كنز بيانات مالية من موديز يجعلها استثمارًا دائمًا.
تنوّع أمريكان إكسبريس يحميها من تقلبات أسعار الفائدة.
مقياس تشوب يجعلها واحدة من أكثر شركات التأمين أمانًا للاستثمار فيها.
10 أسهم نفضلها على بيركشاير هاثاوي ›
وارن بافيت، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاواي (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B)، هو واحد من أكثر المستثمرين متابعة في العالم. لذا عندما قام بتقليص حصص بيركشاير في بعض من أفضل الأسهم، وجمع السيولة النقدية وسندات الخزانة الأمريكية، وأوقف عمليات إعادة شراء الشركة لأسهمها على مدار العامين الماضيين، بدأ العديد من المستثمرين يشعرون بالقلق من أن السوق قد بلغت ذروتها.
ولكن في ظل تحوله الاستراتيجي الكبير، لم يلمس بافيت بعض من أكبر حيازات القطاع المالي في بيركشاير. دعونا نلقي نظرة على ثلاثة من تلك الأسهم resilient و evergreen - Moody's (NYSE: MCO)، American Express (NYSE: AXP)، و Chubb Limited (NYSE: CB) - ولنعرف لماذا لا يزال من السهل شراؤها، حتى في هذا السوق المضطرب.
مصدر الصورة: Getty Images. ## موديز
موديز هي واحدة من أكبر مزودي البيانات المالية، وتصنيف الائتمان، وخدمات التحليلات في أمريكا. تقدم هذه الخدمات لمجموعة واسعة من الشركات، والمؤسسات المالية، والمستثمرين، وتشارك في احتكار شبه كامل في هذا السوق مع S&P Global.
تُعتبر أعمال موديز دائمة لأنها تعتمد على بياناتها المالية التي يعتمد عليها عملاؤها في ظل الأسواق الهابطة والصاعدة على حد سواء. يمكن أن تدفع الركود والحروب والأزمات الاقتصادية الأخرى هؤلاء العملاء لزيادة إنفاقهم على هذه البيانات بهدف اتخاذ قرارات مالية أكثر ذكاءً في أوقات عدم اليقين.
من 2024 إلى 2027، يتوقع المحللون أن تنمو إيرادات موديز وأرباحها لكل سهم (EPS) بمعدلات نمو سنوية مركبة تبلغ 7% و 13% على التوالي. أسهمها ليست رخيصة عند 36 مرة من الأرباح المتوقعة للعام المقبل، لكن نموها المستمر ووجودها القوي يبرران تلك التقييمات العالية. يجب أن يكون نموها على المدى القريب مدفوعًا بانخفاض أسعار الفائدة - والتي يجب أن تثير ازدهارًا في التمويل الجديد - وشراكات جديدة في الذكاء الاصطناعي. ربما لهذا السبب لا يزال بافيت يمتلك حصة بقيمة 12.6 مليار دولار في موديز - وهو ما يمثل 4.3% من محفظة أسهم بيركشاير. بدأ بيركشاير تلك الحصة في عام 2000، ولم يبع أي سهم من موديز منذ عام 2013.
أمريكان إكسبريس
واحدة أخرى من استراتيجيات وارن بافيت المالية المستمرة هي شركة أمريكان إكسبريس. بدأ بافيت في تجميع أسهم هذه الشركة المالية في عام 1964 - السنة التي سبقت استحواذه على شركة بيركشاير هاثاواي - وزاد من حصة بيركشاير في الشركة في عام 1991.
تستمر القصة
لم تبيع بيركشاير أي أسهم من أمريكان إكسبريس منذ عام 2012، وتبلغ قيمة حصتها البالغة 46.4 مليار دولار الآن 15.7% من محفظتها. إنها ثاني أكبر حصة من الأسهم في الكونغlomerate بعد آبل. يشعر بافيت بتفاؤل كبير تجاه أمريكان إكسبريس جزئيًا لأنها مصممة لتحمل ضغوط الائتمان، وتقلبات أسعار الفائدة الشديدة، وغيرها من الرياح المعاكسة الاقتصادية غير القابلة للتنبؤ.
تُقارن أمريكان إكسبريس غالبًا بـ فيزا و ماستركارد، لكنها تعمل باستخدام نموذج عمل مختلف. على عكس فيزا وماستركارد اللتين لا تصدران بطاقاتهما الخاصة أو تقرضان المال للمستهلكين، تصدر أمريكان إكسبريس بطاقاتها الخاصة المدعومة من مصرفها الخاص. ينمو عمل إصدار البطاقات لديها بشكل أسرع عندما تؤدي معدلات الفائدة المنخفضة إلى زيادة إنفاق المستهلكين، بينما تولد أعمالها المصرفية أرباحًا أعلى عندما ترتفع معدلات الفائدة. نظرًا لأنها تحتاج إلى دعم بطاقاتها من ميزانيتها العمومية الخاصة، فإنها توافق فقط على المستهلكين ذوي الدخل المرتفع والمخاطر المنخفضة لبطاقاتها.
من 2024 إلى 2027، يتوقع المحللون أن تنمو الأعمال المتوازنة إيراداتها وعائداتها للسهم بمعدلات نمو سنوية مركبة تبلغ 8% و12% على التوالي. لا يزال يبدو كصفقة جيدة عند 18 مرة من أرباح العام المقبل المتوقعة، ويجب أن تتجاوز بسهولة الرياح المعاكسة الكلية على المدى القريب وأن تستمر في النمو على المدى الطويل.
تشوب المحدودة
قام بافيت بتقليص العديد من أكبر حيازات بيركشاير على مدار العامين الماضيين، ولكن إحدى الأسهم التي قام بتجميعها بشكل مكثف خلال تلك الفترة كانت شركة تشوب العملاقة للتأمين الأمريكية السويسرية. بدأت بيركشاير موقفها في تشوب في عام 2023، واستمرت في شراء الأسهم في عام 2024. الآن تقدر قيمة موقفها بـ 7.4 مليار دولار وتمثل 2.5% من محفظة الشركة القابضة.
تشب هي لعبة دائمة لأنها حتى خلال فترات الركود الاقتصادي عندما يقومون بتقليص ميزانياتهم، بشكل عام لا يلغي الأفراد والشركات سياسات التأمين الخاصة بهم. إنها أكبر مزود للتأمين على الممتلكات والحوادث (P&C) المتداولة علنًا في العالم، وانتهت عام 2024 بنسبة دمج قدرها 86.6%. يتم حساب نسبة دمج شركة التأمين عن طريق إضافة إجمالي المطالبات (الخسائر) إلى نفقاتها، وقسمتها على الأقساط التي تم جمعها، وضرب تلك النتيجة في 100. يجب أن تظل تلك النسبة أقل من 100% لكي تكون أعمالها مستدامة (نظرًا لأن مطالباتها لا يمكن أن تتجاوز الأقساط المكتسبة). نسبة تشب أقل بكثير من المتوسط البالغ 96.6% في الولايات المتحدة لشركات التأمين على الممتلكات والحوادث. تشير هذه النسبة المنخفضة إلى أنها تتبع نهجًا حكيمًا تجاه أعمالها.
من المتوقع أن ينمو إيرادات تشوب وأرباحها للسهم على مدى السنوات 2024 إلى 2027 بمعدلات نمو سنوية مركبة تبلغ 5% و 8%، على التوالي. يجب أن يقود هذا النمو المستقر التوسع في الخارج وإطلاق المزيد من أدوات الذكاء الاصطناعي لتبسيط وأتمتة موافقات المطالبات. لا يزال سهمها يبدو كصفقة جيدة بمعدل 11 مرة من أرباح السنة المقبلة المتوقعة، ويجب أن يظل استثمارًا موثوقًا في هذا السوق المتقلب والمضطرب.
هل يجب عليك شراء أسهم في بيركشاير هاثاوي الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في بيركشاير هاثاواي، ضع في اعتبارك ما يلي:
لقد حدد فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم ينبغي على المستثمرين شراؤها الآن... ولم تكن بيركشاير هاثاوي واحدة منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
فكر في الوقت الذي أدرجت فيه نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 649,657 دولار!* أو عندما أدرجت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 1,090,993 دولار!*
الآن، يجدر بالذكر أن العائد الإجمالي المتوسط لـ Stock Advisor هو 1,057% — وهو أداء يتفوق على السوق مقارنة بـ 185% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد الأسهم العشرة »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 18 أغسطس 2025
American Express هي شريك إعلاني لـ Motley Fool Money. ليون سون لديه استثمارات في آبل وبيركشاير هاثاوي. لدى Motley Fool استثمارات في وتوصي بـ آبل، بيركشاير هاثاوي، ماستركارد، مودي، S&P Global، وفيزا. لدى Motley Fool سياسة إفصاح.
3 أسهم وارن بافيت التي لا تحتاج لتفكير لشرائها الآن تم نشرها في الأصل من قبل ذا موتلي فول
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
3 أسهم وارن بافيت التي لا تحتاج إلى تفكير لشرائها الآن
النقاط الرئيسية
وارن بافيت، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاواي (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B)، هو واحد من أكثر المستثمرين متابعة في العالم. لذا عندما قام بتقليص حصص بيركشاير في بعض من أفضل الأسهم، وجمع السيولة النقدية وسندات الخزانة الأمريكية، وأوقف عمليات إعادة شراء الشركة لأسهمها على مدار العامين الماضيين، بدأ العديد من المستثمرين يشعرون بالقلق من أن السوق قد بلغت ذروتها.
ولكن في ظل تحوله الاستراتيجي الكبير، لم يلمس بافيت بعض من أكبر حيازات القطاع المالي في بيركشاير. دعونا نلقي نظرة على ثلاثة من تلك الأسهم resilient و evergreen - Moody's (NYSE: MCO)، American Express (NYSE: AXP)، و Chubb Limited (NYSE: CB) - ولنعرف لماذا لا يزال من السهل شراؤها، حتى في هذا السوق المضطرب.
مصدر الصورة: Getty Images. ## موديز
موديز هي واحدة من أكبر مزودي البيانات المالية، وتصنيف الائتمان، وخدمات التحليلات في أمريكا. تقدم هذه الخدمات لمجموعة واسعة من الشركات، والمؤسسات المالية، والمستثمرين، وتشارك في احتكار شبه كامل في هذا السوق مع S&P Global.
تُعتبر أعمال موديز دائمة لأنها تعتمد على بياناتها المالية التي يعتمد عليها عملاؤها في ظل الأسواق الهابطة والصاعدة على حد سواء. يمكن أن تدفع الركود والحروب والأزمات الاقتصادية الأخرى هؤلاء العملاء لزيادة إنفاقهم على هذه البيانات بهدف اتخاذ قرارات مالية أكثر ذكاءً في أوقات عدم اليقين.
من 2024 إلى 2027، يتوقع المحللون أن تنمو إيرادات موديز وأرباحها لكل سهم (EPS) بمعدلات نمو سنوية مركبة تبلغ 7% و 13% على التوالي. أسهمها ليست رخيصة عند 36 مرة من الأرباح المتوقعة للعام المقبل، لكن نموها المستمر ووجودها القوي يبرران تلك التقييمات العالية. يجب أن يكون نموها على المدى القريب مدفوعًا بانخفاض أسعار الفائدة - والتي يجب أن تثير ازدهارًا في التمويل الجديد - وشراكات جديدة في الذكاء الاصطناعي. ربما لهذا السبب لا يزال بافيت يمتلك حصة بقيمة 12.6 مليار دولار في موديز - وهو ما يمثل 4.3% من محفظة أسهم بيركشاير. بدأ بيركشاير تلك الحصة في عام 2000، ولم يبع أي سهم من موديز منذ عام 2013.
أمريكان إكسبريس
واحدة أخرى من استراتيجيات وارن بافيت المالية المستمرة هي شركة أمريكان إكسبريس. بدأ بافيت في تجميع أسهم هذه الشركة المالية في عام 1964 - السنة التي سبقت استحواذه على شركة بيركشاير هاثاواي - وزاد من حصة بيركشاير في الشركة في عام 1991.
تستمر القصة لم تبيع بيركشاير أي أسهم من أمريكان إكسبريس منذ عام 2012، وتبلغ قيمة حصتها البالغة 46.4 مليار دولار الآن 15.7% من محفظتها. إنها ثاني أكبر حصة من الأسهم في الكونغlomerate بعد آبل. يشعر بافيت بتفاؤل كبير تجاه أمريكان إكسبريس جزئيًا لأنها مصممة لتحمل ضغوط الائتمان، وتقلبات أسعار الفائدة الشديدة، وغيرها من الرياح المعاكسة الاقتصادية غير القابلة للتنبؤ.
تُقارن أمريكان إكسبريس غالبًا بـ فيزا و ماستركارد، لكنها تعمل باستخدام نموذج عمل مختلف. على عكس فيزا وماستركارد اللتين لا تصدران بطاقاتهما الخاصة أو تقرضان المال للمستهلكين، تصدر أمريكان إكسبريس بطاقاتها الخاصة المدعومة من مصرفها الخاص. ينمو عمل إصدار البطاقات لديها بشكل أسرع عندما تؤدي معدلات الفائدة المنخفضة إلى زيادة إنفاق المستهلكين، بينما تولد أعمالها المصرفية أرباحًا أعلى عندما ترتفع معدلات الفائدة. نظرًا لأنها تحتاج إلى دعم بطاقاتها من ميزانيتها العمومية الخاصة، فإنها توافق فقط على المستهلكين ذوي الدخل المرتفع والمخاطر المنخفضة لبطاقاتها.
من 2024 إلى 2027، يتوقع المحللون أن تنمو الأعمال المتوازنة إيراداتها وعائداتها للسهم بمعدلات نمو سنوية مركبة تبلغ 8% و12% على التوالي. لا يزال يبدو كصفقة جيدة عند 18 مرة من أرباح العام المقبل المتوقعة، ويجب أن تتجاوز بسهولة الرياح المعاكسة الكلية على المدى القريب وأن تستمر في النمو على المدى الطويل.
تشوب المحدودة
قام بافيت بتقليص العديد من أكبر حيازات بيركشاير على مدار العامين الماضيين، ولكن إحدى الأسهم التي قام بتجميعها بشكل مكثف خلال تلك الفترة كانت شركة تشوب العملاقة للتأمين الأمريكية السويسرية. بدأت بيركشاير موقفها في تشوب في عام 2023، واستمرت في شراء الأسهم في عام 2024. الآن تقدر قيمة موقفها بـ 7.4 مليار دولار وتمثل 2.5% من محفظة الشركة القابضة.
تشب هي لعبة دائمة لأنها حتى خلال فترات الركود الاقتصادي عندما يقومون بتقليص ميزانياتهم، بشكل عام لا يلغي الأفراد والشركات سياسات التأمين الخاصة بهم. إنها أكبر مزود للتأمين على الممتلكات والحوادث (P&C) المتداولة علنًا في العالم، وانتهت عام 2024 بنسبة دمج قدرها 86.6%. يتم حساب نسبة دمج شركة التأمين عن طريق إضافة إجمالي المطالبات (الخسائر) إلى نفقاتها، وقسمتها على الأقساط التي تم جمعها، وضرب تلك النتيجة في 100. يجب أن تظل تلك النسبة أقل من 100% لكي تكون أعمالها مستدامة (نظرًا لأن مطالباتها لا يمكن أن تتجاوز الأقساط المكتسبة). نسبة تشب أقل بكثير من المتوسط البالغ 96.6% في الولايات المتحدة لشركات التأمين على الممتلكات والحوادث. تشير هذه النسبة المنخفضة إلى أنها تتبع نهجًا حكيمًا تجاه أعمالها.
من المتوقع أن ينمو إيرادات تشوب وأرباحها للسهم على مدى السنوات 2024 إلى 2027 بمعدلات نمو سنوية مركبة تبلغ 5% و 8%، على التوالي. يجب أن يقود هذا النمو المستقر التوسع في الخارج وإطلاق المزيد من أدوات الذكاء الاصطناعي لتبسيط وأتمتة موافقات المطالبات. لا يزال سهمها يبدو كصفقة جيدة بمعدل 11 مرة من أرباح السنة المقبلة المتوقعة، ويجب أن يظل استثمارًا موثوقًا في هذا السوق المتقلب والمضطرب.
هل يجب عليك شراء أسهم في بيركشاير هاثاوي الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في بيركشاير هاثاواي، ضع في اعتبارك ما يلي:
لقد حدد فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم ينبغي على المستثمرين شراؤها الآن... ولم تكن بيركشاير هاثاوي واحدة منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
فكر في الوقت الذي أدرجت فيه نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 649,657 دولار!* أو عندما أدرجت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 1,090,993 دولار!*
الآن، يجدر بالذكر أن العائد الإجمالي المتوسط لـ Stock Advisor هو 1,057% — وهو أداء يتفوق على السوق مقارنة بـ 185% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد الأسهم العشرة »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 18 أغسطس 2025
American Express هي شريك إعلاني لـ Motley Fool Money. ليون سون لديه استثمارات في آبل وبيركشاير هاثاوي. لدى Motley Fool استثمارات في وتوصي بـ آبل، بيركشاير هاثاوي، ماستركارد، مودي، S&P Global، وفيزا. لدى Motley Fool سياسة إفصاح.
3 أسهم وارن بافيت التي لا تحتاج لتفكير لشرائها الآن تم نشرها في الأصل من قبل ذا موتلي فول
عرض التعليقات