, как инвесторы привыкли за последние несколько лет.
"Мы ожидаем, что NVDA отчитается о сильных [вторых квартальных] результатах и даст прогноз на [третий квартал], который будет немного ниже консенсуса, так как мы ожидаем, что прогноз NVDA не будет включать прямые доходы из Китая, учитывая ожидающие лицензии и неопределенность по срокам," - написал аналитик Keybanc Джон Вин в заметке для клиентов 19 августа.
Тем не менее, Винь повысил свою целевую цену на акции лидера в производстве ИИ-микросхем до $215 с $190, так как он ожидает улучшения прогнозов Nvidia в следующем году.
Акции Nvidia перед выпуском выросли на 32% в этом году и почти удвоились с дна рынка в апреле.
NasdaqGS - Задержанная котировка • USD # (NVDA)
Следите Посмотреть детали котировок 177.99 +3.01 +(1.72%) Закрытие: 22 августа в 16:00:00 EDT NVDA ^GSPC Расширенный график ## Ширение начинается
Выпуск отчетности Nvidia происходит в рискованный момент для более широких торговых операций с ИИ, которые, за исключением всеобъемлющего ралли в пятницу, в значительной степени приостановились за последние несколько недель.
До сих пор в августе сектор информационных технологий (XLK) был худшим по результатам в S&P 500.
Глава торговой стратегии Citi, Стюарт Кайзер, написал в записке клиентам 20 августа, что он ожидает, что "продажа на фоне настроений" в торговле технологиями и ИИ быстро прекратится, если только Nvidia "не разочарует сильно." Другими словами, Кайзер считает, что торговля в сфере технологий, которая началась в пятницу, вероятно, продолжится.
Поскольку технологии отошли на второй план, некоторые аутсайдеры этого года стали лидерами.
Поскольку рынки считают, что ФРС приближается к снижению процентных ставок, чувствительные к процентной ставке области рынка стремительно растут. Индекс малой капитализации Russell 2000 (^RUT) вырос на 5% за последний месяц, в то время как ETF SPDR S&P Homebuilders (XHB) вырос более чем на 10%. За тот же период индекс S&P 500 вырос лишь на 2,6%.
"Мы вернулись к рыночной ситуации, которая больше связана с ротацией, чем с открытым избежанием рисков," написал главный стратег Interactive Brokers Стив Сосник в заметке 20 августа.
Еженедельный календарь
Понедельник
Экономические данные: Индекс активности Чикагского ФРС, июль (-0.10 предыдущий); Продажа новых домов, в месяц, июль (+0.1% ожидается, +0.6% предыдущий); Производственная активность Далласского ФРС, август (+0.9 предыдущий); Продажа новых домов, в месяц, июль (+0.1% ожидается, +0.6% предыдущий)
Заработок: Нет значительных заработков.
вторник
Экономические данные: Индекс цен на жилье FHFA, месяц к месяцу, июнь (-0.2% ранее); S&P CoreLogic Case-Shiller 20-городов, год к году, не сезонно скорректированный (+2.8% ранее); Индекс потребительской уверенности Конференц-совета, август ( 96.4 ожидается, 97.2 ранее); Индекс промышленного производства Ричмондского ФРС, август (-20 ранее)
Экономические данные: Заявки на ипотечные кредиты MBA, неделя, заканчивающаяся 22 августа (-1.4% ранее)
Прибыль: Nvidia (NVDA), Abercrombie & Fitch (ANF), CrowdStrike (CRWD), Five Below (FIVE), HP (HP), Kohl's (KSS), Pure Storage (PSTG), Snowflake (SNOW), The J.M. Smucker Company (SJM), Urban Outfitters (URBN), Williams-Sonoma (WSM)
Четверг
Экономические данные: ВВП за второй квартал, вторичная оценка (+3,1% годовых ожидается, +3% ранее); Личное потребление за второй квартал, вторичная оценка (+1,4% ранее); Первичные обращения за пособием по безработице, неделя, завершившаяся 23 августа (235,000 ранее); Продажа домов в ожидании, месяц к месяцу, июль (+0,2% ожидается, -0,8% ранее)
Прибыль: Affirm (AFRM), Best Buy (BBY), Bath & Body Works (BBWI), Dick's Sporting Goods (DKS), Dell (DELL), Dollar General (DG), Gap (GAP), Marvell (MRVL), Petco (WOOF), TD Bank (TD), Ulta (ULTA)
Пятница
Экономические данные: Инфляция PCE, в месяц, июль (+0.2% ожидается, +0.3% ранее); Инфляция PCE, в год, июль (+2.6% ожидается, +2.6% ранее); "Основная" PCE, в месяц, июль (+0.3% ожидается, +0.3% ранее); "Основная" PCE, в год, июль (+2.9% ожидается; +2.8% ранее); Индекс потребительских настроений Университета Мичигана, окончательное значение за август (58.6 ожидается, 58.6 ранее); Оптовые запасы, в месяц, июль предварительно (+0.1% ранее); MNI Chicago PMI, август (45.2 ранее, 47.1 ожидается)
Заработок: Alibaba (BABA)
Нажмите здесь для глубокого анализа последних новостей фондового рынка и событий, влияющих на цены акций
Читайте последние финансовые и бизнес-новости от Yahoo Finance
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Прибыль Nvidia подвержена тесту торговли ИИ на фоне акций, близких к рекордным максимумам: Что следить на этой неделе
Акции завершили неделю в режиме ралли после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл открыл дверь для снижения процентной ставки в сентябре.
На предстоящей неделе доходы от Nvidia (NVDA) увидят, как крупнейшая в мире компания и лидер в области ИИ проверят летнее ралли, которое вернуло акции к уровню рекордных максимумов.
После падения earlier in the week, massive surge following Powell's comments in Jackson Hole оставил индекс Доу-Джонса (^DJI) на рекордном уровне, а другие индексы стремительно росли. S&P 500 (^GSPC) вырос на 0.3% за неделю, в то время как Nasdaq Composite (^IXIC) упал на 0.5%. Доу вырос на 1.5%.
Квартальный отчет о доходах Nvidia, который будет опубликован после закрытия рынка в среду, станет ключевым событием недели, с обновлениями по инфляции, росту ВВП, продажам жилья и потребительским настроениям, которые появятся в экономическом календаре, который будет более загруженным, чем календарь доходов.
Помимо Nvidia, отчеты от Dell (DELL), Dick's Sporting Goods (DKS), Best Buy (BBY), Dollar General (DG) и Abercrombie & Fitch (ANF) будут служить корпоративными основными моментами.
SNP - Задержанная котировка • USD # (^GSPC)
Во время того, что, вероятно, было его последней речью на Симпозиуме в Джексон-Холле в качестве председателя ФРС, Джером Пауэлл сообщил аудитории, что "изменяющийся баланс рисков может потребовать корректировки нашей политической позиции". Для инвесторов слова "может потребовать" стали зеленым светом для снижения ставок в следующем месяце.
Рынки rallied в ответ.
В своем выступлении Пауэлл подчеркнул, что "риски снижения занятости возрастают," в то время как "разумная базовая ситуация заключается в том, что эффекты [тарифов на инфляцию] будут относительно недолговечными."
Главный экономист JPMorgan в США, Майкл Фероли, сообщил клиентам в записке в пятницу, что комментарии Пауэлла указывают на то, что "дверь к сентябрьскому снижению открылась шире". И рыночные котировки это подтверждали — инвесторы в пятницу оценивали вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на четверть процентного пункта на сентябрьском заседании, в 85%, согласно инструменту CME FedWatch.
Эти надежды на снижение ставок будут проверены в пятницу с выходом индекса расходов на личное потребление (PCE), предпочтительной меры инфляции ФРС.
Экономисты ожидают, что годовой "основной" PCE — который исключает волатильные категории продуктов питания и энергии — составит 2,9% в июле, что выше 2,8%, зафиксированных в июне. Это будет означать наибольшее годовое увеличение с февраля. За предыдущий месяц экономисты прогнозируют "основной" PCE на уровне 0,3%, что не изменилось по сравнению с июнем.
"Ценовое давление, связанное с тарифами, расширяется по всему товарному сектору и, пох يبدو, переходит в сектор услуг," написали экономисты Wells Fargo в заметке.
История продолжается"В конечном итоге мы ожидаем, что базовая инфляция PCE достигнет пика чуть выше 3% к концу года. Поскольку инфляция движется в неправильном направлении, а рынок труда теряет импульс, Федеральной резервной системе предстоит сделать сложный выбор в балансировке своей двойной задачи."
Прибыль Nvidia на подходе
Крупнейшая акция на рынке должна представить квартальные результаты после закрытия торгов в среду.
Уолл-стрит ожидает, что Nvidia сообщит о прибыли на акцию в размере $1.01 при выручке в $46.13 миллиардов. Множество аналитиков Уолл-стрит повысили свои целевые цены на Nvidia перед выпуском отчета, но как минимум один из этих аналитиков предупредил, что квартальные показатели могут не впечатлить так, как инвесторы привыкли за последние несколько лет.
"Мы ожидаем, что NVDA отчитается о сильных [вторых квартальных] результатах и даст прогноз на [третий квартал], который будет немного ниже консенсуса, так как мы ожидаем, что прогноз NVDA не будет включать прямые доходы из Китая, учитывая ожидающие лицензии и неопределенность по срокам," - написал аналитик Keybanc Джон Вин в заметке для клиентов 19 августа.
Тем не менее, Винь повысил свою целевую цену на акции лидера в производстве ИИ-микросхем до $215 с $190, так как он ожидает улучшения прогнозов Nvidia в следующем году.
Акции Nvidia перед выпуском выросли на 32% в этом году и почти удвоились с дна рынка в апреле.
NasdaqGS - Задержанная котировка • USD # (NVDA)
Выпуск отчетности Nvidia происходит в рискованный момент для более широких торговых операций с ИИ, которые, за исключением всеобъемлющего ралли в пятницу, в значительной степени приостановились за последние несколько недель.
До сих пор в августе сектор информационных технологий (XLK) был худшим по результатам в S&P 500.
Глава торговой стратегии Citi, Стюарт Кайзер, написал в записке клиентам 20 августа, что он ожидает, что "продажа на фоне настроений" в торговле технологиями и ИИ быстро прекратится, если только Nvidia "не разочарует сильно." Другими словами, Кайзер считает, что торговля в сфере технологий, которая началась в пятницу, вероятно, продолжится.
Поскольку технологии отошли на второй план, некоторые аутсайдеры этого года стали лидерами.
Поскольку рынки считают, что ФРС приближается к снижению процентных ставок, чувствительные к процентной ставке области рынка стремительно растут. Индекс малой капитализации Russell 2000 (^RUT) вырос на 5% за последний месяц, в то время как ETF SPDR S&P Homebuilders (XHB) вырос более чем на 10%. За тот же период индекс S&P 500 вырос лишь на 2,6%.
"Мы вернулись к рыночной ситуации, которая больше связана с ротацией, чем с открытым избежанием рисков," написал главный стратег Interactive Brokers Стив Сосник в заметке 20 августа.
Еженедельный календарь
Понедельник
Экономические данные: Индекс активности Чикагского ФРС, июль (-0.10 предыдущий); Продажа новых домов, в месяц, июль (+0.1% ожидается, +0.6% предыдущий); Производственная активность Далласского ФРС, август (+0.9 предыдущий); Продажа новых домов, в месяц, июль (+0.1% ожидается, +0.6% предыдущий)
Заработок: Нет значительных заработков.
вторник
Экономические данные: Индекс цен на жилье FHFA, месяц к месяцу, июнь (-0.2% ранее); S&P CoreLogic Case-Shiller 20-городов, год к году, не сезонно скорректированный (+2.8% ранее); Индекс потребительской уверенности Конференц-совета, август ( 96.4 ожидается, 97.2 ранее); Индекс промышленного производства Ричмондского ФРС, август (-20 ранее)
Прибыль: BMO (BMO), MongoDB (MDB), Okta (OKTA), PVH (PVH)
Среда
Экономические данные: Заявки на ипотечные кредиты MBA, неделя, заканчивающаяся 22 августа (-1.4% ранее)
Прибыль: Nvidia (NVDA), Abercrombie & Fitch (ANF), CrowdStrike (CRWD), Five Below (FIVE), HP (HP), Kohl's (KSS), Pure Storage (PSTG), Snowflake (SNOW), The J.M. Smucker Company (SJM), Urban Outfitters (URBN), Williams-Sonoma (WSM)
Четверг
Экономические данные: ВВП за второй квартал, вторичная оценка (+3,1% годовых ожидается, +3% ранее); Личное потребление за второй квартал, вторичная оценка (+1,4% ранее); Первичные обращения за пособием по безработице, неделя, завершившаяся 23 августа (235,000 ранее); Продажа домов в ожидании, месяц к месяцу, июль (+0,2% ожидается, -0,8% ранее)
Прибыль: Affirm (AFRM), Best Buy (BBY), Bath & Body Works (BBWI), Dick's Sporting Goods (DKS), Dell (DELL), Dollar General (DG), Gap (GAP), Marvell (MRVL), Petco (WOOF), TD Bank (TD), Ulta (ULTA)
Пятница
Экономические данные: Инфляция PCE, в месяц, июль (+0.2% ожидается, +0.3% ранее); Инфляция PCE, в год, июль (+2.6% ожидается, +2.6% ранее); "Основная" PCE, в месяц, июль (+0.3% ожидается, +0.3% ранее); "Основная" PCE, в год, июль (+2.9% ожидается; +2.8% ранее); Индекс потребительских настроений Университета Мичигана, окончательное значение за август (58.6 ожидается, 58.6 ранее); Оптовые запасы, в месяц, июль предварительно (+0.1% ранее); MNI Chicago PMI, август (45.2 ранее, 47.1 ожидается)
Заработок: Alibaba (BABA)
Нажмите здесь для глубокого анализа последних новостей фондового рынка и событий, влияющих на цены акций
Читайте последние финансовые и бизнес-новости от Yahoo Finance
Посмотреть комментарии