تصنع شركات السلع الاستهلاكية منتجات تُشترى في كل من الأوقات الاقتصادية الجيدة والسيئة.
بيبسيكو هي واحدة من أكبر شركات السلع الاستهلاكية في العالم، مع مجموعة من المنتجات تشمل الوجبات الخفيفة والمشروبات والأطعمة المعبأة.
كان سعر سهم الشركة ضعيفًا، وعائد الأرباح مرتفعًا تاريخيًا.
10 أسهم نفضلها على بيبسيكو ›
أنتجت شركة موتلي فاول تقريرًا يغطي أكبر أسهم السلع الاستهلاكية في العالم. كل اسم شركة في تلك القائمة يستحق الدراسة، لكن واحدة تبرز للمستثمرين الذين يشعرون بالقلق إزاء الركود. السبب في ذلك هو كل من الأخبار الجيدة، ومن المثير للاهتمام، الأخبار السيئة. إليك لماذا بيبسيكو (NASDAQ: PEP)، رقم 7 في قائمة موتلي فاول، قد تكون "منجم ذهب" "مقاوم للركود" اليوم.
ماذا تفعل شركة بيبسيكو؟
السبب الأول لإعجابك بشركة بيبسيكو هو إيجابي، حيث إنها، بشكل عام، شركة تستهلك السلع الأساسية تديرها بشكل جيد جداً. على أعلى مستوى، السلع الأساسية للمستهلك هي منتجات مقاومة للركود. وعادة ما تكون منخفضة التكلفة وتُشترى بشكل منتظم لأنها عناصر ضرورية. فكر في مزيل العرق، ورق الحمام، والطعام. لن تتوقف عن شراء أي من تلك حتى لو كنت تواجه صعوبات اقتصادية.
مصدر الصورة: Getty Images. تركز شركة بيبسيكو على الغذاء. إنها واحدة من أكبر شركات صناعة المشروبات في العالم (بيبسي) وأهم صانع للوجبات الخفيفة (فريتو-لاي)، ولديها مجموعة من العلامات التجارية المعروفة في مجال الأغذية المعبأة (كوكر أوتس). هذا في الواقع أكثر تنوعًا مما ستحصل عليه من العديد من أقران الشركة. إنها تقف جنبًا إلى جنب مع أي من هؤلاء الأقران فيما يتعلق بقوة التوزيع، وذكاء التسويق، والبحث والتطوير. نظرًا لحجمها الضخم (لدى الشركة قيمة سوقية تبلغ حوالي 200 مليار دولار)، يمكنها أيضًا أن تعمل كمجمع صناعي، حيث تبتلع العلامات التجارية الواعدة للحفاظ على محفظتها متماشية مع أذواق المستهلكين.
تظهر قوة نموذج عمل شركة بيبسيكو بشكل واضح في تاريخ توزيعات الأرباح الخاصة بها. مع أكثر من خمسة عقود من الزيادات السنوية في توزيعات الأرباح، تعتبر الشركة ملكة توزيعات الأرباح. لا يمكنك بناء سجل توزيعات مثل هذا عن طريق الصدفة. يتطلب الأمر نموذج عمل جيد وتنفيذ موثوق في الأسواق الجيدة والسيئة.
لماذا تشتري بيبسيكو إذا كنت قلقًا بشأن الركود؟
الخبر السيء بالنسبة لبيبسيكو هو أنها ليست في أفضل حالاتها اليوم. هذا مؤسف، ولكن حتى أفضل الشركات تدير أعمالها يجب أن تتعامل مع الأوقات الصعبة بين الحين والآخر. بالنظر إلى وضع الشركة كملك توزيعات الأرباح، تشير التاريخ إلى أن بيبسيكو ستتخطى هذه الصعوبات وتعود إلى مسار أفضل. ولكن وول ستريت عادة ما تركز على الربع القادم، وليس العقد القادم، لذلك كانت أسعار الأسهم ضعيفة. وقد أدى ذلك إلى دفع عائد توزيعات بيبسيكو نحو الجانب العالي من نطاق عائدها التاريخي.
تستمر القصة مع عائد توزيعات أرباح بنسبة 3.8%، شراء بيبسيكو سيوفر لك تدفق دخل يتجاوز السوق بكثير. إذا حدث ركود، يمكنك جمع تلك الأرباح بسعادة، مما يشغلك عن تقلبات السوق المحتملة التي قد تسبب لك الغثيان. لكن هذا ليس الإيجابي الوحيد في الأخبار السلبية. حتى بعد ارتفاع حديث، لا يزال سعر السهم منخفضًا بأكثر من 20% عن أعلى مستوياته في 2023. لذا فهو في سوق دب خاصة به. إذا كان الركود مصحوبًا بسوق دب، وهو أمر شائع، فمن المحتمل أن لا تنخفض قيمة بيبسيكو بقدر ما يمكن أن تنخفض قائمة السوق الحالية من الأسهم المرتفعة.
ثم هناك نموذج العمل الأساسي. تُعتبر شركات السلع الاستهلاكية أسهم ملاذ آمن. إذا كانت هناك ركود وحتى سوق هابطة، فقد يؤدي ذلك فعليًا إلى شراء المستثمرين لأسهم بيبسيكو. لذا فإن الانكماش الاقتصادي وتراجع السوق يمكن أن يكونا بالفعل محفزًا لأداء أفضل لسعر السهم.
اشترِ بيبسيكو، ولكن فكر لعقود
إذا كنت قلقًا بشأن الركود، فقد تكون بيبسيكو إضافة جيدة لمحفظتك. لكن لا تشتريها لمجرد أنك قلق بشأن الركود. اشترها لأنك تعتقد أنها شركة مُدارة بشكل جيد وستكون قادرة على تحمل الضربة الناتجة عن التراجع الاقتصادي، حتى في الوقت الذي تعمل فيه على إعادة نشاطها التجاري وفقًا لطلب العملاء الحالي.
فيما يتعلق بالنقطة الأخيرة، اشترت شركة بيبسيكو مؤخرًا شركة مصنعة للأطعمة المكسيكية الأمريكية وشركة مشروبات بروبيوتيك. تشير كلا الخطوتين إلى أنها تعود إلى كتاب اللعب الناجح الذي أدى إلى نمو قوي على المدى الطويل على مر العقود. في النهاية، هذا هو أفضل سبب لشراء هذا العملاق في السلع الاستهلاكية الذي لا يحظى بشعبية حالياً.
هل يجب عليك شراء أسهم شركة بيبسيكو الآن؟
قبل أن تشتري أسهم في شركة بيبسيكو، اعتبر هذا:
حدد فريق التحليل في Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يمكن للمستثمرين شراؤها الآن… ولم تكن شركة بيبسيكو واحدة منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
اعتبر عندما أدرجت نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكنت تملك 649,657 دولار!* أو عندما أدرجت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكنت تملك 1,090,993 دولار!*
الآن، يجدر بالذكر أن العائد الإجمالي المتوسط لـ Stock Advisor هو 1,057% — وهو أداء يتفوق على السوق مقارنة بـ 185% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة لأفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد 10 أسهم »
*عوائد مستشار الأسهم اعتبارًا من 18 أغسطس 2025
روبين غريغ بروير لديه مراكز في بيبسيكو. موتلي فول ليس لديه أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. لدى موتلي فول سياسة إفصاح.
قامت شركة موتلي فول بتصنيف أكبر أسهم السلع الاستهلاكية. إليك لماذا يعد الخيار رقم 7 "مناجم ذهب محصنة ضد الركود". تم نشره في الأصل بواسطة موتلي فول
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
قامت موتلي فويل للتو بتصنيف أكبر أسهم السلع الاستهلاكية. إليك سبب كون الاختيار رقم 7 "منجم ذهب" "مقاوم للركود".
النقاط الرئيسية
أنتجت شركة موتلي فاول تقريرًا يغطي أكبر أسهم السلع الاستهلاكية في العالم. كل اسم شركة في تلك القائمة يستحق الدراسة، لكن واحدة تبرز للمستثمرين الذين يشعرون بالقلق إزاء الركود. السبب في ذلك هو كل من الأخبار الجيدة، ومن المثير للاهتمام، الأخبار السيئة. إليك لماذا بيبسيكو (NASDAQ: PEP)، رقم 7 في قائمة موتلي فاول، قد تكون "منجم ذهب" "مقاوم للركود" اليوم.
ماذا تفعل شركة بيبسيكو؟
السبب الأول لإعجابك بشركة بيبسيكو هو إيجابي، حيث إنها، بشكل عام، شركة تستهلك السلع الأساسية تديرها بشكل جيد جداً. على أعلى مستوى، السلع الأساسية للمستهلك هي منتجات مقاومة للركود. وعادة ما تكون منخفضة التكلفة وتُشترى بشكل منتظم لأنها عناصر ضرورية. فكر في مزيل العرق، ورق الحمام، والطعام. لن تتوقف عن شراء أي من تلك حتى لو كنت تواجه صعوبات اقتصادية.
مصدر الصورة: Getty Images. تركز شركة بيبسيكو على الغذاء. إنها واحدة من أكبر شركات صناعة المشروبات في العالم (بيبسي) وأهم صانع للوجبات الخفيفة (فريتو-لاي)، ولديها مجموعة من العلامات التجارية المعروفة في مجال الأغذية المعبأة (كوكر أوتس). هذا في الواقع أكثر تنوعًا مما ستحصل عليه من العديد من أقران الشركة. إنها تقف جنبًا إلى جنب مع أي من هؤلاء الأقران فيما يتعلق بقوة التوزيع، وذكاء التسويق، والبحث والتطوير. نظرًا لحجمها الضخم (لدى الشركة قيمة سوقية تبلغ حوالي 200 مليار دولار)، يمكنها أيضًا أن تعمل كمجمع صناعي، حيث تبتلع العلامات التجارية الواعدة للحفاظ على محفظتها متماشية مع أذواق المستهلكين.
تظهر قوة نموذج عمل شركة بيبسيكو بشكل واضح في تاريخ توزيعات الأرباح الخاصة بها. مع أكثر من خمسة عقود من الزيادات السنوية في توزيعات الأرباح، تعتبر الشركة ملكة توزيعات الأرباح. لا يمكنك بناء سجل توزيعات مثل هذا عن طريق الصدفة. يتطلب الأمر نموذج عمل جيد وتنفيذ موثوق في الأسواق الجيدة والسيئة.
لماذا تشتري بيبسيكو إذا كنت قلقًا بشأن الركود؟
الخبر السيء بالنسبة لبيبسيكو هو أنها ليست في أفضل حالاتها اليوم. هذا مؤسف، ولكن حتى أفضل الشركات تدير أعمالها يجب أن تتعامل مع الأوقات الصعبة بين الحين والآخر. بالنظر إلى وضع الشركة كملك توزيعات الأرباح، تشير التاريخ إلى أن بيبسيكو ستتخطى هذه الصعوبات وتعود إلى مسار أفضل. ولكن وول ستريت عادة ما تركز على الربع القادم، وليس العقد القادم، لذلك كانت أسعار الأسهم ضعيفة. وقد أدى ذلك إلى دفع عائد توزيعات بيبسيكو نحو الجانب العالي من نطاق عائدها التاريخي.
تستمر القصة مع عائد توزيعات أرباح بنسبة 3.8%، شراء بيبسيكو سيوفر لك تدفق دخل يتجاوز السوق بكثير. إذا حدث ركود، يمكنك جمع تلك الأرباح بسعادة، مما يشغلك عن تقلبات السوق المحتملة التي قد تسبب لك الغثيان. لكن هذا ليس الإيجابي الوحيد في الأخبار السلبية. حتى بعد ارتفاع حديث، لا يزال سعر السهم منخفضًا بأكثر من 20% عن أعلى مستوياته في 2023. لذا فهو في سوق دب خاصة به. إذا كان الركود مصحوبًا بسوق دب، وهو أمر شائع، فمن المحتمل أن لا تنخفض قيمة بيبسيكو بقدر ما يمكن أن تنخفض قائمة السوق الحالية من الأسهم المرتفعة.
ثم هناك نموذج العمل الأساسي. تُعتبر شركات السلع الاستهلاكية أسهم ملاذ آمن. إذا كانت هناك ركود وحتى سوق هابطة، فقد يؤدي ذلك فعليًا إلى شراء المستثمرين لأسهم بيبسيكو. لذا فإن الانكماش الاقتصادي وتراجع السوق يمكن أن يكونا بالفعل محفزًا لأداء أفضل لسعر السهم.
اشترِ بيبسيكو، ولكن فكر لعقود
إذا كنت قلقًا بشأن الركود، فقد تكون بيبسيكو إضافة جيدة لمحفظتك. لكن لا تشتريها لمجرد أنك قلق بشأن الركود. اشترها لأنك تعتقد أنها شركة مُدارة بشكل جيد وستكون قادرة على تحمل الضربة الناتجة عن التراجع الاقتصادي، حتى في الوقت الذي تعمل فيه على إعادة نشاطها التجاري وفقًا لطلب العملاء الحالي.
فيما يتعلق بالنقطة الأخيرة، اشترت شركة بيبسيكو مؤخرًا شركة مصنعة للأطعمة المكسيكية الأمريكية وشركة مشروبات بروبيوتيك. تشير كلا الخطوتين إلى أنها تعود إلى كتاب اللعب الناجح الذي أدى إلى نمو قوي على المدى الطويل على مر العقود. في النهاية، هذا هو أفضل سبب لشراء هذا العملاق في السلع الاستهلاكية الذي لا يحظى بشعبية حالياً.
هل يجب عليك شراء أسهم شركة بيبسيكو الآن؟
قبل أن تشتري أسهم في شركة بيبسيكو، اعتبر هذا:
حدد فريق التحليل في Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يمكن للمستثمرين شراؤها الآن… ولم تكن شركة بيبسيكو واحدة منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
اعتبر عندما أدرجت نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكنت تملك 649,657 دولار!* أو عندما أدرجت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكنت تملك 1,090,993 دولار!*
الآن، يجدر بالذكر أن العائد الإجمالي المتوسط لـ Stock Advisor هو 1,057% — وهو أداء يتفوق على السوق مقارنة بـ 185% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة لأفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد 10 أسهم »
*عوائد مستشار الأسهم اعتبارًا من 18 أغسطس 2025
روبين غريغ بروير لديه مراكز في بيبسيكو. موتلي فول ليس لديه أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. لدى موتلي فول سياسة إفصاح.
قامت شركة موتلي فول بتصنيف أكبر أسهم السلع الاستهلاكية. إليك لماذا يعد الخيار رقم 7 "مناجم ذهب محصنة ضد الركود". تم نشره في الأصل بواسطة موتلي فول
عرض التعليقات