Trong phân tích kỹ thuật, chỉ số MACD là một công cụ được sử dụng rộng rãi, nhưng giá trị thực sự của nó thường bị hiểu lầm. Nhiều nhà đầu tư quá phụ thuộc vào chữ thập vàng và giao cắt tử thần như là tín hiệu vào lệnh, tuy nhiên việc áp dụng đơn giản này có thể dẫn đến nhận định sai lầm.

Chữ thập vàng (đường chậm cắt qua đường nhanh từ phía dưới) thường được coi là tín hiệu tăng giá, trong khi giao cắt tử thần (đường chậm cắt qua đường nhanh từ phía trên) thì được xem là tín hiệu giảm giá. Tuy nhiên, cách giải thích này quá bề mặt, bỏ qua sự phức tạp của thị trường.

Điều đáng chú ý hơn là hiện tượng phân kỳ của chỉ báo MACD, nó có thể báo hiệu điểm chuyển đổi của xu hướng thị trường. Phân kỳ chỉ tình trạng giá cả và xu hướng của chỉ báo MACD không nhất quán với nhau. Cụ thể là:

1. Đỉnh phân kỳ: Giá liên tục lập đỉnh cao mới, nhưng điểm cao của chỉ số MACD lại giảm dần.
2. Đáy phân kỳ: Giá liên tục tạo đáy mới, nhưng mức thấp của chỉ báo MACD lại dần dần tăng lên.

Hiện tượng phân kỳ này, đặc biệt là khi kết hợp với đặc điểm cuối giai đoạn năm sóng theo lý thuyết sóng, thường có thể cung cấp cho chúng ta tín hiệu đảo chiều thị trường đáng tin cậy hơn.

Ví dụ, nếu chúng ta quan sát thấy giá Bitcoin tiếp tục giảm, nhưng đường nhanh và đường chậm của chỉ báo MACD không đạt mức thấp mới, điều này có thể có nghĩa là xu hướng giảm sắp kết thúc. Nếu lúc này đúng trùng khớp với đặc điểm cuối cùng của lý thuyết năm sóng, thì khả năng đảo chiều của thị trường càng cao.

Tổng thể mà nói, giá trị thực sự của chỉ báo MACD không nằm ở việc đơn giản xác định giao cắt vàng và giao cắt tử thần, mà là thông qua phân tích sâu sắc về hiện tượng phân kỳ, kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác và lý thuyết thị trường, để nắm bắt xu hướng thị trường một cách toàn diện hơn. Đối với giao dịch tiền điện tử như Bitcoin, việc giải thích sâu sắc này đặc biệt quan trọng, giúp đưa ra các quyết định thông minh hơn trong thị trường biến động mạnh này.