O tesouro de dados financeiros da Moody's torna-a um investimento sempre verde.
A diversificação da American Express isola-a das oscilações das taxas de juro.
A escala da Chubb torna-a uma das companhias de seguros mais seguras para investir.
10 ações que gostamos mais do que a Berkshire Hathaway ›
Warren Buffett, o presidente e CEO da Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B), é um dos investidores mais seguidos do mundo. Assim, quando ele reduziu as participações da Berkshire em algumas de suas principais ações, acumulou dinheiro e Títulos do Tesouro dos EUA, e interrompeu as recompras de suas próprias ações ao longo dos últimos dois anos, muitos investidores ficaram preocupados que o mercado estivesse atingindo o pico.
Mas, no meio de sua grande mudança estratégica, Buffett não mexeu em algumas das maiores participações do setor financeiro da Berkshire. Vamos dar uma olhada em três dessas ações resilientes e perenes -- Moody's (NYSE: MCO), American Express (NYSE: AXP), e Chubb Limited (NYSE: CB) -- e ver por que ainda são compras óbvias, mesmo neste mercado efervescente.
Fonte da imagem: Getty Images. ## Moody's
A Moody's é um dos maiores fornecedores de dados financeiros, classificação de crédito e serviços de análise na América. Ela oferece esses serviços a uma ampla gama de empresas, instituições financeiras e investidores, e compartilha um quase duopólio neste mercado com S&P Global.
O negócio da Moody's é perene porque os seus clientes dependem dos seus dados financeiros em mercados em baixa e em alta. Recessões, guerras e outras crises económicas também podem levar esses clientes a aumentar os seus gastos com esses dados, com o objetivo de conseguirem tomar decisões financeiras mais inteligentes em tempos incertos.
De 2024 a 2027, os analistas esperam que a receita e o lucro por ação da Moody's (EPS) cresçam a taxas anuais compostas de 7% e 13%, respetivamente. Suas ações não são baratas, a 36 vezes os lucros esperados para o próximo ano, mas seu crescimento constante e ampla vantagem justificam essa alta avaliação. Seu crescimento a curto prazo deve ser impulsionado pela redução das taxas de juro -- que deve provocar um boom no financiamento novo -- e novas parcerias em IA. É provavelmente por isso que Buffett ainda mantém uma participação de $12.6 bilhões na Moody's -- isso representa 4.3% do portfólio de ações da Berkshire. A Berkshire iniciou essa posição em 2000 e não vendeu uma única ação da Moody's desde 2013.
American Express
Outra das jogadas financeiras eternas de Buffett é a American Express. Buffett começou a acumular ações da empresa de serviços financeiros em 1964 -- um ano antes de adquirir a Berkshire Hathaway -- e aumentou a participação da Berkshire na empresa em 1991.
A história continuaA Berkshire não vendeu nenhuma ação da American Express desde 2012, e essa participação de $46,4 bilhões agora representa 15,7% de seu portfólio. É a segunda maior participação acionária do conglomerado, depois da Apple. Buffett é tão otimista em relação à American Express em parte porque ela foi construída para suportar crises de crédito, oscilações selvagens nas taxas de juros e outros ventos contrários macroeconômicos imprevisíveis.
A American Express é frequentemente comparada à Visa e à Mastercard, mas opera usando um modelo de negócios diferente. Enquanto a Visa e a Mastercard não emitem seus próprios cartões nem emprestam dinheiro aos consumidores, a American Express emite seus próprios cartões apoiados pelo seu próprio banco. O seu negócio de emissão de cartões cresce mais rapidamente quando taxas de juros mais baixas estimulam o consumo, enquanto o seu negócio bancário gera lucros mais altos quando as taxas de juros aumentam. Como precisa apoiar seus cartões com seu próprio balanço patrimonial, aprova apenas consumidores de maior renda e menor risco para seus cartões.
De 2024 a 2027, os analistas esperam que o negócio equilibrado cresça sua receita e lucro por ação a taxas anuais compostas de 8% e 12%, respetivamente. Continua a parecer uma pechincha a 18 vezes os lucros esperados do próximo ano, e deve facilmente suportar os ventos macroeconômicos adversos de curto prazo e continuar a crescer a longo prazo.
Chubb Limited
Buffett cortou muitas das principais participações da Berkshire nos últimos dois anos, mas uma ação que ele acumulou agressivamente durante esse período foi a gigante de seguros americana-suíça Chubb. A Berkshire iniciou sua posição na Chubb em 2023 e continuou a comprar ações em 2024. Sua posição agora vale 7,4 bilhões de dólares e representa 2,5% do portfólio do conglomerado.
A Chubb é uma aposta perene porque, mesmo durante recessões económicas, quando as pessoas e empresas estão a apertar o cinto, geralmente não cancelam as suas apólices de seguro. É o maior fornecedor de apólices de seguro de propriedade e acidentes (P&C) do mundo, e terminou 2024 com uma razão combinada de P&C de 86,6%. A razão combinada de um segurador é calculada adicionando as suas perdas totais (a sinistros) às suas despesas, dividindo isso pelos prémios coletados e multiplicando esse número por 100. Esse número deve permanecer abaixo de 100% para que o seu negócio seja sustentável (já que os seus sinistros não podem exceder os prémios ganhos). A razão da Chubb está bem abaixo da média de 96,6% nos EUA para seguradoras de P&C. Essa baixa razão indica que está a adotar uma abordagem prudente em relação ao seu negócio.
De 2024 a 2027, os analistas esperam que a receita da Chubb e o EPS cresçam a taxas anuais compostas de 5% e 8%, respetivamente. Esse crescimento estável deverá ser impulsionado pela sua expansão no exterior e pela implementação de mais ferramentas de IA para agilizar e automatizar as aprovações de sinistros. As suas ações ainda parecem ser uma pechincha a 11 vezes os ganhos esperados do próximo ano, e deverá continuar a ser um investimento fiável neste mercado agitado e volátil.
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A American Express é um parceiro de publicidade da Motley Fool Money. Leo Sun possui ações da Apple e da Berkshire Hathaway. A Motley Fool possui ações e recomenda a Apple, a Berkshire Hathaway, a Mastercard, a Moody's, a S&P Global e a Visa. A Motley Fool tem uma política de divulgação.
3 Ações Sem Dúvida de Warren Buffett para Comprar Agora foi originalmente publicado por The Motley Fool
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3 Ações Imperdíveis de Warren Buffett para Comprar Agora
Pontos Principais
Warren Buffett, o presidente e CEO da Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B), é um dos investidores mais seguidos do mundo. Assim, quando ele reduziu as participações da Berkshire em algumas de suas principais ações, acumulou dinheiro e Títulos do Tesouro dos EUA, e interrompeu as recompras de suas próprias ações ao longo dos últimos dois anos, muitos investidores ficaram preocupados que o mercado estivesse atingindo o pico.
Mas, no meio de sua grande mudança estratégica, Buffett não mexeu em algumas das maiores participações do setor financeiro da Berkshire. Vamos dar uma olhada em três dessas ações resilientes e perenes -- Moody's (NYSE: MCO), American Express (NYSE: AXP), e Chubb Limited (NYSE: CB) -- e ver por que ainda são compras óbvias, mesmo neste mercado efervescente.
Fonte da imagem: Getty Images. ## Moody's
A Moody's é um dos maiores fornecedores de dados financeiros, classificação de crédito e serviços de análise na América. Ela oferece esses serviços a uma ampla gama de empresas, instituições financeiras e investidores, e compartilha um quase duopólio neste mercado com S&P Global.
O negócio da Moody's é perene porque os seus clientes dependem dos seus dados financeiros em mercados em baixa e em alta. Recessões, guerras e outras crises económicas também podem levar esses clientes a aumentar os seus gastos com esses dados, com o objetivo de conseguirem tomar decisões financeiras mais inteligentes em tempos incertos.
De 2024 a 2027, os analistas esperam que a receita e o lucro por ação da Moody's (EPS) cresçam a taxas anuais compostas de 7% e 13%, respetivamente. Suas ações não são baratas, a 36 vezes os lucros esperados para o próximo ano, mas seu crescimento constante e ampla vantagem justificam essa alta avaliação. Seu crescimento a curto prazo deve ser impulsionado pela redução das taxas de juro -- que deve provocar um boom no financiamento novo -- e novas parcerias em IA. É provavelmente por isso que Buffett ainda mantém uma participação de $12.6 bilhões na Moody's -- isso representa 4.3% do portfólio de ações da Berkshire. A Berkshire iniciou essa posição em 2000 e não vendeu uma única ação da Moody's desde 2013.
American Express
Outra das jogadas financeiras eternas de Buffett é a American Express. Buffett começou a acumular ações da empresa de serviços financeiros em 1964 -- um ano antes de adquirir a Berkshire Hathaway -- e aumentou a participação da Berkshire na empresa em 1991.
A história continuaA Berkshire não vendeu nenhuma ação da American Express desde 2012, e essa participação de $46,4 bilhões agora representa 15,7% de seu portfólio. É a segunda maior participação acionária do conglomerado, depois da Apple. Buffett é tão otimista em relação à American Express em parte porque ela foi construída para suportar crises de crédito, oscilações selvagens nas taxas de juros e outros ventos contrários macroeconômicos imprevisíveis.
A American Express é frequentemente comparada à Visa e à Mastercard, mas opera usando um modelo de negócios diferente. Enquanto a Visa e a Mastercard não emitem seus próprios cartões nem emprestam dinheiro aos consumidores, a American Express emite seus próprios cartões apoiados pelo seu próprio banco. O seu negócio de emissão de cartões cresce mais rapidamente quando taxas de juros mais baixas estimulam o consumo, enquanto o seu negócio bancário gera lucros mais altos quando as taxas de juros aumentam. Como precisa apoiar seus cartões com seu próprio balanço patrimonial, aprova apenas consumidores de maior renda e menor risco para seus cartões.
De 2024 a 2027, os analistas esperam que o negócio equilibrado cresça sua receita e lucro por ação a taxas anuais compostas de 8% e 12%, respetivamente. Continua a parecer uma pechincha a 18 vezes os lucros esperados do próximo ano, e deve facilmente suportar os ventos macroeconômicos adversos de curto prazo e continuar a crescer a longo prazo.
Chubb Limited
Buffett cortou muitas das principais participações da Berkshire nos últimos dois anos, mas uma ação que ele acumulou agressivamente durante esse período foi a gigante de seguros americana-suíça Chubb. A Berkshire iniciou sua posição na Chubb em 2023 e continuou a comprar ações em 2024. Sua posição agora vale 7,4 bilhões de dólares e representa 2,5% do portfólio do conglomerado.
A Chubb é uma aposta perene porque, mesmo durante recessões económicas, quando as pessoas e empresas estão a apertar o cinto, geralmente não cancelam as suas apólices de seguro. É o maior fornecedor de apólices de seguro de propriedade e acidentes (P&C) do mundo, e terminou 2024 com uma razão combinada de P&C de 86,6%. A razão combinada de um segurador é calculada adicionando as suas perdas totais (a sinistros) às suas despesas, dividindo isso pelos prémios coletados e multiplicando esse número por 100. Esse número deve permanecer abaixo de 100% para que o seu negócio seja sustentável (já que os seus sinistros não podem exceder os prémios ganhos). A razão da Chubb está bem abaixo da média de 96,6% nos EUA para seguradoras de P&C. Essa baixa razão indica que está a adotar uma abordagem prudente em relação ao seu negócio.
De 2024 a 2027, os analistas esperam que a receita da Chubb e o EPS cresçam a taxas anuais compostas de 5% e 8%, respetivamente. Esse crescimento estável deverá ser impulsionado pela sua expansão no exterior e pela implementação de mais ferramentas de IA para agilizar e automatizar as aprovações de sinistros. As suas ações ainda parecem ser uma pechincha a 11 vezes os ganhos esperados do próximo ano, e deverá continuar a ser um investimento fiável neste mercado agitado e volátil.
Deveria investir em ações da Berkshire Hathaway neste momento?
Antes de comprar ações da Berkshire Hathaway, considere isto:
A equipe de analistas do Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar o que acreditam serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora… e a Berkshire Hathaway não estava entre elas. As 10 ações que foram selecionadas podem gerar retornos enormes nos próximos anos.
Considere quando a Netflix fez esta lista em 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1,000 na época da nossa recomendação, você teria $649,657!* Ou quando a Nvidia fez esta lista em 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1,000 na época da nossa recomendação, você teria $1,090,993!*
Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 1,057% — um desempenho que supera o mercado em comparação com 185% para o S&P 500. Não perca a mais recente lista dos 10 melhores, disponível quando você se junta ao Stock Advisor.
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A American Express é um parceiro de publicidade da Motley Fool Money. Leo Sun possui ações da Apple e da Berkshire Hathaway. A Motley Fool possui ações e recomenda a Apple, a Berkshire Hathaway, a Mastercard, a Moody's, a S&P Global e a Visa. A Motley Fool tem uma política de divulgação.
3 Ações Sem Dúvida de Warren Buffett para Comprar Agora foi originalmente publicado por The Motley Fool
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