Uniswap и рост децентрализованных бирж (DEX): почему будущее принадлежит децентрализованной торговле?
Как абсолютный лидер среди децентрализованных бирж (DEX), UNI не только представляет собой инновационную силу в области DeFi, но и предвещает коренную трансформацию способа торговли криптовалютами.
Итак, какие преимущества имеет децентрализованная биржа? Какие же врожденные недостатки существуют у централизованных бирж (CEX)? В этой статье мы подробно их разберем.
一、Децентрализация биржа (DEX) 的核心优势
1. Пользователи действительно обладают правом собственности на активы
На DEX (например, Uniswap) сделки осуществляются напрямую через смарт-контракты, активы пользователей всегда хранятся в их собственных кошельках (например, MetaMask), без необходимости вносить средства на счета биржи. Это означает, что пользователи действительно контролируют свои активы, избегая рисков, связанных с исчезновением централизованных бирж, замораживанием или присвоением средств пользователей.
2. Не требуется разрешения, открыто для всего мира
Любой, в любом месте и в любое время, имея кошелек и интернет-соединение, может участвовать в сделках. Нет регистрации, KYC, географических ограничений или процессов проверки, что действительно реализует финансовую открытость и инклюзивность.
3. Прозрачность и защита от подделок
Все сделки открыты для проверки на блокчейне, код смарт-контрактов является открытым, любой может проводить аудит. Не существует распространенных в централизованных биржах скрытых манипуляций, ложных объемов торговли или фальсификации данных.
4. Высокая устойчивость к цензуре
Нет центрального существа, которое могло бы в одностороннем порядке заморозить счета или отменить сделки. Это особенно подходит для пользователей, живущих в условиях финансового давления или нестабильных регионов.
5. Инновационные торговые модели
Как модель AMM (автоматизированного маркет-мейкера), используемая Uniswap, позволяет любому стать поставщиком ликвидности (LP), зарабатывая комиссионные, предоставляя активы, нарушая ограничения традиционной модели ордерной книги.
二、Централизованная биржа (CEX) 的固有缺陷
1. Риск хранения активов
Пользователи должны вносить свои активы в кошелек, контролируемый биржей, в результате чего они фактически теряют контроль над своими активами. В истории уже произошло несколько случаев кражи, банкротства или присвоения активов пользователей централизованными биржами (например, Mt. Gox, FTX).
2. Конфиденциальность и утечка идентификации
Процесс KYC требует от пользователей предоставления таких чувствительных данных, как удостоверение личности, паспорт и т.д., что создает риск атаки хакеров или утечки данных изнутри.
3. Единая точка отказа и операционные риски
Централизованные серверы могут выйти из строя, подвергнуться атаке или быть закрыты правительством, что приводит к невозможности для пользователей вывести средства или совершать сделки.
4. Непрозрачность сделок
Данные торговли на централизованной бирже часто не публикуются, что может привести к таким действиям, как манипуляции с объёмами, манипуляция рынком, "втыкание" и т.д., что наносит ущерб интересам обычных пользователей.
5. Высокие торговые издержки и ограничения на вывод средств
Кроме торговых сборов, централизованные биржи часто устанавливают лимиты на вывод средств, задержки зачисления и другие ограничения, что ухудшает пользовательский опыт.
Три. Будущее: DEX против CEX, не замена, а взаимодополнение.
Несмотря на явные преимущества DEX в области безопасности, прозрачности и автономии, централизованные биржи по-прежнему имеют свою ценность в глубине ликвидности, скорости торговли, фиатных каналах и пользовательском опыте. В будущем может сложиться взаимодополняющая структура "CEX для входа и обмена на фиат, DEX для реальной торговли активами".
А такие ведущие DEX, как Uniswap, продолжают сокращать разрыв с CEX с помощью расширения Layer2, кросс-цепочных протоколов и оптимизации пользовательского опыта. Их токен UNI не только является управляющим сертификатом, но и захватчиком ценности всей экосистемы DeFi.
Децентрализация — это будущее. Появление таких DEX, как Uniswap, это не только технологический прогресс, но и革新 финансовых идей. Как инвесторы или пользователи, понимание и принятие этой тенденции поможет нам поймать настоящие возможности в следующем криптоцикле. Закупка UNI стоит того, чтобы иметь!
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Uniswap и рост децентрализованных бирж (DEX): почему будущее принадлежит децентрализованной торговле?
Как абсолютный лидер среди децентрализованных бирж (DEX), UNI не только представляет собой инновационную силу в области DeFi, но и предвещает коренную трансформацию способа торговли криптовалютами.
Итак, какие преимущества имеет децентрализованная биржа? Какие же врожденные недостатки существуют у централизованных бирж (CEX)? В этой статье мы подробно их разберем.
一、Децентрализация биржа (DEX) 的核心优势
1. Пользователи действительно обладают правом собственности на активы
На DEX (например, Uniswap) сделки осуществляются напрямую через смарт-контракты, активы пользователей всегда хранятся в их собственных кошельках (например, MetaMask), без необходимости вносить средства на счета биржи. Это означает, что пользователи действительно контролируют свои активы, избегая рисков, связанных с исчезновением централизованных бирж, замораживанием или присвоением средств пользователей.
2. Не требуется разрешения, открыто для всего мира
Любой, в любом месте и в любое время, имея кошелек и интернет-соединение, может участвовать в сделках. Нет регистрации, KYC, географических ограничений или процессов проверки, что действительно реализует финансовую открытость и инклюзивность.
3. Прозрачность и защита от подделок
Все сделки открыты для проверки на блокчейне, код смарт-контрактов является открытым, любой может проводить аудит. Не существует распространенных в централизованных биржах скрытых манипуляций, ложных объемов торговли или фальсификации данных.
4. Высокая устойчивость к цензуре
Нет центрального существа, которое могло бы в одностороннем порядке заморозить счета или отменить сделки. Это особенно подходит для пользователей, живущих в условиях финансового давления или нестабильных регионов.
5. Инновационные торговые модели
Как модель AMM (автоматизированного маркет-мейкера), используемая Uniswap, позволяет любому стать поставщиком ликвидности (LP), зарабатывая комиссионные, предоставляя активы, нарушая ограничения традиционной модели ордерной книги.
二、Централизованная биржа (CEX) 的固有缺陷
1. Риск хранения активов
Пользователи должны вносить свои активы в кошелек, контролируемый биржей, в результате чего они фактически теряют контроль над своими активами. В истории уже произошло несколько случаев кражи, банкротства или присвоения активов пользователей централизованными биржами (например, Mt. Gox, FTX).
2. Конфиденциальность и утечка идентификации
Процесс KYC требует от пользователей предоставления таких чувствительных данных, как удостоверение личности, паспорт и т.д., что создает риск атаки хакеров или утечки данных изнутри.
3. Единая точка отказа и операционные риски
Централизованные серверы могут выйти из строя, подвергнуться атаке или быть закрыты правительством, что приводит к невозможности для пользователей вывести средства или совершать сделки.
4. Непрозрачность сделок
Данные торговли на централизованной бирже часто не публикуются, что может привести к таким действиям, как манипуляции с объёмами, манипуляция рынком, "втыкание" и т.д., что наносит ущерб интересам обычных пользователей.
5. Высокие торговые издержки и ограничения на вывод средств
Кроме торговых сборов, централизованные биржи часто устанавливают лимиты на вывод средств, задержки зачисления и другие ограничения, что ухудшает пользовательский опыт.
Три. Будущее: DEX против CEX, не замена, а взаимодополнение.
Несмотря на явные преимущества DEX в области безопасности, прозрачности и автономии, централизованные биржи по-прежнему имеют свою ценность в глубине ликвидности, скорости торговли, фиатных каналах и пользовательском опыте. В будущем может сложиться взаимодополняющая структура "CEX для входа и обмена на фиат, DEX для реальной торговли активами".
А такие ведущие DEX, как Uniswap, продолжают сокращать разрыв с CEX с помощью расширения Layer2, кросс-цепочных протоколов и оптимизации пользовательского опыта. Их токен UNI не только является управляющим сертификатом, но и захватчиком ценности всей экосистемы DeFi.
Децентрализация — это будущее. Появление таких DEX, как Uniswap, это не только технологический прогресс, но и革新 финансовых идей. Как инвесторы или пользователи, понимание и принятие этой тенденции поможет нам поймать настоящие возможности в следующем криптоцикле. Закупка UNI стоит того, чтобы иметь!