A Sirius XM está a rumor que vai separar-se de um dos seus programas mais populares.
Recent filings indicate that Berkshire Hathaway has been buying Sirius stock hand over fist.
Apesar dos desafios operacionais, a Sirius pode ser uma oportunidade atraente para o investidor certo.
10 ações que gostamos mais do que a Sirius XM ›
Quase todos os principais setores enfrentaram este ano os impactos das novas políticas tarifárias, que se propagaram através das cadeias de suprimentos, mercados finais e orçamentos corporativos.
No entanto, uma indústria que se mostrou resiliente sob o novo ambiente tarifário é a de mídia e entretenimento. As ações do pioneiro em streaming Netflix e da potência em podcasting Spotify Technology subiram 35% e 63% no ano até agora, respectivamente -- superando de longe os retornos mais amplos do S&P 500 e do Nasdaq Composite.
Por outro lado, Sirius XM Holdings (NASDAQ: SIRI) não compartilhou o mesmo nível de entusiasmo por parte dos investidores. As ações do operador de rádio via satélite estão praticamente estáveis no ano, deixando-o muito atrás de seus pares. No entanto, apesar de seu desempenho contido, a Sirius XM tem feito frequentemente manchetes - atraindo um novo interesse dos investidores.
Dois desenvolvimentos em particular estão a moldar a narrativa em torno da Sirius XM neste momento. Vamos discutir os detalhes e explorar se as ações paradas podem valer a pena para o seu portfólio agora.
Chocando o locutor de choque
Durante quase duas décadas, um dos ativos mais cobiçados na biblioteca de conteúdo da Sirius foi a sua parceria exclusiva com o icônico apresentador Howard Stern. Stern é frequentemente creditado como o arquiteto da ascensão inicial da Sirius, deixando o rádio terrestre por um serviço de satélite em crescimento que, na época, tinha pouca tração ou ajuste de produto-mercado comprovado.
Agora, a era Stern na Sirius pode estar chegando ao fim. Vários meios de comunicação relataram que a Sirius está avaliando se deve seguir em frente com o programa de Stern. Embora isso não pareça ser um cancelamento total do contrato, os relatos sugerem que a Sirius não vê mais o mesmo valor no programa de Stern - um que historicamente comandava centenas de milhões de dólares por extensão de contrato.
À primeira vista, isso pode parecer sinalizar problemas financeiros para a Sirius. Mas um olhar mais atento conta uma história mais nuançada. Conversas na indústria indicam que a Sirius pode estar buscando renovar o contrato de Stern a uma taxa drasticamente reduzida ou até mesmo realocar esses dólares para novos talentos -- como a fenômeno dos podcasts Alex Cooper.
Essa mudança pode se revelar estratégica a longo prazo. O público de Stern é predominantemente mais velho, composto em grande parte por fãs que migraram do rádio terrestre no final dos anos 1990 e início dos anos 2000. O panorama do entretenimento em áudio de hoje é bastante diferente. Com o trabalho remoto e os serviços de entrega reduzindo os tempos de deslocamento, o modelo de escuta centrado no carro que antes dava à Sirius uma vantagem perdeu um pouco de relevância.
A história continua. Por outro lado, assinar com Cooper um contrato semelhante ao de Stern poderia ajudar a reposicionar a Sirius para a próxima geração de ouvintes, capturando a atenção de demografias mais jovens, como os millennials e os membros da Gen Z.
Fonte da imagem: Getty Images. ## O Oráculo está a fazer o seu trabalho
Poucos investidores em Wall Street atraem tanta atenção quanto Warren Buffett. Conhecido coloquialmente como o "Oráculo de Omaha", Buffett passou mais de seis décadas construindo a Berkshire Hathaway em uma potência de investimento por meio de uma série de negócios astutos, muitas vezes contrários. De acordo com documentos recentes, a Berkshire adicionou 5.030.425 ações da Sirius XM entre 31 de julho e 4 de agosto.
Receita SIRI (TTM) dados da YCharts Isso levanta uma pergunta óbvia: Por que, em nome do mundo, Buffett está comprando ações a rodo de um negócio em declínio? Assim como na situação da Stern, a resposta provavelmente é sutil.
A queda da receita da Sirius deve-se principalmente à rotatividade de assinantes, um desafio que se intensificou com o aumento dos podcasts e plataformas de streaming alternativas. No entanto, uma análise mais detalhada do perfil financeiro acima revela algo que a maioria dos investidores está a ignorar: o fluxo de caixa livre da empresa está a desacelerar mais lentamente do que a receita está a cair.
Este dinamismo é importante. Apesar de alguma perda de assinantes, quase três quartos da receita da Sirius ainda vêm de assinaturas. Este modelo confere à Sirius alguma durabilidade, permitindo à empresa ter poder de precificação premium sobre plataformas concorrentes, pois os anunciantes desejam ter acesso a um público baseado em assinaturas - algo que muitos de seus rivais não têm.
A ação da Sirius XM é uma boa compra neste momento?
Se há um fator que define a filosofia de investimento de Buffett, é que ele evita perseguir a dinâmica ou pagar um prêmio por negócios que estão negociando a avaliações excessivas. Considere que o múltiplo médio do preço sobre lucros (P/E) projetado para o S&P 500 ronda os 23. Em contraste, a Sirius XM negocia a apenas 8,2 vezes os lucros projetados -- um desconto acentuado em relação ao mercado mais amplo.
SIRI PE Ratio (Forward) dados da YCharts Buffett provavelmente vê a Sirius não como uma relíquia em declínio, mas como um monopólio legal com lucratividade durável -- um ativo que ainda possui um enorme valor, apesar de um perfil de crescimento desigual. Aos olhos dele, as ações da Sirius provavelmente estão firmemente no território de grande valor -- tornando-se o tipo de negócio que ele prefere comprar e manter por um longo tempo.
Acho que grande parte do pessimismo impulsionado por manchetes já está embutido no preço das ações da Sirius neste momento. Embora a ação possa não ter o mesmo peso que uma oportunidade de alto crescimento lucrativa, agora pode ser um bom momento para imitar Buffett e adquirir ações da Sirius enquanto continua a ser negociada a preços extremamente baixos.
Deverá investir 1.000 dólares na Sirius XM agora?
Antes de comprar ações da Sirius XM, considere isto:
A equipe de analistas do Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar o que acreditam serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora… e a Sirius XM não estava entre elas. As 10 ações que foram selecionadas podem gerar retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando a Netflix fez esta lista em 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1.000 na época da nossa recomendação, você teria $649.657!* Ou quando a Nvidia fez esta lista em 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1.000 na época da nossa recomendação, você teria $1.090.993!*
Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 1.057% — um desempenho que supera o mercado em comparação com 185% para o S&P 500. Não perca a lista dos 10 melhores mais recente, disponível quando você se junta ao Stock Advisor.
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Adam Spatacco não possui ações de nenhuma das empresas mencionadas. A Motley Fool possui ações e recomenda a Berkshire Hathaway, a Netflix e a Spotify Technology. A Motley Fool tem uma política de divulgação.
Por que Todos Estão a Falar Sobre as Ações da Sirius XM foi originalmente publicado pelo The Motley Fool
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Por que é que toda a gente está a falar sobre as ações da Sirius XM
Pontos Chave
Quase todos os principais setores enfrentaram este ano os impactos das novas políticas tarifárias, que se propagaram através das cadeias de suprimentos, mercados finais e orçamentos corporativos.
No entanto, uma indústria que se mostrou resiliente sob o novo ambiente tarifário é a de mídia e entretenimento. As ações do pioneiro em streaming Netflix e da potência em podcasting Spotify Technology subiram 35% e 63% no ano até agora, respectivamente -- superando de longe os retornos mais amplos do S&P 500 e do Nasdaq Composite.
Por outro lado, Sirius XM Holdings (NASDAQ: SIRI) não compartilhou o mesmo nível de entusiasmo por parte dos investidores. As ações do operador de rádio via satélite estão praticamente estáveis no ano, deixando-o muito atrás de seus pares. No entanto, apesar de seu desempenho contido, a Sirius XM tem feito frequentemente manchetes - atraindo um novo interesse dos investidores.
Dois desenvolvimentos em particular estão a moldar a narrativa em torno da Sirius XM neste momento. Vamos discutir os detalhes e explorar se as ações paradas podem valer a pena para o seu portfólio agora.
Chocando o locutor de choque
Durante quase duas décadas, um dos ativos mais cobiçados na biblioteca de conteúdo da Sirius foi a sua parceria exclusiva com o icônico apresentador Howard Stern. Stern é frequentemente creditado como o arquiteto da ascensão inicial da Sirius, deixando o rádio terrestre por um serviço de satélite em crescimento que, na época, tinha pouca tração ou ajuste de produto-mercado comprovado.
Agora, a era Stern na Sirius pode estar chegando ao fim. Vários meios de comunicação relataram que a Sirius está avaliando se deve seguir em frente com o programa de Stern. Embora isso não pareça ser um cancelamento total do contrato, os relatos sugerem que a Sirius não vê mais o mesmo valor no programa de Stern - um que historicamente comandava centenas de milhões de dólares por extensão de contrato.
À primeira vista, isso pode parecer sinalizar problemas financeiros para a Sirius. Mas um olhar mais atento conta uma história mais nuançada. Conversas na indústria indicam que a Sirius pode estar buscando renovar o contrato de Stern a uma taxa drasticamente reduzida ou até mesmo realocar esses dólares para novos talentos -- como a fenômeno dos podcasts Alex Cooper.
Essa mudança pode se revelar estratégica a longo prazo. O público de Stern é predominantemente mais velho, composto em grande parte por fãs que migraram do rádio terrestre no final dos anos 1990 e início dos anos 2000. O panorama do entretenimento em áudio de hoje é bastante diferente. Com o trabalho remoto e os serviços de entrega reduzindo os tempos de deslocamento, o modelo de escuta centrado no carro que antes dava à Sirius uma vantagem perdeu um pouco de relevância.
A história continua. Por outro lado, assinar com Cooper um contrato semelhante ao de Stern poderia ajudar a reposicionar a Sirius para a próxima geração de ouvintes, capturando a atenção de demografias mais jovens, como os millennials e os membros da Gen Z.
Fonte da imagem: Getty Images. ## O Oráculo está a fazer o seu trabalho
Poucos investidores em Wall Street atraem tanta atenção quanto Warren Buffett. Conhecido coloquialmente como o "Oráculo de Omaha", Buffett passou mais de seis décadas construindo a Berkshire Hathaway em uma potência de investimento por meio de uma série de negócios astutos, muitas vezes contrários. De acordo com documentos recentes, a Berkshire adicionou 5.030.425 ações da Sirius XM entre 31 de julho e 4 de agosto.
Receita SIRI (TTM) dados da YCharts Isso levanta uma pergunta óbvia: Por que, em nome do mundo, Buffett está comprando ações a rodo de um negócio em declínio? Assim como na situação da Stern, a resposta provavelmente é sutil.
A queda da receita da Sirius deve-se principalmente à rotatividade de assinantes, um desafio que se intensificou com o aumento dos podcasts e plataformas de streaming alternativas. No entanto, uma análise mais detalhada do perfil financeiro acima revela algo que a maioria dos investidores está a ignorar: o fluxo de caixa livre da empresa está a desacelerar mais lentamente do que a receita está a cair.
Este dinamismo é importante. Apesar de alguma perda de assinantes, quase três quartos da receita da Sirius ainda vêm de assinaturas. Este modelo confere à Sirius alguma durabilidade, permitindo à empresa ter poder de precificação premium sobre plataformas concorrentes, pois os anunciantes desejam ter acesso a um público baseado em assinaturas - algo que muitos de seus rivais não têm.
A ação da Sirius XM é uma boa compra neste momento?
Se há um fator que define a filosofia de investimento de Buffett, é que ele evita perseguir a dinâmica ou pagar um prêmio por negócios que estão negociando a avaliações excessivas. Considere que o múltiplo médio do preço sobre lucros (P/E) projetado para o S&P 500 ronda os 23. Em contraste, a Sirius XM negocia a apenas 8,2 vezes os lucros projetados -- um desconto acentuado em relação ao mercado mais amplo.
SIRI PE Ratio (Forward) dados da YCharts Buffett provavelmente vê a Sirius não como uma relíquia em declínio, mas como um monopólio legal com lucratividade durável -- um ativo que ainda possui um enorme valor, apesar de um perfil de crescimento desigual. Aos olhos dele, as ações da Sirius provavelmente estão firmemente no território de grande valor -- tornando-se o tipo de negócio que ele prefere comprar e manter por um longo tempo.
Acho que grande parte do pessimismo impulsionado por manchetes já está embutido no preço das ações da Sirius neste momento. Embora a ação possa não ter o mesmo peso que uma oportunidade de alto crescimento lucrativa, agora pode ser um bom momento para imitar Buffett e adquirir ações da Sirius enquanto continua a ser negociada a preços extremamente baixos.
Deverá investir 1.000 dólares na Sirius XM agora?
Antes de comprar ações da Sirius XM, considere isto:
A equipe de analistas do Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar o que acreditam serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora… e a Sirius XM não estava entre elas. As 10 ações que foram selecionadas podem gerar retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando a Netflix fez esta lista em 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1.000 na época da nossa recomendação, você teria $649.657!* Ou quando a Nvidia fez esta lista em 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1.000 na época da nossa recomendação, você teria $1.090.993!*
Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 1.057% — um desempenho que supera o mercado em comparação com 185% para o S&P 500. Não perca a lista dos 10 melhores mais recente, disponível quando você se junta ao Stock Advisor.
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Adam Spatacco não possui ações de nenhuma das empresas mencionadas. A Motley Fool possui ações e recomenda a Berkshire Hathaway, a Netflix e a Spotify Technology. A Motley Fool tem uma política de divulgação.
Por que Todos Estão a Falar Sobre as Ações da Sirius XM foi originalmente publicado pelo The Motley Fool
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