Kuasa sinyal puncak bull run kali ini, segera menarik diri agar tidak terjebak!

1.Harga
Secara umum, selama bull run, indeks pasar naik lebih dari 2 kali lipat, dan Bitcoin naik 2-3 kali lipat.
Ketika Bitcoin dan Ethereum telah sideways terlalu lama, dan altcoin sudah hampir naik, kita harus sangat berhati-hati. Pada saat ini, pasar sudah sangat melebihi dan mendahului nilai masa depan, jadi kita harus belajar untuk berhenti pada saat yang tepat.
2.Volume transaksi on-chain
Selama bull run, volume transaksi on-chain biasanya akan meningkat secara signifikan, dengan aliran dana yang sering. Namun, perlu dicatat bahwa ketika harga mencapai rekor tertinggi dan volume transaksi on-chain mulai menurun, itu adalah sinyal penting bahwa pasar mungkin telah mencapai puncaknya.
Misalnya, pada akhir bull run tahun 2021, meskipun volume transaksi di blockchain meningkat tajam dalam jangka pendek, namun kemudian menyusut secara bertahap, yang menunjukkan bahwa keinginan pasar untuk masuk mulai melemah.
3. Data leverage dan pinjaman
Di pasar DeFi, data leverage dan pinjaman adalah indikator penting untuk menentukan sentimen pasar:
Permintaan pinjaman meningkat pesat: Investor meminjam stablecoin dalam jumlah besar untuk membeli aset utama, menunjukkan bahwa sentimen pasar sangat positif.
Risiko likuidasi tinggi: Jika harga likuidasi sebagian besar dana pinjaman mendekati harga pasar, ini menunjukkan bahwa investor terlalu optimis, sehingga risiko leverage meningkat.
Biasanya, rasio leverage yang terlalu tinggi dapat menyebabkan likuidasi beruntun ketika pasar bergejolak sedikit, menjadi titik awal dari keruntuhan bull run.
4. Jumlah dompet baru
Pada akhir bull run, jumlah dompet baru akan meningkat secara signifikan, banyak pemula yang masuk, terutama ketika ritel membuka alamat dompet dalam jumlah besar, perlu sangat berhati-hati.
Misalnya, pada puncak bull run tahun 2021, pengguna aktif MetaMask sempat melampaui 10 juta, tetapi kemudian pasar dengan cepat berbalik menjadi bear.
5. Kebijakan Regulasi
Dunia cryptocurrency adalah pasar yang sensitif terhadap kebijakan, dinamika regulasi sering menentukan arah pasar.
Pada tahun 2017, China melarang ICO, dan pada tahun 2021, membersihkan lokasi penambangan, kebijakan-kebijakan ini secara langsung memicu berakhirnya bull run. Perhatikan dinamika kebijakan global, seperti langkah-langkah SEC di Amerika Serikat dan kebijakan anti pencucian uang di China.
6. Arah Dana Institusi
Masuk dan keluarnya dana institusi adalah indikator penting dari bull run, seperti posisi BTC Grayscale dan situasi aliran masuk dan keluar dana ETF. Jika dana institusi mulai mengurangi kepemilikan aset utama atau beralih ke bidang lain, itu menunjukkan bahwa pasar telah memasuki akhir bull run.
Pada akhir pasar, kecepatan aliran dana akan melambat, bahkan bisa berubah dari aliran masuk menjadi aliran keluar, yaitu saat terjadi penjualan bersih, yang juga berarti pasar akan segera berakhir, ini adalah indikator referensi yang penting.
7. Kapitalisasi Pasar dan Valuasi
Dalam bull run, banyak jenis koin memiliki nilai pasar dan penilaian yang terlepas dari fundamental.
Misalnya pada tahun 2021, kapitalisasi pasar DOGE pernah masuk lima besar, beberapa proyek NFT memiliki valuasi mencapai ratusan juta dolar. Jika fenomena gelembung serupa muncul lagi, itu berarti pasar sudah terlalu panas, dan bisa kapan saja mengalami penyesuaian.
8. Perbandingan total kapitalisasi pasar dengan ekonomi global
Dunia kripto juga dapat diukur menggunakan "indikator Buffett" untuk menilai gelembung. Ketika total kapitalisasi pasar kripto melebihi proporsi tertentu dari GDP global (seperti 15%), itu berarti penilaian pasar terlalu tinggi.
Misalnya pada tahun 2021, total kapitalisasi pasar sempat melampaui 30 triliun dolar AS, sementara PDB global sekitar 85 triliun dolar AS, yang berkontribusi sekitar 3,5% dari total, dan ekspansi cepat ini adalah sinyal risiko.
9. Opini Media
Ketika media mainstream mulai gencar mengiklankan "bull run tanpa batas" dan "Bitcoin mencapai 1 juta dolar", maka harus berhati-hati. Hype media biasanya mencerminkan emosi pasar yang terlalu panas, dan juga merupakan sinyal penting bahwa pasar telah mencapai puncaknya.
10.Penurunan atau fluktuasi yang signifikan
Dalam bull run, harga koin terus meningkat, tetapi jika terjadi penurunan tajam dalam satu hari atau konsolidasi horizontal yang berkepanjangan, itu bisa menjadi tanda pelarian dana.
Misalnya, pada akhir bull run tahun 2017 dan 2021, Bitcoin mengalami beberapa kali penyesuaian besar, dan kemudian memasuki pasar beruang.
11.Orang-orang di sekitar membahas
Ketika teman, rekan kerja, bahkan keluarga yang belum pernah berurusan dengan cryptocurrency berdiskusi tentang membeli Bitcoin atau altcoin, berhati-hatilah. Masuknya investor ritel yang terkonsentrasi sering kali menjadi tanda akhir dari bull run.
Pada tahun 2017 dan 2021, fenomena ini sangat jelas, dan akhirnya yang mengambil alih adalah para investor pemula yang "terjebak" ini. #加密市场反弹#