Berkshire devrait probablement augmenter ses participations dans cinq maisons de commerce japonaises.
Les entreprises fonctionnent beaucoup comme Berkshire et chacune paie un solide dividende.
Charter Communications n'ajoute aucune valeur en ce moment.
10 actions que nous aimons mieux que Berkshire Hathaway ›
Il faudra beaucoup, beaucoup de temps avant que quelqu'un n'atteigne les antécédents d'investissement de Warren Buffett. L'Oracle d'Omaha a dirigé Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) pendant 60 ans, et a déclaré qu'il prévoyait de prendre sa retraite à la fin de l'année, quelques mois après avoir célébré son 95ème anniversaire. La carrière légendaire de Buffett a conduit Berkshire à accumuler un gain annuel composé de 19,9 % depuis 1965, par rapport au gain de 10,4 % de l'S&P 500.
À cette époque, Berkshire a enregistré un gain global de 5 550 000 % contre un gain de 39 000 % pour le marché. C'est un retour énorme - et cela montre le pouvoir absolu des rendements composés.
La carrière de Buffett est suivie de près, et il a pris des participations dans certaines des plus grandes et des plus connues entreprises au monde -- Apple, Bank of America, Coca-Cola, ExxonMobil, et d'autres. Mais il fait aussi des investissements discrets et délibérés dans certaines entreprises moins connues -- cinq d'entre elles en particulier -- qui pourraient représenter de grandes opportunités d'investissement. Examinons ces cinq entreprises, ainsi qu'une action de Buffett très médiatisée que je pense que vous devriez éviter à tout prix en ce moment.
Source de l'image : The Motley Fool. ## Les cinq trésors cachés de Buffett
En 2019, Buffett et Berkshire Hathaway ont pris des positions dans cinq maisons de commerce basées au Japon : Itochu (OTC : ITOCF), (OTC : ITOCF), Marubeni (OTC : MARUY) (OTC : MARUF), Mitsubishi (OTC : MSBHF), Mitsui (OTC : MITSF) (OTC : MITSY), et Sumitomo (OTC : SSUM.Y) (OTC : SSUM.F). Les entreprises sont des conglomérats diversifiés qui travaillent dans divers domaines au Japon et en Chine, notamment les métaux industriels, l'énergie, l'immobilier, les services financiers, la santé, la consommation et l'automobile.
Chacun d'eux a beaucoup en commun avec Berkshire Hathaway lui-même, qui a commencé comme une entreprise textile avant que Buffett ne la transforme en le conglomérat que nous connaissons aujourd'hui.
Buffett a écrit longuement sur les sogo shosha japonais dans la lettre de Berkshire de 2024 aux investisseurs, disant :
"Nous avons simplement examiné leurs dossiers financiers et avons été émerveillés par les bas prix de leurs actions. Au fil des ans, notre admiration pour ces entreprises n'a cessé de croître. (Le PDG entrant) Greg (Abel) a rencontré plusieurs fois ces entreprises, et je suis régulièrement leur progression. Nous apprécions tous les deux leur déploiement de capital, leurs directions et leur attitude envers leurs investisseurs. Chacune des cinq entreprises augmente les dividendes lorsque c'est approprié, elles rachètent leurs actions quand il est judicieux de le faire, et leurs meilleurs dirigeants sont beaucoup moins agressifs dans leurs programmes de rémunération que leurs homologues américains."
L'histoire continueLes participations de Berkshire dans ces entreprises sont faibles par rapport au portefeuille complet de Berkshire, qui a une valeur de 1,05 trillion de dollars. Actuellement, les entreprises ont une valeur marchande collective de 28,6 milliards de dollars, soit seulement 2,7 % des participations de Berkshire.
Cependant, cela est sûr d'augmenter, même après que Buffett se retire et qu'Abel prenne les rênes. Buffett a révélé dans sa lettre aux actionnaires que Berkshire avait initialement promis de garder ses intérêts dans chacune des maisons de commerce japonaises en dessous de 10 %, mais maintenant que Berkshire approche de la limite dans chacune, les sogo shosha assouplissent les plafonds, donc Berkshire continuera probablement à augmenter ses parts, dit-il.
Chacune de ces entreprises a la précieuse approbation de Buffett, offrant aux investisseurs américains une opportunité de diversifier leurs portefeuilles en Asie tout en percevant un dividende constant.
Données sur le rendement des dividendes ITOCF par YCharts ## Une action de Buffett à éviter
Toutes les actions ne peuvent pas être gagnantes. Et en ce moment, Charter Communications (NASDAQ: CHTR) encaisse durement. L'action a baissé de 21 % cette année, une grande partie de la chute survenant le mois dernier après le rapport désastreux sur les résultats du deuxième trimestre de l'entreprise.
Dans le rapport, Charter a annoncé un revenu de 13,7 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation de seulement 0,6 % par rapport à l'année précédente. Mais le marché a reculé brusquement alors que les bénéfices de l'entreprise de 9,18 $ par action étaient bien en dessous des attentes des analystes de 9,58 $ par action.
Ce n'est vraiment pas un nouveau problème -- Charter a du mal à augmenter ses revenus, avec des ventes qui devraient n'augmenter que de 2 % au cours des deux prochaines années. Le principal moteur de croissance de l'entreprise est son service mobile, qui a augmenté de 24,9 % par rapport à l'année précédente. Mais il n'a rapporté que 921 millions de dollars au cours du trimestre, ce qui ne représente que 6,6 % des revenus trimestriels de l'entreprise. Pendant ce temps, le service de câblage de l'entreprise a chuté de 9,9 % de ses revenus pour atteindre 3,48 milliards de dollars.
Pour ajouter l'insulte à la blessure pour les investisseurs en revenus, Charter ne verse même pas de dividende. Les actions à dividende sont un élément essentiel du portefeuille de Buffett, mais Charter ne fait pas un bon travail en récompensant les actionnaires avec un paiement.
Le résultat final
Pour les investisseurs, la leçon est simple : suivez les principes, pas la personne. Buffett a toujours recherché des entreprises sous-évaluées avec de solides fondamentaux et une direction qui croyait en la récompense des actionnaires. Les cinq grandes sociétés de négoce japonaises répondent à ces critères, et il n'est pas surprenant que Buffett soit enthousiaste à l'idée d'augmenter ses positions là-bas. Charter ne fournit pas de valeur en ce moment - et je me demande combien de temps il faudra à Buffett pour se débarrasser de sa position de 284 millions de dollars.
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La Bank of America est un partenaire publicitaire de Motley Fool Money. Patrick Sanders n'a aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool détient des positions et recommande Apple et Berkshire Hathaway. The Motley Fool a une politique de divulgation.
5 actions de Warren Buffett à acheter à tour de bras et 1 à éviter ont été publiées à l'origine par The Motley Fool
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5 actions de Warren Buffett à acheter à la pelle et 1 à éviter
Points Clés
Il faudra beaucoup, beaucoup de temps avant que quelqu'un n'atteigne les antécédents d'investissement de Warren Buffett. L'Oracle d'Omaha a dirigé Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) pendant 60 ans, et a déclaré qu'il prévoyait de prendre sa retraite à la fin de l'année, quelques mois après avoir célébré son 95ème anniversaire. La carrière légendaire de Buffett a conduit Berkshire à accumuler un gain annuel composé de 19,9 % depuis 1965, par rapport au gain de 10,4 % de l'S&P 500.
À cette époque, Berkshire a enregistré un gain global de 5 550 000 % contre un gain de 39 000 % pour le marché. C'est un retour énorme - et cela montre le pouvoir absolu des rendements composés.
La carrière de Buffett est suivie de près, et il a pris des participations dans certaines des plus grandes et des plus connues entreprises au monde -- Apple, Bank of America, Coca-Cola, ExxonMobil, et d'autres. Mais il fait aussi des investissements discrets et délibérés dans certaines entreprises moins connues -- cinq d'entre elles en particulier -- qui pourraient représenter de grandes opportunités d'investissement. Examinons ces cinq entreprises, ainsi qu'une action de Buffett très médiatisée que je pense que vous devriez éviter à tout prix en ce moment.
Source de l'image : The Motley Fool. ## Les cinq trésors cachés de Buffett
En 2019, Buffett et Berkshire Hathaway ont pris des positions dans cinq maisons de commerce basées au Japon : Itochu (OTC : ITOCF), (OTC : ITOCF), Marubeni (OTC : MARUY) (OTC : MARUF), Mitsubishi (OTC : MSBHF), Mitsui (OTC : MITSF) (OTC : MITSY), et Sumitomo (OTC : SSUM.Y) (OTC : SSUM.F). Les entreprises sont des conglomérats diversifiés qui travaillent dans divers domaines au Japon et en Chine, notamment les métaux industriels, l'énergie, l'immobilier, les services financiers, la santé, la consommation et l'automobile.
Chacun d'eux a beaucoup en commun avec Berkshire Hathaway lui-même, qui a commencé comme une entreprise textile avant que Buffett ne la transforme en le conglomérat que nous connaissons aujourd'hui.
Buffett a écrit longuement sur les sogo shosha japonais dans la lettre de Berkshire de 2024 aux investisseurs, disant :
L'histoire continueLes participations de Berkshire dans ces entreprises sont faibles par rapport au portefeuille complet de Berkshire, qui a une valeur de 1,05 trillion de dollars. Actuellement, les entreprises ont une valeur marchande collective de 28,6 milliards de dollars, soit seulement 2,7 % des participations de Berkshire.
Cependant, cela est sûr d'augmenter, même après que Buffett se retire et qu'Abel prenne les rênes. Buffett a révélé dans sa lettre aux actionnaires que Berkshire avait initialement promis de garder ses intérêts dans chacune des maisons de commerce japonaises en dessous de 10 %, mais maintenant que Berkshire approche de la limite dans chacune, les sogo shosha assouplissent les plafonds, donc Berkshire continuera probablement à augmenter ses parts, dit-il.
Chacune de ces entreprises a la précieuse approbation de Buffett, offrant aux investisseurs américains une opportunité de diversifier leurs portefeuilles en Asie tout en percevant un dividende constant.
Données sur le rendement des dividendes ITOCF par YCharts ## Une action de Buffett à éviter
Toutes les actions ne peuvent pas être gagnantes. Et en ce moment, Charter Communications (NASDAQ: CHTR) encaisse durement. L'action a baissé de 21 % cette année, une grande partie de la chute survenant le mois dernier après le rapport désastreux sur les résultats du deuxième trimestre de l'entreprise.
Dans le rapport, Charter a annoncé un revenu de 13,7 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation de seulement 0,6 % par rapport à l'année précédente. Mais le marché a reculé brusquement alors que les bénéfices de l'entreprise de 9,18 $ par action étaient bien en dessous des attentes des analystes de 9,58 $ par action.
Ce n'est vraiment pas un nouveau problème -- Charter a du mal à augmenter ses revenus, avec des ventes qui devraient n'augmenter que de 2 % au cours des deux prochaines années. Le principal moteur de croissance de l'entreprise est son service mobile, qui a augmenté de 24,9 % par rapport à l'année précédente. Mais il n'a rapporté que 921 millions de dollars au cours du trimestre, ce qui ne représente que 6,6 % des revenus trimestriels de l'entreprise. Pendant ce temps, le service de câblage de l'entreprise a chuté de 9,9 % de ses revenus pour atteindre 3,48 milliards de dollars.
Pour ajouter l'insulte à la blessure pour les investisseurs en revenus, Charter ne verse même pas de dividende. Les actions à dividende sont un élément essentiel du portefeuille de Buffett, mais Charter ne fait pas un bon travail en récompensant les actionnaires avec un paiement.
Le résultat final
Pour les investisseurs, la leçon est simple : suivez les principes, pas la personne. Buffett a toujours recherché des entreprises sous-évaluées avec de solides fondamentaux et une direction qui croyait en la récompense des actionnaires. Les cinq grandes sociétés de négoce japonaises répondent à ces critères, et il n'est pas surprenant que Buffett soit enthousiaste à l'idée d'augmenter ses positions là-bas. Charter ne fournit pas de valeur en ce moment - et je me demande combien de temps il faudra à Buffett pour se débarrasser de sa position de 284 millions de dollars.
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Avant d'acheter des actions de Berkshire Hathaway, considérez ceci :
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Considérez quand Netflix a fait cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 649 657 $!* Ou quand Nvidia a fait cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 1 090 993 $!*
Maintenant, il convient de noter que le rendement total moyen de Stock Advisor est de 1 057 % — une surperformance écrasante par rapport à 185 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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