С ростом цен на биткойн и эфириум Уолл-стрит ускоряет контроль над ценообразованием криптоактивов через крипто ETF, становясь важным индикатором для понимания ценовых тенденций и рыночных настроений. Только что завершенные отчеты учреждений за второй квартал показывают, что мощный приток институциональных средств способствует расширению масштаба крипто ETF, одновременно усиливая дифференциацию на рынке, особенно продукты BlackRock становятся основным выбором для новых вложений, в то время как другие ETF от институциональных игроков демонстрируют относительно слабые результаты.
На рынке ETF наблюдается явная диверсификация потоков средств, BlackRock привлекает крупные вложения.
Во втором квартале этого года на рынке США наблюдалась сильная динамика спотовых ETF на биткойн и эфир, однако приток средств был сосредоточен в основном в нескольких фондах, тогда как фонды с длинным хвостом показали относительно слабые результаты.
Согласно данным SoSoValue, 12 связанных ETF за этот квартал зафиксировали чистый приток в 12.8 миллиарда долларов, в среднем приток составляет около 4.267 миллиарда долларов в месяц, однако почти весь приток средств был сосредоточен в одной компании.
Квартальный приток BlackRock в IBIT составил 12,45 миллиарда долларов, что почти составляет 96,8% от всего чистого притока на рынок, в то время как акции выросли на 23,1%. В сравнении с этим, показатели других учреждений выглядят тускло: Fidelity FBTC зафиксировала чистый приток около 490 миллионов долларов, а рост акций составил примерно 23,15%; приток мини-BTC от Grayscale превысил 330 миллионов долларов, а рост цен на акции составил 22,9%; приток Bitwise BITB превысил 160 миллионов долларов, а акции выросли на 23%; чистый приток VanEck HODL составил менее 150 миллионов долларов, а рост цен на акции составил около 23,1%; остальные 7 продуктов (например, Grayscale GBTC, Ark Invest ARKB и другие) в основном показали чистый отток.
ETF на спотовый Ethereum также показывает отличные результаты. Данные SoSoValue показывают, что 9 ETF на спотовый Ethereum за этот квартал привлекли чистый приток более 1,79 миллиарда долларов, в среднем более 590 миллионов долларов в месяц.
При этом ETHA от BlackRock остается основным получателем средств с чистым притоком почти 1,45 миллиарда долларов, в то время как акции выросли на 11,5%; FETH от Fidelity привлекли более 250 миллионов долларов чистого притока средств, а акции поднялись на 34,6%; мини ETH от Grayscale имели чистый приток более 160 миллионов долларов, акции также увеличились на 34,7%; ETHW от Bitwise имели чистый приток около 33,27 миллиона долларов, а акции выросли на 36,37%; ETHV от VanEck получили 5,81 миллиона долларов притока средств, а акции выросли на 34,76%; ETHE от Grayscale имели чистый отток более 130 миллионов долларов, а акции за квартал выросли на 34,26%; EZET от Franklin получили около 6,32 миллиона долларов чистого притока, а акции выросли примерно на 34,61%; CETH от 21Shares имели приток 8,14 миллиона долларов, а акции выросли на 34,63%; QETH от Invesco имели чистый приток 3,37 миллиона долларов, а акции увеличились примерно на 33,6%.
12 компаний имеют общий объем позиций 158 миллиардов долларов, продукты BlackRock стали основным выбором для вложений.
PANews проанализировала ситуацию с держанием биткойн / эфириум ETF в Q2 у 12 публичных компаний. В этом квартале эти организации в целом увеличили объемы своих инвестиций в биткойн и эфириум ETF, накопив около 15,8 миллиарда долларов, что составляет примерно одну десятую от общей капитализации биткойн ETF, а также усилили управление рисками и оптимизацию доходности с помощью опционов на повышение / понижение.
В частности, в отношении биткойн-ETF на спотовом рынке, IBIT и FBTC являются основными объектами инвестиций для институциональных инвесторов, многие из которых, такие как Goldman Sachs, Jane Street, Haina International, Millennium Management и другие, значительно увеличили свои позиции. В то же время ARKB показал взрывной рост позиций в некоторых институциональных кругах, таких как Haina International и Schonfeld Strategic Advisors. В отношении Ethereum ETF, ETHA стал предпочтительным объектом среди различных учреждений, Goldman Sachs, Millennium Management, Capula Management и другие значительно увеличили свои позиции во втором квартале. FETH также был увеличен многими учреждениями, но по объему и темпам роста он относительно меньше, чем ETHA, остальные Ethereum ETF в основном "отстают".
Goldman Sachs: текущие позиции превышают 2,7 миллиарда долларов, увеличение ETHA на 283%
По состоянию на второй квартал 2025 года Goldman Sachs увеличил свои инвестиции в крипто-ETF, и его объем наличных позиций превысил 2,7 миллиарда долларов, особенно заметно увеличилось приобретение продуктов, связанных с Ethereum. В частности, Goldman Sachs слегка увеличил свои позиции в IBIT в этом квартале, объем которых превысил 1,568 миллиарда долларов, и владеет колл- и пут-опционами на IBIT общей стоимостью более 1,25 миллиарда долларов; одновременно данное учреждение также увеличило свои позиции в FBTC, стоимость которых превышает 430 миллионов долларов, и сократило соответствующие пут-опционы.
А в отношении ETF на спот-рынке Ethereum, Goldman Sachs значительно увеличил свою долю в ETHA, увеличив количество акций на 283% по сравнению с предыдущим периодом, а стоимость позиций превысила 474 миллиона долларов, также были добавлены опционные контракты на покупку стоимостью более 14,3 миллиона долларов; кроме того, компания также незначительно увеличила свои позиции, приобретя около 1,95 миллиона акций FETH, стоимость которых достигла 246 миллионов долларов.
Brevan Howard: объем спотовых позиций близок к 2,3 миллиарда долларов, значительно увеличены позиции в IBIT
Brevan Howard является одним из крупнейших макро хедж-фондов в мире. По состоянию на второй квартал 2025 года Brevan Howard обладает более чем 3750 акциями BlackRock IBIT (стоимостью около 2,296 миллиарда долларов), увеличив свою долю более чем на 15,9 миллиона акций по сравнению с первым кварталом, что составляет рост на 74%. Кроме того, Brevan Howard также приобрел пут-опционы на IBIT на сумму 400 тысяч долларов в этом квартале для хеджирования потенциальных рисков. Более того, данная организация также увеличила свои активы на более чем 43 тысячи акций BlackRock ETHA во втором квартале, стоимостью около 806 тысяч долларов.
Jane Street: Основные игроки увеличили доли в IBIT и ETHA, двойная стратегия на спотовом и опционном рынках.
Во втором квартале 2025 года всемирно известная компания по количественной торговле Jane Street значительно увеличила спотовые инвестиции в несколько биткойн/эфириум спотовых ETF, общий объем которых превысил 2,2 миллиарда долларов, и усилила доходность и управление рисками с помощью торговли волатильностью и хеджирования, при этом основной объем инвестиций сосредоточен на продуктах ETF от BlackRock.
В отношении спотового ETF на биткойн, в этом квартале Jane Street владеет 23,967 миллиона акций IBIT (стоимостью около 1,467 миллиарда долларов), количество акций увеличилось на 268% по сравнению с Q1, при этом значительно увеличилась как длинная, так и короткая позиция по опционам на IBIT, общая стоимость связанных опционных позиций возросла до 1,78 миллиарда долларов; ARKB владеет 11,43 миллиона акций (стоимостью около 409 миллионов долларов), увеличившись на 128% по сравнению с предыдущим периодом, и одновременно значительно расширила свои длинные и короткие позиции по опционам ARKB; GBTC владеет 1,02 миллиона акций (стоимостью около 86,55 миллиона долларов), увеличившись на 219% по сравнению с предыдущим периодом, при этом также владеет опционами на сумму около 24 миллионов долларов; стоимость акций BITO превышает 53,74 миллиона долларов, количество акций увеличилось на 232% по сравнению с Q1; добавлено 190 тысяч акций BITB, стоимостью около 11,6 миллиона долларов. В то же время Jane Street немного сократила свои позиции в Grayscale Mini BTC и значительно уменьшила объем своих вложений в DEFI.
В отношении ETF на спотовый эфир, в 2 квартале Jane Street владела ETHA на сумму более 130 миллионов долларов, увеличив свои позиции более чем на 3,78 миллиона акций по сравнению с 1 кварталом, а также добавила связанные опционы на покупку и продажу на сумму более 42 миллионов долларов; объем позиции FETH составил 47,37 миллионов долларов, что на 36% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Кроме того, объем позиций ETHE, ETH, EZET и QETH составляет несколько миллионов долларов, в то время как ETHW и CETH были значительно сокращены или даже полностью ликвидированы.
Группа Haina International: крупные инвестиции в IBIT и FBTC, активное накопление ETF на Эфириум
По состоянию на второй квартал 2025 года, стоимость биткойн / эфириум спотового ETF, принадлежащего Haina International Group, близка к 1,5 миллиарда долларов, и компания увеличивает объем управления опционами для управления волатильностью.
Среди них Haina International владеет IBIT на сумму более 680 миллионов долларов, а также колл-опционами на сумму до 1,56 миллиарда долларов и пут-опционами на сумму 750 миллионов долларов; объем позиций FBTC превышает 310 миллионов долларов, при этом в колл- и пут-опционах задействовано почти 950 миллионов долларов; объем ARKB увеличился до 357 миллионов долларов, количество акций увеличилось на 4565% по сравнению с предыдущим периодом, что делает его самым заметным активом для увеличения позиций; количество акций BITB также увеличилось на 1093% по сравнению с предыдущим периодом, стоимость позиций составляет около 100 миллионов долларов; а также владеет GBTC и BTC от Grayscale на сумму в несколько тысяч долларов, а также BTCW и HODL на сумму в несколько миллионов долларов.
В отношении ETF на спотовый рынок Ethereum, Haina International владеет ETHA на сумму 17,9 миллиона долларов и добавила более 84 миллионов долларов в опционные контракты на покупку и продажу; количество ETH, принадлежащих Grayscale, увеличилось на 588% по сравнению с предыдущим периодом, и размер позиции составляет около 23,27 миллиона долларов. Кроме того, данная организация также расширила и добавила позиции на спотовом и опционном рынках продуктов FETH, FETH и ETHW, стоимость большинства из которых составляет миллионы долларов.
Horizon Kinetics Asset Management: Биткойн ETF как основная конфигурация, изменения в позиции незначительные
Активы Horizon Kinetics Asset Management в крипто ETF имеют стоимость более 1,43 миллиарда долларов, при этом основная часть занимает ETF на биткойн. Во втором квартале Horizon Kinetics немного сократили свою долю в GBTC, но объем активов все еще превышает 1,23 миллиарда долларов, а также они владеют 146 миллионами долларов в Grayscale BTC, количество акций осталось на уровне предыдущего квартала; в то же время объем активов IBIT увеличился до 58,88 миллиона долларов, а количество акций увеличилось примерно на 11% по сравнению с предыдущим кварталом; позиции HODL и FBTC не претерпели значительных изменений, стоимость активов составляет десятки тысяч долларов. Кроме того, данная организация также владеет небольшим количеством Grayscale ETHE и ETH.
Schonfeld Strategic Advisors: Общая стоимость активов превышает 1,1 миллиарда долларов, значительно увеличено участие в ARKB
Хедж-фонд с мультистратегиями Schonfeld Strategic Advisors во втором квартале продолжил увеличивать долю в фондах, связанных с Тезосом и Эфириумом, общая стоимость активов составила около 1,12 миллиарда долларов.
Что касается спотового ETF на биткойны, то Schonfeld Strategic Advisors владеет FBTC стоимостью более 437 миллионов долларов, количество акций увеличилось по сравнению с предыдущим периодом; объем позиций IBIT увеличился до примерно 347 миллионов долларов, и добавлены колл-опционы на сумму 1,53 миллиона долларов; количество акций ARKB увеличилось на 1228% по сравнению с предыдущим периодом, стоимость акций близка к 120 миллионам долларов; стоимость позиций BITB возросла до 113 миллионов долларов, а также владеет GBTC на сумму около 530 тысяч долларов.
В то же время, данная организация в этом квартале увеличила свою долю на примерно 1,68 миллиона акций ETHA, стоимость которых составила 84,45 миллиона долларов; открыла новую позицию на 500 тысяч акций ETHW, стоимостью примерно 9,03 миллиона долларов; количество акций FETH осталось на уровне прошлого квартала, стоимость составила около 4,04 миллиона долларов.
Avenir Group: объем позиций IBIT превышает 10 миллиардов долларов, занимает первое место среди институциональных инвесторов в Азии
Avenir Group — это семейный офис, основанный Ли Лином. На второй квартал этого года Avenir Group владеет более 1,01 миллиарда долларов в IBIT, количество акций увеличилось на 12% по сравнению с предыдущим кварталом, что ставит его на первое место среди институциональных инвесторов в Азии, а также добавлено около 12,2 миллиона долларов в опционы колл; объем позиций в FBTC составляет около 5,51 миллиона долларов.
Millennium Management: доля IBIT превышает половину, увеличьте распределение ETF на Ethereum
По состоянию на второй квартал 2025 года глобальная компания по управлению альтернативными инвестициями Millennium Management владеет крипто-ETF стоимостью более 940 миллионов долларов, в основном состоящими из ETF на основе спотового биткойна.
В частности, Millennium Management владеет IBiT на сумму более 488 миллионов долларов, количество акций увеличилось на 22% по сравнению с первым кварталом, а также владеет колл- и пут-опционами на сумму более 28 миллионов долларов. Количество позиций по FBTC изменилось незначительно по сравнению с прошлым кварталом, стоимость активов достигла 160 миллионов долларов. BITB немного сократил свои позиции, стоимость которых близка к 45,3 миллиона долларов. ARKB владеет активами на сумму около 38 миллионов долларов, количество акций увеличилось на 207% по сравнению с предыдущим периодом. Стоимость активов Grayscale BTC и GBTC составляет примерно 30 миллионов долларов и 1,96 миллиона долларов соответственно.
В отношении спотовых ETF на Ethereum, Millennium Management в 2-м квартале увеличила свою позицию более чем на 5,8 миллиона акций ETHA, стоимость которых превысила 110 миллионов долларов; количество акций Grayscale ETH также увеличилось на 103% по сравнению с предыдущим кварталом, а общая стоимость достигла 58,85 миллиона долларов; FETH также значительно увеличил свои позиции, стоимость которых составляет около 10,52 миллиона долларов; позиция ETHW осталась на прежнем уровне по сравнению с предыдущим кварталом, а стоимость активов увеличилась до около 2,6 миллиона долларов.
Capula Management: Общая позиция превышает 800 миллионов долларов, IBIT занимает основную часть
Capula Management является одной из крупнейших компаний по управлению хедж-фондами в Европе, во втором квартале она владела биткойн / эфирным ETF на сумму более 868 миллионов долларов. При этом Capula Management владела более 9,48 миллиона акций IBIT (стоимостью около 580 миллионов долларов), что на 23% больше по сравнению с предыдущим кварталом. В то же время данная организация владела FBTC стоимостью около 140 миллионов долларов, однако это значительно снизилось на 65% по сравнению с Q1.
Что касается ETF на спотовом рынке Ethereum, то Capula Management в этом квартале увеличила объемы соответствующих позиций, при этом запасы ETHA увеличились на 196% до 5,35 миллиона акций, стоимость которых превышает 100 миллионов долларов; запасы FETH слегка возросли до около 45,21 миллиона долларов.
Симметричный капитал: держит всего 680 миллионов долларов IBIT, во втором квартале немного увеличил позиции.
Симметрия Инвестиций (Symmetry Investments) – это хедж-фонд, расположенный в Гонконге, который специализируется на арбитраже фиксированного дохода и глобальных макростратегиях. Во втором квартале 2025 года доля Симметрии Инвестиций в IBIT увеличилась примерно на 4% по сравнению с предыдущим кварталом, общее количество акций превысило 11,23 миллиона, что соответствует стоимости более 688 миллионов долларов.
Mubadala Investment: сохранить позицию IBIT без изменений
Mubadala Investment — это суверенный инвестиционный институт, управляющий активами на сумму более 330 миллиардов долларов США. Фонд во втором квартале владел более чем 8,72 миллиона акций IBIT, что соответствует количеству акций за предыдущий квартал. Однако в связи с ростом цен на акции IBIT, стоимость его пакета увеличилась до примерно 534 миллиона долларов.
Скульптор Capita: общая стоимость позиций превысила 500 миллионов долларов, значительно увеличив позиции в IBIT
Глобальная компания по управлению альтернативными активами Sculptor Capital в Q2 владела биткойн-ETF на сумму более 500 миллионов долларов. Конкретно, эта организация значительно увеличила свои позиции в IBIT в этом квартале, количество акций увеличилось на 60% по сравнению с предыдущим кварталом, а стоимость позиций превысила 270 миллионов долларов. В то же время эта организация также удерживала FBTC и BITB на сумму более 200 миллионов долларов и 21,52 миллиона долларов соответственно, количество акций не изменилось по сравнению с первым кварталом.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Шифрование ETF последние «результаты»: 12 учреждений потратили 15,8 миллиарда долларов, BlackRock привлек более 90%, множество ETF отстали.
Автор: Нэнси, PANews
С ростом цен на биткойн и эфириум Уолл-стрит ускоряет контроль над ценообразованием криптоактивов через крипто ETF, становясь важным индикатором для понимания ценовых тенденций и рыночных настроений. Только что завершенные отчеты учреждений за второй квартал показывают, что мощный приток институциональных средств способствует расширению масштаба крипто ETF, одновременно усиливая дифференциацию на рынке, особенно продукты BlackRock становятся основным выбором для новых вложений, в то время как другие ETF от институциональных игроков демонстрируют относительно слабые результаты.
На рынке ETF наблюдается явная диверсификация потоков средств, BlackRock привлекает крупные вложения.
Во втором квартале этого года на рынке США наблюдалась сильная динамика спотовых ETF на биткойн и эфир, однако приток средств был сосредоточен в основном в нескольких фондах, тогда как фонды с длинным хвостом показали относительно слабые результаты.
Согласно данным SoSoValue, 12 связанных ETF за этот квартал зафиксировали чистый приток в 12.8 миллиарда долларов, в среднем приток составляет около 4.267 миллиарда долларов в месяц, однако почти весь приток средств был сосредоточен в одной компании.
Квартальный приток BlackRock в IBIT составил 12,45 миллиарда долларов, что почти составляет 96,8% от всего чистого притока на рынок, в то время как акции выросли на 23,1%. В сравнении с этим, показатели других учреждений выглядят тускло: Fidelity FBTC зафиксировала чистый приток около 490 миллионов долларов, а рост акций составил примерно 23,15%; приток мини-BTC от Grayscale превысил 330 миллионов долларов, а рост цен на акции составил 22,9%; приток Bitwise BITB превысил 160 миллионов долларов, а акции выросли на 23%; чистый приток VanEck HODL составил менее 150 миллионов долларов, а рост цен на акции составил около 23,1%; остальные 7 продуктов (например, Grayscale GBTC, Ark Invest ARKB и другие) в основном показали чистый отток.
ETF на спотовый Ethereum также показывает отличные результаты. Данные SoSoValue показывают, что 9 ETF на спотовый Ethereum за этот квартал привлекли чистый приток более 1,79 миллиарда долларов, в среднем более 590 миллионов долларов в месяц.
При этом ETHA от BlackRock остается основным получателем средств с чистым притоком почти 1,45 миллиарда долларов, в то время как акции выросли на 11,5%; FETH от Fidelity привлекли более 250 миллионов долларов чистого притока средств, а акции поднялись на 34,6%; мини ETH от Grayscale имели чистый приток более 160 миллионов долларов, акции также увеличились на 34,7%; ETHW от Bitwise имели чистый приток около 33,27 миллиона долларов, а акции выросли на 36,37%; ETHV от VanEck получили 5,81 миллиона долларов притока средств, а акции выросли на 34,76%; ETHE от Grayscale имели чистый отток более 130 миллионов долларов, а акции за квартал выросли на 34,26%; EZET от Franklin получили около 6,32 миллиона долларов чистого притока, а акции выросли примерно на 34,61%; CETH от 21Shares имели приток 8,14 миллиона долларов, а акции выросли на 34,63%; QETH от Invesco имели чистый приток 3,37 миллиона долларов, а акции увеличились примерно на 33,6%.
12 компаний имеют общий объем позиций 158 миллиардов долларов, продукты BlackRock стали основным выбором для вложений.
PANews проанализировала ситуацию с держанием биткойн / эфириум ETF в Q2 у 12 публичных компаний. В этом квартале эти организации в целом увеличили объемы своих инвестиций в биткойн и эфириум ETF, накопив около 15,8 миллиарда долларов, что составляет примерно одну десятую от общей капитализации биткойн ETF, а также усилили управление рисками и оптимизацию доходности с помощью опционов на повышение / понижение.
В частности, в отношении биткойн-ETF на спотовом рынке, IBIT и FBTC являются основными объектами инвестиций для институциональных инвесторов, многие из которых, такие как Goldman Sachs, Jane Street, Haina International, Millennium Management и другие, значительно увеличили свои позиции. В то же время ARKB показал взрывной рост позиций в некоторых институциональных кругах, таких как Haina International и Schonfeld Strategic Advisors. В отношении Ethereum ETF, ETHA стал предпочтительным объектом среди различных учреждений, Goldman Sachs, Millennium Management, Capula Management и другие значительно увеличили свои позиции во втором квартале. FETH также был увеличен многими учреждениями, но по объему и темпам роста он относительно меньше, чем ETHA, остальные Ethereum ETF в основном "отстают".
Goldman Sachs: текущие позиции превышают 2,7 миллиарда долларов, увеличение ETHA на 283%
По состоянию на второй квартал 2025 года Goldman Sachs увеличил свои инвестиции в крипто-ETF, и его объем наличных позиций превысил 2,7 миллиарда долларов, особенно заметно увеличилось приобретение продуктов, связанных с Ethereum. В частности, Goldman Sachs слегка увеличил свои позиции в IBIT в этом квартале, объем которых превысил 1,568 миллиарда долларов, и владеет колл- и пут-опционами на IBIT общей стоимостью более 1,25 миллиарда долларов; одновременно данное учреждение также увеличило свои позиции в FBTC, стоимость которых превышает 430 миллионов долларов, и сократило соответствующие пут-опционы.
А в отношении ETF на спот-рынке Ethereum, Goldman Sachs значительно увеличил свою долю в ETHA, увеличив количество акций на 283% по сравнению с предыдущим периодом, а стоимость позиций превысила 474 миллиона долларов, также были добавлены опционные контракты на покупку стоимостью более 14,3 миллиона долларов; кроме того, компания также незначительно увеличила свои позиции, приобретя около 1,95 миллиона акций FETH, стоимость которых достигла 246 миллионов долларов.
Brevan Howard: объем спотовых позиций близок к 2,3 миллиарда долларов, значительно увеличены позиции в IBIT
Brevan Howard является одним из крупнейших макро хедж-фондов в мире. По состоянию на второй квартал 2025 года Brevan Howard обладает более чем 3750 акциями BlackRock IBIT (стоимостью около 2,296 миллиарда долларов), увеличив свою долю более чем на 15,9 миллиона акций по сравнению с первым кварталом, что составляет рост на 74%. Кроме того, Brevan Howard также приобрел пут-опционы на IBIT на сумму 400 тысяч долларов в этом квартале для хеджирования потенциальных рисков. Более того, данная организация также увеличила свои активы на более чем 43 тысячи акций BlackRock ETHA во втором квартале, стоимостью около 806 тысяч долларов.
Jane Street: Основные игроки увеличили доли в IBIT и ETHA, двойная стратегия на спотовом и опционном рынках.
Во втором квартале 2025 года всемирно известная компания по количественной торговле Jane Street значительно увеличила спотовые инвестиции в несколько биткойн/эфириум спотовых ETF, общий объем которых превысил 2,2 миллиарда долларов, и усилила доходность и управление рисками с помощью торговли волатильностью и хеджирования, при этом основной объем инвестиций сосредоточен на продуктах ETF от BlackRock.
В отношении спотового ETF на биткойн, в этом квартале Jane Street владеет 23,967 миллиона акций IBIT (стоимостью около 1,467 миллиарда долларов), количество акций увеличилось на 268% по сравнению с Q1, при этом значительно увеличилась как длинная, так и короткая позиция по опционам на IBIT, общая стоимость связанных опционных позиций возросла до 1,78 миллиарда долларов; ARKB владеет 11,43 миллиона акций (стоимостью около 409 миллионов долларов), увеличившись на 128% по сравнению с предыдущим периодом, и одновременно значительно расширила свои длинные и короткие позиции по опционам ARKB; GBTC владеет 1,02 миллиона акций (стоимостью около 86,55 миллиона долларов), увеличившись на 219% по сравнению с предыдущим периодом, при этом также владеет опционами на сумму около 24 миллионов долларов; стоимость акций BITO превышает 53,74 миллиона долларов, количество акций увеличилось на 232% по сравнению с Q1; добавлено 190 тысяч акций BITB, стоимостью около 11,6 миллиона долларов. В то же время Jane Street немного сократила свои позиции в Grayscale Mini BTC и значительно уменьшила объем своих вложений в DEFI.
В отношении ETF на спотовый эфир, в 2 квартале Jane Street владела ETHA на сумму более 130 миллионов долларов, увеличив свои позиции более чем на 3,78 миллиона акций по сравнению с 1 кварталом, а также добавила связанные опционы на покупку и продажу на сумму более 42 миллионов долларов; объем позиции FETH составил 47,37 миллионов долларов, что на 36% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Кроме того, объем позиций ETHE, ETH, EZET и QETH составляет несколько миллионов долларов, в то время как ETHW и CETH были значительно сокращены или даже полностью ликвидированы.
Группа Haina International: крупные инвестиции в IBIT и FBTC, активное накопление ETF на Эфириум
По состоянию на второй квартал 2025 года, стоимость биткойн / эфириум спотового ETF, принадлежащего Haina International Group, близка к 1,5 миллиарда долларов, и компания увеличивает объем управления опционами для управления волатильностью.
Среди них Haina International владеет IBIT на сумму более 680 миллионов долларов, а также колл-опционами на сумму до 1,56 миллиарда долларов и пут-опционами на сумму 750 миллионов долларов; объем позиций FBTC превышает 310 миллионов долларов, при этом в колл- и пут-опционах задействовано почти 950 миллионов долларов; объем ARKB увеличился до 357 миллионов долларов, количество акций увеличилось на 4565% по сравнению с предыдущим периодом, что делает его самым заметным активом для увеличения позиций; количество акций BITB также увеличилось на 1093% по сравнению с предыдущим периодом, стоимость позиций составляет около 100 миллионов долларов; а также владеет GBTC и BTC от Grayscale на сумму в несколько тысяч долларов, а также BTCW и HODL на сумму в несколько миллионов долларов.
В отношении ETF на спотовый рынок Ethereum, Haina International владеет ETHA на сумму 17,9 миллиона долларов и добавила более 84 миллионов долларов в опционные контракты на покупку и продажу; количество ETH, принадлежащих Grayscale, увеличилось на 588% по сравнению с предыдущим периодом, и размер позиции составляет около 23,27 миллиона долларов. Кроме того, данная организация также расширила и добавила позиции на спотовом и опционном рынках продуктов FETH, FETH и ETHW, стоимость большинства из которых составляет миллионы долларов.
Horizon Kinetics Asset Management: Биткойн ETF как основная конфигурация, изменения в позиции незначительные
Активы Horizon Kinetics Asset Management в крипто ETF имеют стоимость более 1,43 миллиарда долларов, при этом основная часть занимает ETF на биткойн. Во втором квартале Horizon Kinetics немного сократили свою долю в GBTC, но объем активов все еще превышает 1,23 миллиарда долларов, а также они владеют 146 миллионами долларов в Grayscale BTC, количество акций осталось на уровне предыдущего квартала; в то же время объем активов IBIT увеличился до 58,88 миллиона долларов, а количество акций увеличилось примерно на 11% по сравнению с предыдущим кварталом; позиции HODL и FBTC не претерпели значительных изменений, стоимость активов составляет десятки тысяч долларов. Кроме того, данная организация также владеет небольшим количеством Grayscale ETHE и ETH.
Schonfeld Strategic Advisors: Общая стоимость активов превышает 1,1 миллиарда долларов, значительно увеличено участие в ARKB
Хедж-фонд с мультистратегиями Schonfeld Strategic Advisors во втором квартале продолжил увеличивать долю в фондах, связанных с Тезосом и Эфириумом, общая стоимость активов составила около 1,12 миллиарда долларов.
Что касается спотового ETF на биткойны, то Schonfeld Strategic Advisors владеет FBTC стоимостью более 437 миллионов долларов, количество акций увеличилось по сравнению с предыдущим периодом; объем позиций IBIT увеличился до примерно 347 миллионов долларов, и добавлены колл-опционы на сумму 1,53 миллиона долларов; количество акций ARKB увеличилось на 1228% по сравнению с предыдущим периодом, стоимость акций близка к 120 миллионам долларов; стоимость позиций BITB возросла до 113 миллионов долларов, а также владеет GBTC на сумму около 530 тысяч долларов.
В то же время, данная организация в этом квартале увеличила свою долю на примерно 1,68 миллиона акций ETHA, стоимость которых составила 84,45 миллиона долларов; открыла новую позицию на 500 тысяч акций ETHW, стоимостью примерно 9,03 миллиона долларов; количество акций FETH осталось на уровне прошлого квартала, стоимость составила около 4,04 миллиона долларов.
Avenir Group: объем позиций IBIT превышает 10 миллиардов долларов, занимает первое место среди институциональных инвесторов в Азии
Avenir Group — это семейный офис, основанный Ли Лином. На второй квартал этого года Avenir Group владеет более 1,01 миллиарда долларов в IBIT, количество акций увеличилось на 12% по сравнению с предыдущим кварталом, что ставит его на первое место среди институциональных инвесторов в Азии, а также добавлено около 12,2 миллиона долларов в опционы колл; объем позиций в FBTC составляет около 5,51 миллиона долларов.
Millennium Management: доля IBIT превышает половину, увеличьте распределение ETF на Ethereum
По состоянию на второй квартал 2025 года глобальная компания по управлению альтернативными инвестициями Millennium Management владеет крипто-ETF стоимостью более 940 миллионов долларов, в основном состоящими из ETF на основе спотового биткойна.
В частности, Millennium Management владеет IBiT на сумму более 488 миллионов долларов, количество акций увеличилось на 22% по сравнению с первым кварталом, а также владеет колл- и пут-опционами на сумму более 28 миллионов долларов. Количество позиций по FBTC изменилось незначительно по сравнению с прошлым кварталом, стоимость активов достигла 160 миллионов долларов. BITB немного сократил свои позиции, стоимость которых близка к 45,3 миллиона долларов. ARKB владеет активами на сумму около 38 миллионов долларов, количество акций увеличилось на 207% по сравнению с предыдущим периодом. Стоимость активов Grayscale BTC и GBTC составляет примерно 30 миллионов долларов и 1,96 миллиона долларов соответственно.
В отношении спотовых ETF на Ethereum, Millennium Management в 2-м квартале увеличила свою позицию более чем на 5,8 миллиона акций ETHA, стоимость которых превысила 110 миллионов долларов; количество акций Grayscale ETH также увеличилось на 103% по сравнению с предыдущим кварталом, а общая стоимость достигла 58,85 миллиона долларов; FETH также значительно увеличил свои позиции, стоимость которых составляет около 10,52 миллиона долларов; позиция ETHW осталась на прежнем уровне по сравнению с предыдущим кварталом, а стоимость активов увеличилась до около 2,6 миллиона долларов.
Capula Management: Общая позиция превышает 800 миллионов долларов, IBIT занимает основную часть
Capula Management является одной из крупнейших компаний по управлению хедж-фондами в Европе, во втором квартале она владела биткойн / эфирным ETF на сумму более 868 миллионов долларов. При этом Capula Management владела более 9,48 миллиона акций IBIT (стоимостью около 580 миллионов долларов), что на 23% больше по сравнению с предыдущим кварталом. В то же время данная организация владела FBTC стоимостью около 140 миллионов долларов, однако это значительно снизилось на 65% по сравнению с Q1.
Что касается ETF на спотовом рынке Ethereum, то Capula Management в этом квартале увеличила объемы соответствующих позиций, при этом запасы ETHA увеличились на 196% до 5,35 миллиона акций, стоимость которых превышает 100 миллионов долларов; запасы FETH слегка возросли до около 45,21 миллиона долларов.
Симметричный капитал: держит всего 680 миллионов долларов IBIT, во втором квартале немного увеличил позиции.
Симметрия Инвестиций (Symmetry Investments) – это хедж-фонд, расположенный в Гонконге, который специализируется на арбитраже фиксированного дохода и глобальных макростратегиях. Во втором квартале 2025 года доля Симметрии Инвестиций в IBIT увеличилась примерно на 4% по сравнению с предыдущим кварталом, общее количество акций превысило 11,23 миллиона, что соответствует стоимости более 688 миллионов долларов.
Mubadala Investment: сохранить позицию IBIT без изменений
Mubadala Investment — это суверенный инвестиционный институт, управляющий активами на сумму более 330 миллиардов долларов США. Фонд во втором квартале владел более чем 8,72 миллиона акций IBIT, что соответствует количеству акций за предыдущий квартал. Однако в связи с ростом цен на акции IBIT, стоимость его пакета увеличилась до примерно 534 миллиона долларов.
Скульптор Capita: общая стоимость позиций превысила 500 миллионов долларов, значительно увеличив позиции в IBIT
Глобальная компания по управлению альтернативными активами Sculptor Capital в Q2 владела биткойн-ETF на сумму более 500 миллионов долларов. Конкретно, эта организация значительно увеличила свои позиции в IBIT в этом квартале, количество акций увеличилось на 60% по сравнению с предыдущим кварталом, а стоимость позиций превысила 270 миллионов долларов. В то же время эта организация также удерживала FBTC и BITB на сумму более 200 миллионов долларов и 21,52 миллиона долларов соответственно, количество акций не изменилось по сравнению с первым кварталом.