Миллиардер Дэвид Теппер вложился в Nvidia, TSMC и Intel, а также продал акции № 1 среди акций Искусственного Интеллекта (AI) среди миллиардеров-управляющих фондами.
Формы 13F, подаваемые ежеквартально, позволяют инвесторам отслеживать, какие акции покупают и продают самые опытные инвесторы Уолл-стрит.
Падение фондового рынка, вызванное тарифами, в начале апреля предоставило возможность миллиардеру Дэвиду Тепперу заняться охотой за выгодными предложениями в области искусственного интеллекта (AI).
Однако 13F компании Appaloosa показывает, что Теппер уменьшил долю своего фонда в одной из ведущих акций ИИ для ряда других миллиардных инвесторов.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Nvidia ›
На протяжении трех лет эволюция аппаратных и программных решений в области искусственного интеллекта (AI) доминировала в новостях на Уолл-стрит — и на то есть веские причины. Согласно одной оценке аналитиков PwC, искусственный интеллект может увеличить глобальный валовой внутренний продукт на 15,7 триллиона долларов к 2030 году. Это достаточно большая доля, чтобы длинный список компаний мог извлечь выгоду.
Однако самые опытные управляющие активами Уолл-стрита подали смешанные сигналы относительно компаний, находящихся на переднем крае революции ИИ.
Источник изображения: Getty Images. Не позднее 45 календарных дней после окончания квартала институциональные инвесторы с активами под управлением не менее 100 миллионов долларов (AUM) обязаны подать форму 13F в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Этот отчет предоставляет простой в понимании обзор того, какие акции, биржевые фонды (ETFs) и определенные опционы приобрели и продали ведущие управляющие фондами Уолл-стрит в последнем квартале (в данном случае, в квартале, завершившемся в июне).
Биллионный управляющий деньгами Аппалуза, Дэвид Теппер, который контролирует более 6,4 миллиарда долларов в управлении активами, был особенно активным инвестором в области искусственного интеллекта. В течение второго квартала Теппер одобрил покупку Nvidia (NASDAQ: NVDA), Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM), известной как "TSMC," и Intel (NASDAQ: INTC), но стал решительным продавцом "великолепной" акции, которая является бесспорным фаворитом компании AI среди миллиардных управляющих фондами.
Акции оборудования ИИ были в меню у миллиардера-генерального директора Appaloosa
Если бы у покупок миллиардера Дэвида Теппера была тема, по крайней мере в отношении сектора технологий, во втором квартале, то это была бы "аппаратное обеспечение ИИ". Ведущие компании, отвечающие за мозги центров обработки данных с ускорением ИИ, безусловно, были в меню для босса Appaloosa:
Nvidia: 1,450,000 акций куплено (483% увеличение с 31 марта 2025).
TSMC: 755,000 акций приобретено (280% увеличение с 31 марта 2025).
Интел: 8 000 000 акций куплено (новая позиция).
Активность покупки акций Nvidia особенно впечатляет, учитывая, что Теппер сократил позицию своего фонда на 97% менее чем за два года, учитывая исторический 10-кратный сплит акций Nvidia в июне 2024 года.
История продолжается. Возможно, главным катализатором этой покупательной активности стал мини-крах на Уолл-стрит, вызванный тарифами, в начале апреля. Президент Трамп представил свою тарифную и торговую политику 2 апреля, которая включала 10% глобальный тариф, а также введение более высоких "взаимных тарифов" на отдельные страны. Изначально эти тарифы испугали рынок и привели к исторической многодневной распродаже.
Однако с тех пор, как президент Трамп 9 апреля объявил о 90-дневной приостановке взаимных тарифов, быки получили зеленый свет. Инвесторы, которые вложились в обесцененные акции ИИ, значительно выиграли, и им удалось приобрести акции с высоким ростом по мультипликаторам будущих лет, которые не наблюдались на протяжении многих кварталов, если не лет.
Кроме того, соответствующие прогнозы для Nvidia и TSMC являются надежными. Графические процессоры Nvidia Hopper (H100) и Blackwell (GPUs) составляют значительный процент графических процессоров, развернутых в корпоративных дата-центрах.
В то же время TSMC стремительно увеличивает свои мощности по технологии (CoWoS), чтобы удовлетворить, казалось бы, ненасытный корпоративный спрос на AI-GPU. CoWoS от TSMC является необходимой технологией для упаковки высокоскоростной памяти в центрах обработки данных с ускорением ИИ.
Что касается Intel, она могла привлечь внимание Теппера как ориентированная на стоимость покупка. Акции Intel торгуются ниже их бухгалтерской стоимости, и в 2024 году администрация Джо Байдена выделила почти 7,9 миллиарда долларов в рамках Закона о полупроводниках для строительства заводов по производству чипов в стране. Ожидаемая трансформация позволит Intel стать одним из ведущих заводов по производству чипов в мире, в сочетании с ее наследственным денежным потоком от центральных процессоров, может позволить компании со временем reinvent себя.
Источник изображения: Getty Images. ## Любимая акция ИИ у управляющих фондами была отправлена на расправу миллиардером Дэвидом Теппером
На другом конце спектра, Appaloosa Теппера полностью вышла из пяти позиций (, исключая опционы ), и сократила 16 других в квартале, закончившемся в июне. Это включает продажу 150 000 акций социального медиа-гиганта и члена "Великолепной семерки" Meta Platforms (NASDAQ: META), что снизило позицию Appaloosa на 27% всего за три месяца.
Что делает эту продажу такой головоломкой, так это то, что нет другой акции ИИ, которую миллиардные управляющие активами предпочитали бы больше, чем Meta. На конец марта Meta была на первом месте среди четырех самых проницательных управляющих капиталом Уолл-Стрит и занимала ценное место в портфелях других миллиардных инвесторов.
Возможно, самым логичным из всех причин продать 150,000 акций Meta Platforms является просто желание зафиксировать прибыль. С конца 2022 года и до второго квартала 2025 года акции Meta выросли с уровня ниже $100 до более чем $600 за акцию. Meta является второй по продолжительности владения акцией для Теппера ( с первого квартала 2016), что означает, что была обоснованная причина забрать часть выигрыша.
Также вполне возможно, что миллиардер-босс Appaloosa обеспокоен состоянием экономики США и/или глобальной экономики.
Хотя Meta Platforms инвестирует в решения на основе ИИ и внедряет их в свою деятельность, почти 98% ее чистых продаж можно отследить до рекламы. Доходы от рекламы, как правило, имеют высокую цикличность, и компании не стесняются сокращать свои маркетинговые бюджеты при первых признаках проблем. Опасения по поводу внутреннего уровня инфляции, а также недавняя слабость на рынке труда — все это потенциальные катализаторы, которые могут предвещать слабость в экономике США.
Но гораздо более вероятно, что Теппер в конечном итоге пожалеет о продаже более четверти доли своего фонда в Meta Platforms.
Ни одна другая компания в сфере социальных медиа не приблизилась к тому, чтобы ежедневно привлекать столько людей, как Meta. В течение июня ее семейство приложений, которое включает Facebook, Instagram, WhatsApp, Threads и Facebook Messenger, в среднем насчитывало 3,48 миллиарда пользователей в день. Этого более чем достаточно, чтобы Meta могла диктовать исключительную ценовую политику для размещения рекламы.
Мы также видим ранние свидетельства того, что компания Марка Цукерберга успешно внедряет решения ИИ в свою рекламную платформу. Предоставление компаниям доступа к решениям генеративного ИИ позволило им адаптировать свои сообщения для пользователей, что, в свою очередь, может улучшить показатели кликабельности рекламы. Это только укрепляет премиальную ценовую власть Meta на рынке рекламы.
Хотя акции Meta Platforms не так дешевы, как три года назад, их ускоренный темп роста более чем компенсирует скромную премию. Их коэффициент цена/прибыль (P/E) менее 25 является разумным, учитывая множество способов, которыми ИИ может увеличить базу доходов, которая уже имеет высокий уровень благодаря своим рекламным операциям.
Стоит ли инвестировать $1,000 в Nvidia прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Nvidia, учтите это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций, которые инвесторы могут купить сейчас... и Nvidia не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести монструозные доходы в ближайшие годы.
Представьте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $649,657!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,090,993!*
Теперь стоит отметить, что Stock Advisor имеет общий средний доход в 1,057% — это значительно превышает 185% по индексу S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный вам при присоединении к Stock Advisor.
Смотрите 10 акций »
*Возврат акций Advisor на 18 августа 2025 года
Шон Уильямс имеет акции Intel и Meta Platforms. Motley Fool имеет акции и рекомендует Intel, Meta Platforms, Nvidia и Taiwan Semiconductor Manufacturing. Motley Fool рекомендует следующие опционы: короткие опционы на колл на Intel с истечением в августе 2025 года по цене $24. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Миллиардер Дэвид Теппер вложился в Nvidia, TSMC и Intel, а также продал акции номер один в области искусственного интеллекта (AI) среди миллиардеров-управляющих фондами, изначально опубликовано The Motley Fool
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Миллиардер Дэвид Теппер вложился в Nvidia, TSMC и Intel, а также продал акции № 1 среди акций Искусственного Интеллекта (AI) среди миллиардеров-управляющих фондами.
Ключевые моменты
На протяжении трех лет эволюция аппаратных и программных решений в области искусственного интеллекта (AI) доминировала в новостях на Уолл-стрит — и на то есть веские причины. Согласно одной оценке аналитиков PwC, искусственный интеллект может увеличить глобальный валовой внутренний продукт на 15,7 триллиона долларов к 2030 году. Это достаточно большая доля, чтобы длинный список компаний мог извлечь выгоду.
Однако самые опытные управляющие активами Уолл-стрита подали смешанные сигналы относительно компаний, находящихся на переднем крае революции ИИ.
Источник изображения: Getty Images. Не позднее 45 календарных дней после окончания квартала институциональные инвесторы с активами под управлением не менее 100 миллионов долларов (AUM) обязаны подать форму 13F в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Этот отчет предоставляет простой в понимании обзор того, какие акции, биржевые фонды (ETFs) и определенные опционы приобрели и продали ведущие управляющие фондами Уолл-стрит в последнем квартале (в данном случае, в квартале, завершившемся в июне).
Биллионный управляющий деньгами Аппалуза, Дэвид Теппер, который контролирует более 6,4 миллиарда долларов в управлении активами, был особенно активным инвестором в области искусственного интеллекта. В течение второго квартала Теппер одобрил покупку Nvidia (NASDAQ: NVDA), Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM), известной как "TSMC," и Intel (NASDAQ: INTC), но стал решительным продавцом "великолепной" акции, которая является бесспорным фаворитом компании AI среди миллиардных управляющих фондами.
Акции оборудования ИИ были в меню у миллиардера-генерального директора Appaloosa
Если бы у покупок миллиардера Дэвида Теппера была тема, по крайней мере в отношении сектора технологий, во втором квартале, то это была бы "аппаратное обеспечение ИИ". Ведущие компании, отвечающие за мозги центров обработки данных с ускорением ИИ, безусловно, были в меню для босса Appaloosa:
Активность покупки акций Nvidia особенно впечатляет, учитывая, что Теппер сократил позицию своего фонда на 97% менее чем за два года, учитывая исторический 10-кратный сплит акций Nvidia в июне 2024 года.
История продолжается. Возможно, главным катализатором этой покупательной активности стал мини-крах на Уолл-стрит, вызванный тарифами, в начале апреля. Президент Трамп представил свою тарифную и торговую политику 2 апреля, которая включала 10% глобальный тариф, а также введение более высоких "взаимных тарифов" на отдельные страны. Изначально эти тарифы испугали рынок и привели к исторической многодневной распродаже.
Однако с тех пор, как президент Трамп 9 апреля объявил о 90-дневной приостановке взаимных тарифов, быки получили зеленый свет. Инвесторы, которые вложились в обесцененные акции ИИ, значительно выиграли, и им удалось приобрести акции с высоким ростом по мультипликаторам будущих лет, которые не наблюдались на протяжении многих кварталов, если не лет.
Кроме того, соответствующие прогнозы для Nvidia и TSMC являются надежными. Графические процессоры Nvidia Hopper (H100) и Blackwell (GPUs) составляют значительный процент графических процессоров, развернутых в корпоративных дата-центрах.
В то же время TSMC стремительно увеличивает свои мощности по технологии (CoWoS), чтобы удовлетворить, казалось бы, ненасытный корпоративный спрос на AI-GPU. CoWoS от TSMC является необходимой технологией для упаковки высокоскоростной памяти в центрах обработки данных с ускорением ИИ.
Что касается Intel, она могла привлечь внимание Теппера как ориентированная на стоимость покупка. Акции Intel торгуются ниже их бухгалтерской стоимости, и в 2024 году администрация Джо Байдена выделила почти 7,9 миллиарда долларов в рамках Закона о полупроводниках для строительства заводов по производству чипов в стране. Ожидаемая трансформация позволит Intel стать одним из ведущих заводов по производству чипов в мире, в сочетании с ее наследственным денежным потоком от центральных процессоров, может позволить компании со временем reinvent себя.
Источник изображения: Getty Images. ## Любимая акция ИИ у управляющих фондами была отправлена на расправу миллиардером Дэвидом Теппером
На другом конце спектра, Appaloosa Теппера полностью вышла из пяти позиций (, исключая опционы ), и сократила 16 других в квартале, закончившемся в июне. Это включает продажу 150 000 акций социального медиа-гиганта и члена "Великолепной семерки" Meta Platforms (NASDAQ: META), что снизило позицию Appaloosa на 27% всего за три месяца.
Что делает эту продажу такой головоломкой, так это то, что нет другой акции ИИ, которую миллиардные управляющие активами предпочитали бы больше, чем Meta. На конец марта Meta была на первом месте среди четырех самых проницательных управляющих капиталом Уолл-Стрит и занимала ценное место в портфелях других миллиардных инвесторов.
Возможно, самым логичным из всех причин продать 150,000 акций Meta Platforms является просто желание зафиксировать прибыль. С конца 2022 года и до второго квартала 2025 года акции Meta выросли с уровня ниже $100 до более чем $600 за акцию. Meta является второй по продолжительности владения акцией для Теппера ( с первого квартала 2016), что означает, что была обоснованная причина забрать часть выигрыша.
Также вполне возможно, что миллиардер-босс Appaloosa обеспокоен состоянием экономики США и/или глобальной экономики.
Хотя Meta Platforms инвестирует в решения на основе ИИ и внедряет их в свою деятельность, почти 98% ее чистых продаж можно отследить до рекламы. Доходы от рекламы, как правило, имеют высокую цикличность, и компании не стесняются сокращать свои маркетинговые бюджеты при первых признаках проблем. Опасения по поводу внутреннего уровня инфляции, а также недавняя слабость на рынке труда — все это потенциальные катализаторы, которые могут предвещать слабость в экономике США.
Но гораздо более вероятно, что Теппер в конечном итоге пожалеет о продаже более четверти доли своего фонда в Meta Platforms.
Ни одна другая компания в сфере социальных медиа не приблизилась к тому, чтобы ежедневно привлекать столько людей, как Meta. В течение июня ее семейство приложений, которое включает Facebook, Instagram, WhatsApp, Threads и Facebook Messenger, в среднем насчитывало 3,48 миллиарда пользователей в день. Этого более чем достаточно, чтобы Meta могла диктовать исключительную ценовую политику для размещения рекламы.
Мы также видим ранние свидетельства того, что компания Марка Цукерберга успешно внедряет решения ИИ в свою рекламную платформу. Предоставление компаниям доступа к решениям генеративного ИИ позволило им адаптировать свои сообщения для пользователей, что, в свою очередь, может улучшить показатели кликабельности рекламы. Это только укрепляет премиальную ценовую власть Meta на рынке рекламы.
Хотя акции Meta Platforms не так дешевы, как три года назад, их ускоренный темп роста более чем компенсирует скромную премию. Их коэффициент цена/прибыль (P/E) менее 25 является разумным, учитывая множество способов, которыми ИИ может увеличить базу доходов, которая уже имеет высокий уровень благодаря своим рекламным операциям.
Стоит ли инвестировать $1,000 в Nvidia прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Nvidia, учтите это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций, которые инвесторы могут купить сейчас... и Nvidia не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести монструозные доходы в ближайшие годы.
Представьте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $649,657!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,090,993!*
Теперь стоит отметить, что Stock Advisor имеет общий средний доход в 1,057% — это значительно превышает 185% по индексу S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный вам при присоединении к Stock Advisor.
Смотрите 10 акций »
*Возврат акций Advisor на 18 августа 2025 года
Шон Уильямс имеет акции Intel и Meta Platforms. Motley Fool имеет акции и рекомендует Intel, Meta Platforms, Nvidia и Taiwan Semiconductor Manufacturing. Motley Fool рекомендует следующие опционы: короткие опционы на колл на Intel с истечением в августе 2025 года по цене $24. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Миллиардер Дэвид Теппер вложился в Nvidia, TSMC и Intel, а также продал акции номер один в области искусственного интеллекта (AI) среди миллиардеров-управляющих фондами, изначально опубликовано The Motley Fool
Просмотреть комментарии