Bitcoin brevemente estableció un nuevo máximo histórico por encima de $124,000 más temprano hoy antes de experimentar un fuerte retroceso que llevó el activo de vuelta por debajo del nivel de $120,000. A la hora de la publicación, BTC se está negociando a $118,336, representando una pérdida semanal del 1.9% y un descenso del 4.5% desde su pico.
El cambio de precio se produce en medio de desarrollos en la cadena que han llamado la atención de los analistas del mercado. Según el colaborador de CryptoQuant CryptoOnchain, el Ratio de Ballenas de Intercambio de Bitcoin en todos los intercambios ha aumentado por encima de 0.50, un nivel históricamente asociado con una mayor volatilidad a corto plazo.
Esta ratio mide la proporción de influjos de BTC a los intercambios que provienen de grandes tenedores, a menudo señalando una posible actividad que mueve el mercado. A pesar de esto, los datos agregados de todos los intercambios muestran flujos netos negativos, lo que significa que más BTC está saliendo de los intercambios de lo que está entrando, lo que típicamente se alinea con las fases de acumulación.
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La actividad de Bitcoin en Binance se desvía de las tendencias del mercado en general
Mientras que los flujos de intercambio en general sugieren acumulación, Binance ha visto un patrón contrastante. Los datos de CryptoOnchain muestran que Binance registró su mayor flujo neto positivo en un solo día en los últimos 12 meses, lo que indica una concentración de entradas de BTC a la plataforma.
Tales divergencias, cuando altos ratios de ballenas coinciden con importantes entradas a un intercambio, históricamente han precedido tanto ventas bruscas como squeezes cortos apalancados, dependiendo de si las entradas están dirigidas hacia la venta al contado o el comercio de derivados.
Esta actividad ha estado acompañada de un aumento en el volumen de trading spot de BTC de Binance, que alcanzó los 7 mil millones de dólares en un solo día, según un análisis separado de Amr Taha de CryptoQuant. El aumento en el volumen puede reflejar un cambio en la posición de los traders, potencialmente influenciado por operaciones institucionales o factores macroeconómicos más amplios.
Además, los flujos de entrada de los titulares a corto plazo (STH) a Binance han cruzado el umbral de 0.4 en la métrica de Bandas de Edad de Salida Gastada, un nivel a menudo asociado con la actividad de venta impulsada por el comercio minorista. Históricamente, los participantes minoristas han tendido a vender en momentos de fortaleza durante fases de mercado alcista, proporcionando liquidez para traders más sofisticados.
Métrica de bandas de edad de salida gastada de Bitcoin. | Fuente: CryptoQuant## El comportamiento de las ballenas apunta a una menor presión de venta inmediata
En contraste con la actividad minorista elevada, las entradas de grandes poseedores, categorizados como ballenas (1,000–10,000 BTC) y jorobadas, permanecen relativamente bajas. Las entradas actuales de ballenas se sitúan en 1,170 BTC, significativamente por debajo de los 14,610 BTC registrados el 19 de julio, que coincidieron con una notable caída de precios.
La ausencia de ventas a gran escala similares ahora sugiere una reducción en el riesgo inmediato a la baja, aunque las condiciones del mercado siguen dependiendo de otros factores como la posición de los derivados y los desarrollos macroeconómicos.
La interacción entre el comportamiento de las ballenas, la participación minorista y los flujos específicos de los intercambios destaca la actual complejidad de la estructura del mercado de Bitcoin.
Mientras que la tendencia más amplia de salidas netas de intercambios apoya una perspectiva alcista a largo plazo, la elevada proporción de ballenas y las concentradas entradas a Binance aumentan la probabilidad de volatilidad a corto plazo.
Los analistas recomiendan un monitoreo cercano del libro de órdenes de Binance, el interés abierto y las tasas de financiamiento en las próximas sesiones para comprender mejor la posible dirección del precio.
Con Bitcoin flotando justo por debajo de la marca de $120,000, los próximos días de negociación serán críticos para determinar si el mercado se estabiliza o si ve más movimientos correctivos.
El precio de BTC está bajando en el gráfico de 2 horas. Fuente: BTC/USDT en TradingView.comImagen destacada creada con DALL-E, Gráfico de TradingView
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Bitcoin retrocede por debajo de $120K después de un nuevo ATH mientras la relación de ballenas alcanza niveles de riesgo
Bitcoin brevemente estableció un nuevo máximo histórico por encima de $124,000 más temprano hoy antes de experimentar un fuerte retroceso que llevó el activo de vuelta por debajo del nivel de $120,000. A la hora de la publicación, BTC se está negociando a $118,336, representando una pérdida semanal del 1.9% y un descenso del 4.5% desde su pico.
El cambio de precio se produce en medio de desarrollos en la cadena que han llamado la atención de los analistas del mercado. Según el colaborador de CryptoQuant CryptoOnchain, el Ratio de Ballenas de Intercambio de Bitcoin en todos los intercambios ha aumentado por encima de 0.50, un nivel históricamente asociado con una mayor volatilidad a corto plazo.
Esta ratio mide la proporción de influjos de BTC a los intercambios que provienen de grandes tenedores, a menudo señalando una posible actividad que mueve el mercado. A pesar de esto, los datos agregados de todos los intercambios muestran flujos netos negativos, lo que significa que más BTC está saliendo de los intercambios de lo que está entrando, lo que típicamente se alinea con las fases de acumulación.
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Mientras que los flujos de intercambio en general sugieren acumulación, Binance ha visto un patrón contrastante. Los datos de CryptoOnchain muestran que Binance registró su mayor flujo neto positivo en un solo día en los últimos 12 meses, lo que indica una concentración de entradas de BTC a la plataforma.
Tales divergencias, cuando altos ratios de ballenas coinciden con importantes entradas a un intercambio, históricamente han precedido tanto ventas bruscas como squeezes cortos apalancados, dependiendo de si las entradas están dirigidas hacia la venta al contado o el comercio de derivados.
Esta actividad ha estado acompañada de un aumento en el volumen de trading spot de BTC de Binance, que alcanzó los 7 mil millones de dólares en un solo día, según un análisis separado de Amr Taha de CryptoQuant. El aumento en el volumen puede reflejar un cambio en la posición de los traders, potencialmente influenciado por operaciones institucionales o factores macroeconómicos más amplios.
Además, los flujos de entrada de los titulares a corto plazo (STH) a Binance han cruzado el umbral de 0.4 en la métrica de Bandas de Edad de Salida Gastada, un nivel a menudo asociado con la actividad de venta impulsada por el comercio minorista. Históricamente, los participantes minoristas han tendido a vender en momentos de fortaleza durante fases de mercado alcista, proporcionando liquidez para traders más sofisticados.
Métrica de bandas de edad de salida gastada de Bitcoin. | Fuente: CryptoQuant## El comportamiento de las ballenas apunta a una menor presión de venta inmediata
En contraste con la actividad minorista elevada, las entradas de grandes poseedores, categorizados como ballenas (1,000–10,000 BTC) y jorobadas, permanecen relativamente bajas. Las entradas actuales de ballenas se sitúan en 1,170 BTC, significativamente por debajo de los 14,610 BTC registrados el 19 de julio, que coincidieron con una notable caída de precios.
La ausencia de ventas a gran escala similares ahora sugiere una reducción en el riesgo inmediato a la baja, aunque las condiciones del mercado siguen dependiendo de otros factores como la posición de los derivados y los desarrollos macroeconómicos.
La interacción entre el comportamiento de las ballenas, la participación minorista y los flujos específicos de los intercambios destaca la actual complejidad de la estructura del mercado de Bitcoin.
Mientras que la tendencia más amplia de salidas netas de intercambios apoya una perspectiva alcista a largo plazo, la elevada proporción de ballenas y las concentradas entradas a Binance aumentan la probabilidad de volatilidad a corto plazo.
Los analistas recomiendan un monitoreo cercano del libro de órdenes de Binance, el interés abierto y las tasas de financiamiento en las próximas sesiones para comprender mejor la posible dirección del precio.
Con Bitcoin flotando justo por debajo de la marca de $120,000, los próximos días de negociación serán críticos para determinar si el mercado se estabiliza o si ve más movimientos correctivos.