Phân tích và triển vọng xu hướng thị trường Tài sản tiền điện tử
Gần đây tôi có nhiều thời gian để suy nghĩ, tôi muốn chia sẻ một số quan điểm về thị trường.
Dự kiến xu hướng tổng thể của thị trường tài sản tiền điện tử sẽ chỉ rõ sau tháng Chín. Xét đến sức cản từ kinh tế vĩ mô, thanh khoản hạn chế trong mùa hè và điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động thái thực sự của thị trường có thể phải chờ đến khi kỳ nghỉ tháng Tám kết thúc và các nhà tham gia trở lại. Dựa vào diễn biến gần đây của thị trường, phần lớn các đồng coin nhỏ tăng giá chủ yếu do áp lực từ các vị thế bán. Các nhà giao dịch, chịu ảnh hưởng từ sự phục hồi trước đó, đuổi theo đà tăng ngắn hạn nhưng thiếu sự hỗ trợ từ những người nắm giữ lâu dài. Phần lớn mọi người đã chịu tổn thất trong những biến động thị trường trước đó. Không có gì ngạc nhiên, hầu hết các token tăng vọt nhanh chóng cũng đã trải qua sự sụt giảm mạnh tương tự.
Ethereum đã xuất hiện một sự phục hồi bất ngờ, trong khi các đồng coin liên quan đến AI trước đó bị ảnh hưởng nặng nề lại dẫn dắt đợt phục hồi này. Mặt khác, các token có ứng dụng thực tế, nền tảng cơ bản mạnh mẽ hoặc cơ chế mua lại thể hiện sức bền tốt hơn - không chỉ ổn định hơn trong thời gian giảm giá mà còn phục hồi nhanh hơn. Từ đó có thể rút ra những điểm hiểu biết sau:
1. Nhu cầu về Bitcoin là thực sự và bền vững
Vốn truyền thống đang dần bước vào thị trường thông qua các kênh được quản lý như ETF.
Hiện tại, bản chất vốn của BTC hoàn toàn khác so với trước đây. Đây cũng là lý do mà việc thanh lý BTC quy mô lớn khó có thể xảy ra, trừ khi có sự kiện vĩ mô kích hoạt.
2. Sự phân hóa trong các đồng coin nhỏ gia tăng
Vốn cuối cùng sẽ quay trở lại các đồng coin nhỏ, nhưng sẽ không bao phủ hoàn toàn. Chỉ những token có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có khả năng thu hút những nguồn vốn này. Đó là lý do tại sao Ethereum có thể vượt trội hơn các chuỗi công khai khác. Độ rõ ràng về quy định, tỷ lệ sử dụng DeFi tăng lên, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng tạo thành một vòng lặp tích cực mạnh mẽ. Hơn nữa, do ETH lâu nay không đạt được kỳ vọng, vẫn còn những người mua tiềm năng đang chờ đợi thời cơ bên ngoài.
3. Các mã thông báo được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm tồn tại rủi ro cấu trúc.
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên xu hướng giá. Trong trường hợp thiếu thanh khoản, việc bán tháo liên tục của các validator và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng trưởng. Do đó, các token có giá trị cao được niêm yết trên sàn giao dịch tập trung có triển vọng tương lai không khả quan. Một số token trong hệ sinh thái nhất định đặc biệt phải đối mặt với áp lực bán tháo liên tục, điều này liên quan đến cấu trúc thưởng cho các validator của chúng.
4. Ưu điểm cấu trúc và hạn chế của coin gạch
Coin giật gân có lợi thế cấu trúc, không bị áp lực mở khóa đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, hoàn toàn phụ thuộc vào sự quan tâm. Cơ chế thao túng thuần túy này thực sự hiệu quả trong giai đoạn đầu.
Nhưng giai đoạn này dường như đang kết thúc.
Một số sự kiện phát hành token và sự ra mắt của các loại coin cụ thể đánh dấu đỉnh điểm sự chú ý đối với các đồng meme. Sau đó, sự nóng lên của các đồng meme bắt đầu suy giảm. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng Tư, hiệu suất của một số blockchain cũng không bằng Ethereum - nếu hầu hết mọi người đã nắm giữ, thì ai sẽ trở thành người mua biên khi động lực của các đồng meme yếu đi?
Một số đồng coin có thể vẫn có hiệu suất tốt, đặc biệt là những đồng được quảng bá bởi những người có ảnh hưởng trên các nền tảng ngoài Twitter tiền điện tử, như TikTok hoặc Instagram. Những đồng này vẫn có thể mang lại hiệu ứng tài sản không đối xứng. Nhưng thời kỳ "đồng coin động vật dễ thương" như một alpha đã kết thúc. Chỉ những đồng coin có câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường rộng rãi mới có giá trị đầu cơ thực sự.
5. Xu hướng thị trường trong tương lai
Vậy, nếu ngân hàng không còn là cơ hội, thì điều gì sẽ đến tiếp theo?
Quan điểm của tôi: Sự kết hợp giữa AI và tài sản tiền điện tử.
Nếu bạn theo dõi động thái của tôi, bạn sẽ biết hầu hết các hoạt động của tôi trong chu kỳ này - sau một số chuỗi công khai và các mã thông báo được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm ở giai đoạn đầu - đều tập trung vào coin meme và AI.
Cũng giống như mùa hè DeFi, hầu hết các dự án AI sớm đều thất bại sau khi bị thổi phồng. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính ứng dụng đang âm thầm xây dựng trong mùa gấu này. Chúng tôi đã thấy một số dự án trong số đó xuất hiện trên chuỗi.
Khi lợi nhuận của đồng meme cạn kiệt, sự chú ý sẽ tự nhiên chuyển sang những câu chuyện mới. AI với tính hữu dụng rõ ràng của nó rất phù hợp để trở thành tâm điểm tiếp theo.
Nhiều dự án AI x Crypto áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện của một số dự án thành công gần đây.
Đây là lý do tại sao tôi đã dành thời gian nghiên cứu và chuẩn bị sẵn sàng trong lĩnh vực này trong vài tuần yên tĩnh. Bây giờ không cần phải vội vàng thiết lập toàn bộ vị thế, nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường một lần nữa tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ chứa đựng những cơ hội không đối xứng lớn nhất.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
thị trường tiền điện tử tương lai: BTC vững mạnh AI trở thành điểm nóng mới sự phân hóa của các đồng coin nhỏ gia tăng
Phân tích và triển vọng xu hướng thị trường Tài sản tiền điện tử
Gần đây tôi có nhiều thời gian để suy nghĩ, tôi muốn chia sẻ một số quan điểm về thị trường.
Dự kiến xu hướng tổng thể của thị trường tài sản tiền điện tử sẽ chỉ rõ sau tháng Chín. Xét đến sức cản từ kinh tế vĩ mô, thanh khoản hạn chế trong mùa hè và điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động thái thực sự của thị trường có thể phải chờ đến khi kỳ nghỉ tháng Tám kết thúc và các nhà tham gia trở lại. Dựa vào diễn biến gần đây của thị trường, phần lớn các đồng coin nhỏ tăng giá chủ yếu do áp lực từ các vị thế bán. Các nhà giao dịch, chịu ảnh hưởng từ sự phục hồi trước đó, đuổi theo đà tăng ngắn hạn nhưng thiếu sự hỗ trợ từ những người nắm giữ lâu dài. Phần lớn mọi người đã chịu tổn thất trong những biến động thị trường trước đó. Không có gì ngạc nhiên, hầu hết các token tăng vọt nhanh chóng cũng đã trải qua sự sụt giảm mạnh tương tự.
Ethereum đã xuất hiện một sự phục hồi bất ngờ, trong khi các đồng coin liên quan đến AI trước đó bị ảnh hưởng nặng nề lại dẫn dắt đợt phục hồi này. Mặt khác, các token có ứng dụng thực tế, nền tảng cơ bản mạnh mẽ hoặc cơ chế mua lại thể hiện sức bền tốt hơn - không chỉ ổn định hơn trong thời gian giảm giá mà còn phục hồi nhanh hơn. Từ đó có thể rút ra những điểm hiểu biết sau:
1. Nhu cầu về Bitcoin là thực sự và bền vững
Vốn truyền thống đang dần bước vào thị trường thông qua các kênh được quản lý như ETF.
Hiện tại, bản chất vốn của BTC hoàn toàn khác so với trước đây. Đây cũng là lý do mà việc thanh lý BTC quy mô lớn khó có thể xảy ra, trừ khi có sự kiện vĩ mô kích hoạt.
2. Sự phân hóa trong các đồng coin nhỏ gia tăng
Vốn cuối cùng sẽ quay trở lại các đồng coin nhỏ, nhưng sẽ không bao phủ hoàn toàn. Chỉ những token có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có khả năng thu hút những nguồn vốn này. Đó là lý do tại sao Ethereum có thể vượt trội hơn các chuỗi công khai khác. Độ rõ ràng về quy định, tỷ lệ sử dụng DeFi tăng lên, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng tạo thành một vòng lặp tích cực mạnh mẽ. Hơn nữa, do ETH lâu nay không đạt được kỳ vọng, vẫn còn những người mua tiềm năng đang chờ đợi thời cơ bên ngoài.
3. Các mã thông báo được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm tồn tại rủi ro cấu trúc.
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên xu hướng giá. Trong trường hợp thiếu thanh khoản, việc bán tháo liên tục của các validator và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng trưởng. Do đó, các token có giá trị cao được niêm yết trên sàn giao dịch tập trung có triển vọng tương lai không khả quan. Một số token trong hệ sinh thái nhất định đặc biệt phải đối mặt với áp lực bán tháo liên tục, điều này liên quan đến cấu trúc thưởng cho các validator của chúng.
4. Ưu điểm cấu trúc và hạn chế của coin gạch
Coin giật gân có lợi thế cấu trúc, không bị áp lực mở khóa đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, hoàn toàn phụ thuộc vào sự quan tâm. Cơ chế thao túng thuần túy này thực sự hiệu quả trong giai đoạn đầu.
Nhưng giai đoạn này dường như đang kết thúc.
Một số sự kiện phát hành token và sự ra mắt của các loại coin cụ thể đánh dấu đỉnh điểm sự chú ý đối với các đồng meme. Sau đó, sự nóng lên của các đồng meme bắt đầu suy giảm. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng Tư, hiệu suất của một số blockchain cũng không bằng Ethereum - nếu hầu hết mọi người đã nắm giữ, thì ai sẽ trở thành người mua biên khi động lực của các đồng meme yếu đi?
Một số đồng coin có thể vẫn có hiệu suất tốt, đặc biệt là những đồng được quảng bá bởi những người có ảnh hưởng trên các nền tảng ngoài Twitter tiền điện tử, như TikTok hoặc Instagram. Những đồng này vẫn có thể mang lại hiệu ứng tài sản không đối xứng. Nhưng thời kỳ "đồng coin động vật dễ thương" như một alpha đã kết thúc. Chỉ những đồng coin có câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường rộng rãi mới có giá trị đầu cơ thực sự.
5. Xu hướng thị trường trong tương lai
Vậy, nếu ngân hàng không còn là cơ hội, thì điều gì sẽ đến tiếp theo?
Quan điểm của tôi: Sự kết hợp giữa AI và tài sản tiền điện tử.
Nếu bạn theo dõi động thái của tôi, bạn sẽ biết hầu hết các hoạt động của tôi trong chu kỳ này - sau một số chuỗi công khai và các mã thông báo được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm ở giai đoạn đầu - đều tập trung vào coin meme và AI.
Cũng giống như mùa hè DeFi, hầu hết các dự án AI sớm đều thất bại sau khi bị thổi phồng. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính ứng dụng đang âm thầm xây dựng trong mùa gấu này. Chúng tôi đã thấy một số dự án trong số đó xuất hiện trên chuỗi.
Khi lợi nhuận của đồng meme cạn kiệt, sự chú ý sẽ tự nhiên chuyển sang những câu chuyện mới. AI với tính hữu dụng rõ ràng của nó rất phù hợp để trở thành tâm điểm tiếp theo.
Nhiều dự án AI x Crypto áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện của một số dự án thành công gần đây.
Đây là lý do tại sao tôi đã dành thời gian nghiên cứu và chuẩn bị sẵn sàng trong lĩnh vực này trong vài tuần yên tĩnh. Bây giờ không cần phải vội vàng thiết lập toàn bộ vị thế, nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường một lần nữa tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ chứa đựng những cơ hội không đối xứng lớn nhất.