O que é o Spark Protocol?

(Fonte: sparkdotfi)

O Spark Protocol é um novo tipo de infraestrutura DeFi construída sobre o Ethereum e seus rollups, com a missão de abordar os problemas comuns no mercado DeFi anterior: a dispersão da liquidez de capital, rendimentos instáveis e uma grande quantidade de capital ocioso em stablecoins que não pode ser efetivamente utilizado. O Spark não é uma aplicação única, mas é projetado como a camada central de liquidez e rendimento das finanças em cadeia, redefinindo o fluxo de capital dentro do ecossistema DeFi.

O principal produto do Spark Protocol

A arquitetura do Spark Protocol inclui três linhas de produtos principais:

1. SparkLend: Mercado de Moeda Descentralizado
   Este é um mercado de empréstimos não custodial que apoia os usuários no depósito de stablecoins e ativos blue-chip para ganhar rendimento de juros. Os usuários também podem pedir emprestado sob a condição de fornecer sobrecolateralização. O SparkLend foi projetado para ser altamente flexível, suportando empréstimos de alta eficiência (E-Mode), modo de isolamento de ativos (Isolation Mode) e empréstimos isolados, melhorando as capacidades de controle de risco e a escalabilidade do mercado.

2. Spark Savings: Agregador de Rendimento de Stablecoin
   Através do Spark, os utilizadores que detêm stablecoins como USDS e DAI podem obter retornos estáveis em cadeia. Estes retornos provêm do Spark a implantar liquidez de stablecoin do ecossistema Sky em mercados DeFi, CeFi ou RWA (ativos do mundo real), obtendo assim retornos ajustados ao risco.

3. Spark Liquidity Layer: Liquidity Base Layer
   A camada de liquidez do Spark fornece diretamente liquidez estável a outros protocolos DeFi, o que não apenas fortalece a estabilidade do ecossistema DeFi, mas também permite que os participantes do protocolo obtenham uma fonte de lucro mais estável a partir desses mercados.

A tokenomics do Spark Protocol

O fornecimento total inicial de SPK é de 10 mil milhões de tokens, criados para operação do protocolo, governação e incentivos aos utilizadores. A estrutura de distribuição é a seguinte:

• Incentivos para Usuários de Sky Farming (65%): 6.500.000.000 SPK serão distribuídos para usuários do ecossistema pelo protocolo Sky ao longo dos próximos 10 anos, recompensando os usuários por participarem de várias aplicações Spark e acessarem liquidez.
• Desenvolvimento do Ecossistema (23%): 2.300.000.000 SPK serão utilizados para apoiar o ecossistema Spark, incluindo subsídios para desenvolvedores, integração de protocolos, promoção de marketing e expansão entre cadeias. Deste total, 17% serão desbloqueados imediatamente na TGE (Evento de Geração de Tokens), e os restantes 6% serão desbloqueados um ano depois.
• Equipa e Consultores (12%): 1.200.000.000 SPK alocados à equipa fundadora e a primeiros contribuidores do protocolo. Um período de bloqueio de um ano é aplicado, seguido por uma liberação linear do montante restante ao longo de três anos.

(Fonte: sparkdotfi)

O protocolo Sky tem a capacidade de criar SPK adicionais em circunstâncias extremas (por exemplo, para a liquidação de dívidas incobráveis), e este mecanismo é governado e controlado pelos rigorosos mecanismos de governança e transparência da DAO.

Funções e Papéis do Token SPK

SPK é o token de governança e staking do Spark Protocol, servindo as seguintes três funções principais:

• Participação na Governança: Os detentores de SPK podem participar nas decisões de governança da Spark DAO, influenciando os parâmetros do protocolo, adições de ativos e estratégias de mercado através da votação Snapshot.
• Segurança de Staking: Os utilizadores podem fazer staking de SPK para participar no mecanismo de segurança e validação do protocolo. Futuros submódulos no ecossistema Spark também podem exigir staking de SPK para garantir um funcionamento adequado.
• Distribuição de Incentivos: Os utilizadores que apostam SPK podem ganhar Pontos Spark, que podem ser trocados por recompensas e qualificações para airdrop no Spark ou nos protocolos parceiros, aumentando o envolvimento dos utilizadores.

O Spark está atualmente implantado em várias cadeias, incluindo Ethereum, Arbitrum, Base, Optimism, Unichain e Gnosis Chain, gerindo mais de $3,5 bilhões em liquidez de stablecoin e gerando mais de $170 milhões em receita protocolar anualizada, tornando-se um dos protocolos mais eficientes em termos de receita no espaço DeFi.

A negociação à vista de SPK começará em 17 de junho de 2025, às 17:00 (UTC+8):https://www.gate.com/trade/SPK_USDT

Resumo

Spark não é apenas um protocolo de empréstimo DeFi alternativo, mas sim a estrutura subjacente do mercado de rendimento on-chain, conectando necessidades financeiras multi-chain, multi-asset e multi-aplicações com um design estável, modular e altamente elástico. Não compete com outros protocolos, mas capacita todo o ecossistema DeFi ao fornecer serviços de financiamento e rendimento essenciais. À medida que a governança do SPK se descentraliza ainda mais, a implementação cross-chain aprofunda-se e mais aplicações Spark são lançadas, o seu papel evoluirá de um remendo DeFi para o motor de todo o mercado de rendimento on-chain.