SPDR S&P 油氣勘探與生產 ETF (XOP) 現在是一個強勁的 ETF 嗎？

於2006年06月19日推出的SPDR S&P石油和天然氣勘探與生產ETF (XOP)是一只智能貝塔交易所交易基金，提供對市場能源ETF類別的廣泛曝光。

什麼是智能貝塔ETF？

長期以來，ETF行業充斥着基於市值加權指數的產品，這些產品旨在代表更廣泛的市場或特定市場細分。

由於市值加權指數提供了一種低成本、便利且透明的方式來復制市場回報，因此它們適合那些相信市場效率的投資者。

但是，有些投資者更願意投資於智能貝塔基金；這些基金追蹤非市值加權策略，是那些希望選擇優秀股票以超越市場的投資者的一個強有力的選擇。

基於特定的基本特徵，或這些特徵的組合，這些指數試圖挑選出具有更好風險收益表現的股票。

這個領域提供了許多不同的投資選擇，例如最簡單的等權重、基本面加權和基於波動性/動量的加權方法；然而，並不是所有這些策略都能提供優越的結果。

基金贊助商與指數

由道富投資管理公司管理的XOP已經積累了超過19.5億美元的資產，使其成爲能源ETF中最大的ETF之一。在費用和開支之前，該基金尋求與標普石油和天然氣勘探與生產精選行業指數的表現相匹配。

標準普爾石油和天然氣勘探與生產精選行業指數代表了標準普爾總市場指數中的石油和天然氣勘探與生產子行業部分。標準普爾總市場指數跟蹤所有在紐約證券交易所、美國證券交易所、納斯達克國家市場和納斯達克小型股交易所上市的美國普通股。石油和天然氣勘探指數是一個經過修改的等權重指數。

成本與其他費用

成本是選擇合適ETF時一個重要因素，較便宜的基金在其他基本面相同的情況下，可能會顯著超越它們更昂貴的同類。

XOP的年度運營費用爲0.35%，使其成爲該領域最便宜的產品之一。

其12個月的 trailing 股息收益率爲2.50%。

行業暴露與主要持股

ETF提供了多樣化的投資機會，從而降低了單一股票風險，但在投資之前深入了解基金的持倉仍然很重要。大多數ETF都是非常透明的產品，許多每天都會披露他們的持倉.

該ETF在能源部門的配置最重 - 投資組合中約有98%。

故事還在繼續從個人持股來看，Hf Sinclair Corp (DINO)佔總資產的 3.24% 左右，其次是 Valero Energy Corp (VLO) 和 Cnx Resources Corp (CNX)。

XOP的前10大持倉約佔其管理總資產的30.51%。

性能與風險

ETF已經下跌了約-1.69%，今年迄今爲止下跌了約-3.3%；在過去一年中，(截至08/25/2025)。XOP在過去52周內的交易區間爲$101.91到$148.67。

XOP的貝塔值爲0.99，過去三年的標準差爲30.32%，這使得該基金在該領域中成爲高風險選擇。它大約有54個持股，有效地分散了公司特定的風險。

替代品

SPDR S&P 油氣勘探與生產 ETF 是尋求超越市場能源 ETF 板塊的投資者的合理選擇。然而，投資者還可以考慮該領域的其他 ETF。

Invesco能源探索與生產ETF (PXE)跟蹤動態能源探索與生產Intellidex指數，而iShares美國石油與天然氣探索與生產ETF (IEO)跟蹤道瓊斯美國精選石油探索與生產指數。Invesco能源探索與生產ETF的資產爲6994萬美元，iShares美國石油與天然氣探索與生產ETF的資產爲4億6813萬美元。PXE的費用比率爲0.63%，IEO變動爲0.40%。

尋求更便宜且風險較低的投資者應考慮傳統市值加權ETF，這些ETF旨在匹配能源ETF的回報

底線

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SPDR S&P 石油 & 天然氣勘探 & 生產 ETF (XOP): ETF 研究報告

本文最初發表於 Zacks Investment Research (zacks.com019283746574839201。

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