L'ETF Vanguard Real Estate pourrait être un grand gagnant alors que les taux d'intérêt baissent.
Les fiducies de placement immobilier (REITs) sont sensibles aux taux, et pour quelques raisons.
Les REIT ont une solide histoire de surperformance dans des environnements de baisse des taux.
10 actions que nous préférons au Vanguard Real Estate ETF ›
Le secteur de l'immobilier a sous-performé le S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) de manière significative au cours de la dernière décennie. Le Vanguard Real Estate ETF (NYSEMKT: VNQ) a offert un rendement total de 77 % pour les investisseurs au cours de la dernière décennie, comparé à un rendement exceptionnel de 290 % du Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO).
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La première est le fait que le S&P 500 -- et surtout les actions technologiques de grande capitalisation -- a très bien performé. Et la deuxième raison est les taux d'intérêt.
Source de l'image : Getty Images. ## Pourquoi les taux d'intérêt peuvent nuire à la performance des actions REIT
Les REITs sont parmi les actions les plus sensibles aux taux d'intérêt sur l'ensemble du marché, et pour plusieurs raisons :
Les REIT dépendent de l'argent emprunté pour croître, et des taux plus élevés rendent l'emprunt moins attrayant.
Les valeurs de l'immobilier commercial sont basées sur le potentiel de revenu locatif attendu, ajusté pour les taux sans risque. En d'autres termes, la hausse des taux peut faire baisser les valeurs des propriétés commerciales.
Des taux d'intérêt plus élevés peuvent entraîner une rotation des investisseurs hors des investissements plus risqués comme les REIT vers des CD, des titres du Trésor et d'autres.
La principale raison d'acheter maintenant ?
La Réserve fédérale devrait progressivement abaisser les taux, et le récent discours de Jerome Powell à Jackson Hole a ouvert la voie à ce début en septembre.
Dans la section précédente, j'ai mentionné trois raisons pour lesquelles la hausse des taux est mauvaise pour les REITs. Eh bien, elles fonctionnent toutes dans l'autre sens aussi. Si les taux commencent à baisser, cela pourrait créer un meilleur environnement de croissance pour les REITs, amener les investisseurs à faire pivoter leur argent vers le secteur et être généralement un catalyseur à la hausse.
Devriez-vous acheter des actions dans le Vanguard Real Estate ETF en ce moment ?
Avant d'acheter des actions du Vanguard Real Estate ETF, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'ils croient être les 10 meilleures actions à acheter pour les investisseurs en ce moment… et le Vanguard Real Estate ETF n'en faisait pas partie. Les 10 actions retenues pourraient générer des rendements monstres dans les années à venir.
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L'histoire continue. Il convient de noter que le rendement total moyen de Stock Advisor est de 1 045 % — une performance écrasante par rapport à 182 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleures, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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Matt Frankel détient des positions dans le Vanguard Real Estate ETF et le Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool détient des positions dans et recommande le Vanguard Real Estate ETF et le Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool a une politique de divulgation.
1 Raison d'acheter le Vanguard Real Estate ETF (VNQ) a été initialement publié par The Motley Fool
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1 Raison d'acheter l'ETF Vanguard Real Estate (VNQ)
Points Clés
Le secteur de l'immobilier a sous-performé le S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) de manière significative au cours de la dernière décennie. Le Vanguard Real Estate ETF (NYSEMKT: VNQ) a offert un rendement total de 77 % pour les investisseurs au cours de la dernière décennie, comparé à un rendement exceptionnel de 290 % du Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO).
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La première est le fait que le S&P 500 -- et surtout les actions technologiques de grande capitalisation -- a très bien performé. Et la deuxième raison est les taux d'intérêt.
Source de l'image : Getty Images. ## Pourquoi les taux d'intérêt peuvent nuire à la performance des actions REIT
Les REITs sont parmi les actions les plus sensibles aux taux d'intérêt sur l'ensemble du marché, et pour plusieurs raisons :
La principale raison d'acheter maintenant ?
La Réserve fédérale devrait progressivement abaisser les taux, et le récent discours de Jerome Powell à Jackson Hole a ouvert la voie à ce début en septembre.
Dans la section précédente, j'ai mentionné trois raisons pour lesquelles la hausse des taux est mauvaise pour les REITs. Eh bien, elles fonctionnent toutes dans l'autre sens aussi. Si les taux commencent à baisser, cela pourrait créer un meilleur environnement de croissance pour les REITs, amener les investisseurs à faire pivoter leur argent vers le secteur et être généralement un catalyseur à la hausse.
Devriez-vous acheter des actions dans le Vanguard Real Estate ETF en ce moment ?
Avant d'acheter des actions du Vanguard Real Estate ETF, considérez ceci :
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L'histoire continue. Il convient de noter que le rendement total moyen de Stock Advisor est de 1 045 % — une performance écrasante par rapport à 182 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleures, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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Matt Frankel détient des positions dans le Vanguard Real Estate ETF et le Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool détient des positions dans et recommande le Vanguard Real Estate ETF et le Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool a une politique de divulgation.
1 Raison d'acheter le Vanguard Real Estate ETF (VNQ) a été initialement publié par The Motley Fool
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