Maîtrisez les signaux de sommet de ce bull run et retirez-vous à temps pour ne pas être piégé !

1. Prix
En général, pendant un bull run, le marché augmente de plus de 2 fois, et le Bitcoin augmente de 2 à 3 fois.
Lorsque le Bitcoin reste latéral pendant trop longtemps et que les altcoins ont presque tous augmenté, il faut être particulièrement prudent. À ce moment-là, le marché a déjà sérieusement dépassé et épuisé la valeur future. Il faut apprendre à s'arrêter à temps.
2. Volume des transactions en chaîne
Pendant un bull run, le volume des transactions sur la chaîne augmente généralement de manière significative, avec des flux de capitaux fréquents. Cependant, il est important de noter que lorsque le prix atteint un nouveau sommet et que le volume des transactions sur la chaîne commence à diminuer, c'est un signal important de sommet.
Par exemple, à la fin du bull run de 2021, bien que le volume des transactions sur la chaîne ait temporairement augmenté, il a par la suite diminué progressivement, ce qui indique que la volonté des fonds de pénétrer le marché commence à s'affaiblir.
3. Données sur l'effet de levier et le prêt
Dans le marché DeFi, les données de levier et d'emprunt sont des indicateurs importants pour évaluer le sentiment du marché :
Demande de prêt en forte hausse : les investisseurs empruntent massivement des stablecoins pour acheter des actifs majeurs, montrant un sentiment de marché en plein essor.
Risque de liquidation élevé : si le prix de liquidation de la majorité des fonds prêtés se rapproche du prix du marché, cela indique que les investisseurs sont trop optimistes et que le risque de levier augmente.
En général, un levier trop élevé peut entraîner des liquidations en chaîne même lors de légères fluctuations du marché, devenant ainsi le point de départ d'un bull run s'effondrant.
4. Nombre de nouveaux portefeuilles
À la fin du bull run, le nombre de nouveaux portefeuilles augmentera considérablement, de nombreux débutants entreront sur le marché, et il faudra être particulièrement prudent lorsque les petits investisseurs ouvriront un grand nombre d'adresses de portefeuille.
Par exemple, au sommet du bull run de 2021, le nombre d'utilisateurs actifs de MetaMask a dépassé 10 millions, mais le marché est rapidement devenu baissier.
5. Politique de régulation
Le marché des cryptomonnaies est un marché sensible aux politiques, et les dynamiques de régulation déterminent souvent l'orientation du marché.
En 2017, la Chine a interdit les ICO et en 2021, elle a nettoyé les mines. Ces politiques ont directement provoqué la fin du bull run. Faites attention aux dynamiques politiques mondiales, comme les mouvements de la SEC américaine et les politiques de lutte contre le blanchiment d'argent en Chine.
6. Direction des fonds institutionnels
Les flux de fonds des institutions sont un indicateur clé du bull run, par exemple, la position en BTC de Grayscale et les entrées et sorties nettes des fonds ETF. Si les fonds institutionnels commencent à réduire leurs positions dans des actifs majeurs ou à se tourner vers d'autres domaines, cela indique que le marché est déjà en fin de bull run.
À la fin du marché, la vitesse d'entrée des fonds ralentit, et peut même passer de l'entrée à la sortie, c'est-à-dire des ventes nettes, ce qui signifie également que le marché est sur le point de se terminer, c'est un indicateur de référence important.
7. Capitalisation boursière et évaluation
Dans un bull run, la capitalisation boursière et l'évaluation de nombreux cryptomonnaies peuvent se détacher des fondamentaux.
Par exemple, en 2021, la capitalisation boursière de DOGE a brièvement atteint le top cinq, et certains projets NFT ont été évalués à plusieurs centaines de millions de dollars. Si un phénomène de bulle similaire réapparaît, cela indiquerait que le marché est déjà en surchauffe et pourrait se corriger à tout moment.
8. La capitalisation boursière totale du marché par rapport à l'économie mondiale
Le secteur des cryptomonnaies peut également être évalué à l'aide de l'« indicateur Buffett » pour mesurer les bulles. Lorsque la capitalisation boursière totale du marché des cryptomonnaies dépasse un certain seuil (comme 15 %) par rapport au PIB mondial, cela signifie que l'évaluation du marché est trop élevée.
Par exemple, en 2021, la capitalisation boursière totale du marché a temporairement dépassé 30 000 milliards de dollars, tandis que le PIB mondial était d'environ 85 000 milliards de dollars, ce qui correspond à environ 3,5 % de part. Cette expansion rapide est un signal de risque.
9. Opinion des médias
Lorsque les médias traditionnels commencent à faire grand bruit autour de « bull run sans sommet » et « Bitcoin à 1 million de dollars », il faut être prudent. L'enthousiasme des médias est souvent le reflet d'un excès d'optimisme sur le marché et constitue un signal important de sommet.
10. Forte correction ou oscillation
Dans un bull run, le prix des cryptomonnaies continue d'augmenter, mais si une chute importante en une seule journée ou une stagnation prolongée se produit, cela pourrait être un signe de fuite de capitaux.
Par exemple, à la fin des bull runs de 2017 et 2021, le Bitcoin a connu plusieurs ajustements importants, suivis d'un marché baissier.
11. Les gens autour de moi discutent
Quand tes amis, collègues, et même des membres de ta famille qui n'ont jamais touché aux cryptomonnaies parlent d'acheter des Bitcoins ou des altcoins, il faut faire attention. L'entrée massive des petits investisseurs est souvent le signe de la fin d'un bull run.
En 2017 et 2021, ce phénomène était très évident, et les derniers acheteurs étaient tous ces nouveaux investisseurs "en retard". #加密市场反弹#