Lançado em 19/06/2006, o SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) é um fundo de índice smart beta que oferece uma ampla exposição à categoria de ETFs de Energia do mercado.
O que são ETFs Smart Beta?
Durante muito tempo, a indústria dos ETFs tem estado inundada com produtos baseados em índices ponderados pela capitalização de mercado, que são projetados para representar o mercado mais amplo ou um segmento de mercado específico.
Porque os índices ponderados pela capitalização de mercado oferecem uma forma de replicar os retornos do mercado que é de baixo custo, conveniente e transparente, eles funcionam bem para investidores que acreditam na eficiência do mercado.
Mas, há alguns investidores que preferem investir em fundos smart beta; esses fundos acompanham estratégias que não são ponderadas por capitalização, e são uma opção forte para aqueles que preferem escolher ótimas ações para superar o mercado.
Com base em características fundamentais específicas, ou uma combinação delas, esses índices tentam selecionar ações que têm uma melhor chance de desempenho de risco-retorno.
Esta área oferece muitas opções de investimento diferentes, como a mais simples ponderação igual, ponderação fundamental e metodologias de ponderação baseadas em volatilidade/momento; no entanto, nem todas essas estratégias podem oferecer resultados superiores.
Patrocinador do Fundo & Índice
Gerido pela State Street Investment Management, o XOP acumulou ativos de mais de 1,95 mil milhões de dólares, tornando-se um dos maiores ETFs no setor de ETFs de Energia. Antes de taxas e despesas, este fundo em particular procura igualar o desempenho do S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index.
O Índice Select Industry S&P de Exploração e Produção de Petróleo e Gás representa a parte da subindústria de exploração e produção de petróleo e gás do Índice Total de Mercados S&P. O S&P TMI acompanha todas as ações comuns dos EUA listadas nas bolsas NYSE, AMEX, NASDAQ National Market e NASDAQ Small Cap. O Índice de Exploração de Petróleo e Gás é um índice de peso igual modificado.
Custo & Outras Despesas
O custo é um fator importante na seleção do ETF certo, e fundos mais baratos podem superar significativamente seus primos mais caros se todos os outros fundamentos forem os mesmos.
As despesas operacionais em uma base anual são de 0,35% para XOP, tornando-o um dos produtos menos caros no setor.
O rendimento de dividendos acumulado em 12 meses é de 2,50%.
Exposição Setorial e Principais Participações
Os ETFs oferecem uma exposição diversificada e assim minimizam o risco de ações individuais, mas ainda é importante analisar as participações de um fundo antes de investir. A maioria dos ETFs são produtos muito transparentes e muitos divulgam as suas participações diariamente.
Este ETF tem a maior alocação no setor de Energia - cerca de 98% do portfólio.
A história continua. Olhando para as participações individuais, a Hf Sinclair Corp (DINO) representa cerca de 3,24% do total de ativos, seguida pela Valero Energy Corp (VLO) e pela Cnx Resources Corp (CNX).
As 10 principais participações do XOP representam cerca de 30,51% do seu total de ativos sob gestão.
Desempenho e Risco
O ETF perdeu cerca de -1,69% e está em baixa cerca de -3,3% até agora este ano e no último ano ( até 25/08/2025), respetivamente. O XOP negociou entre $101,91 e $148,67 durante este último período de 52 semanas.
O XOP tem um beta de 0,99 e um desvio padrão de 30,32% para o período de três anos anterior, o que torna o fundo uma escolha de alto risco no espaço. Com cerca de 54 ativos, diversifica efetivamente o risco específico da empresa.
Alternativas
O SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF é uma opção razoável para investidores que desejam superar o segmento de ETFs de Energia do mercado. No entanto, existem outros ETFs no espaço que os investidores poderiam considerar.
O Invesco Energy Exploration & Production ETF (PXE) acompanha o Dynamic Energy Exploration & Production Intellidex Index e o iShares U.S. Oil & Gas Exploration & Production ETF (IEO) acompanha o Dow Jones U.S. Select Oil Exploration & Production Index. O Invesco Energy Exploration & Production ETF tem $69.94 milhões em ativos, enquanto o iShares U.S. Oil & Gas Exploration & Production ETF tem $468.13 milhões. O PXE tem uma taxa de despesas de 0.63% e o IEO muda 0.40%.
Os investidores que procuram opções mais baratas e de menor risco devem considerar ETFs tradicionais ponderados pela capitalização de mercado que visam igualar os retornos dos ETFs de Energia.
Conclusão
Para saber mais sobre este produto e outros ETFs, filtre produtos que correspondam aos seus objetivos de investimento e leia artigos sobre os últimos desenvolvimentos no universo de investimento em ETFs, visite o Zacks ETF Center.
Quer as últimas recomendações da Zacks Investment Research? Hoje, pode descarregar as 7 Melhores Ações para os Próximos 30 Dias. Clique para obter este relatório gratuito.
SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP): Relatórios de Pesquisa de ETF
Este artigo foi publicado originalmente na Zacks Investment Research (zacks.com).
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O SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) é um ETF forte neste momento?
Lançado em 19/06/2006, o SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) é um fundo de índice smart beta que oferece uma ampla exposição à categoria de ETFs de Energia do mercado.
O que são ETFs Smart Beta?
Durante muito tempo, a indústria dos ETFs tem estado inundada com produtos baseados em índices ponderados pela capitalização de mercado, que são projetados para representar o mercado mais amplo ou um segmento de mercado específico.
Porque os índices ponderados pela capitalização de mercado oferecem uma forma de replicar os retornos do mercado que é de baixo custo, conveniente e transparente, eles funcionam bem para investidores que acreditam na eficiência do mercado.
Mas, há alguns investidores que preferem investir em fundos smart beta; esses fundos acompanham estratégias que não são ponderadas por capitalização, e são uma opção forte para aqueles que preferem escolher ótimas ações para superar o mercado.
Com base em características fundamentais específicas, ou uma combinação delas, esses índices tentam selecionar ações que têm uma melhor chance de desempenho de risco-retorno.
Esta área oferece muitas opções de investimento diferentes, como a mais simples ponderação igual, ponderação fundamental e metodologias de ponderação baseadas em volatilidade/momento; no entanto, nem todas essas estratégias podem oferecer resultados superiores.
Patrocinador do Fundo & Índice
Gerido pela State Street Investment Management, o XOP acumulou ativos de mais de 1,95 mil milhões de dólares, tornando-se um dos maiores ETFs no setor de ETFs de Energia. Antes de taxas e despesas, este fundo em particular procura igualar o desempenho do S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index.
O Índice Select Industry S&P de Exploração e Produção de Petróleo e Gás representa a parte da subindústria de exploração e produção de petróleo e gás do Índice Total de Mercados S&P. O S&P TMI acompanha todas as ações comuns dos EUA listadas nas bolsas NYSE, AMEX, NASDAQ National Market e NASDAQ Small Cap. O Índice de Exploração de Petróleo e Gás é um índice de peso igual modificado.
Custo & Outras Despesas
O custo é um fator importante na seleção do ETF certo, e fundos mais baratos podem superar significativamente seus primos mais caros se todos os outros fundamentos forem os mesmos.
As despesas operacionais em uma base anual são de 0,35% para XOP, tornando-o um dos produtos menos caros no setor.
O rendimento de dividendos acumulado em 12 meses é de 2,50%.
Exposição Setorial e Principais Participações
Os ETFs oferecem uma exposição diversificada e assim minimizam o risco de ações individuais, mas ainda é importante analisar as participações de um fundo antes de investir. A maioria dos ETFs são produtos muito transparentes e muitos divulgam as suas participações diariamente.
Este ETF tem a maior alocação no setor de Energia - cerca de 98% do portfólio.
A história continua. Olhando para as participações individuais, a Hf Sinclair Corp (DINO) representa cerca de 3,24% do total de ativos, seguida pela Valero Energy Corp (VLO) e pela Cnx Resources Corp (CNX).
As 10 principais participações do XOP representam cerca de 30,51% do seu total de ativos sob gestão.
Desempenho e Risco
O ETF perdeu cerca de -1,69% e está em baixa cerca de -3,3% até agora este ano e no último ano ( até 25/08/2025), respetivamente. O XOP negociou entre $101,91 e $148,67 durante este último período de 52 semanas.
O XOP tem um beta de 0,99 e um desvio padrão de 30,32% para o período de três anos anterior, o que torna o fundo uma escolha de alto risco no espaço. Com cerca de 54 ativos, diversifica efetivamente o risco específico da empresa.
Alternativas
O SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF é uma opção razoável para investidores que desejam superar o segmento de ETFs de Energia do mercado. No entanto, existem outros ETFs no espaço que os investidores poderiam considerar.
O Invesco Energy Exploration & Production ETF (PXE) acompanha o Dynamic Energy Exploration & Production Intellidex Index e o iShares U.S. Oil & Gas Exploration & Production ETF (IEO) acompanha o Dow Jones U.S. Select Oil Exploration & Production Index. O Invesco Energy Exploration & Production ETF tem $69.94 milhões em ativos, enquanto o iShares U.S. Oil & Gas Exploration & Production ETF tem $468.13 milhões. O PXE tem uma taxa de despesas de 0.63% e o IEO muda 0.40%.
Os investidores que procuram opções mais baratas e de menor risco devem considerar ETFs tradicionais ponderados pela capitalização de mercado que visam igualar os retornos dos ETFs de Energia.
Conclusão
Para saber mais sobre este produto e outros ETFs, filtre produtos que correspondam aos seus objetivos de investimento e leia artigos sobre os últimos desenvolvimentos no universo de investimento em ETFs, visite o Zacks ETF Center.
Quer as últimas recomendações da Zacks Investment Research? Hoje, pode descarregar as 7 Melhores Ações para os Próximos 30 Dias. Clique para obter este relatório gratuito.
SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP): Relatórios de Pesquisa de ETF
Este artigo foi publicado originalmente na Zacks Investment Research (zacks.com).
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