صندوق استثمار عقاري متعدد العائلات (REIT) كامدن بروبرتي تراست (NYSE: CPT) هو مشغل رائد في قطاعه. لكن هل هو استثمار مربح محتمل للمستثمرين؟
حتى عند الأخذ في الاعتبار توزيعات الأرباح المعتادة، كانت العائد الإجمالي لشركة كامدن أقل من عائد مؤشر S&P 500. وهذا بالطبع قد يعني أنها مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية وغير مقدرة بدلاً من أن تكون رخيصة بشكل مبرر. تابع القراءة لرأيي حول الاتجاه الذي تميل إليه.
تأخر مؤشر القياس
سيبلغ العائد الإجمالي لكامدن 1,405 دولارًا اليوم إذا كنت قد وضعت 1,000 دولار على السهم في هذه المرحلة من عام 2020. على الرغم من أن مكاسب بنسبة 40% خلال هذه الفترة ليست سيئة على الإطلاق، إلا أنها أقل بكثير من 1,907 دولار التي كانت ستكون في متناول يدك مع استثمار في مؤشر S&P 500.
مصدر الصورة: صور غيتي. تتحكم كامدن في محفظة تضم 173 عقارًا تحتوي على أكثر من 59,000 شقة سكنية في المجموع. مع هذا الحجم، يمكن أن يكون من الصعب النمو بشكل ملحوظ. وقد أدى ذلك، إلى جانب أسعار العقارات المرتفعة (، وبالتالي، الإيجارات المرتفعة )، إلى تحقيق نمو غير ملهم لصندوق الاستثمار العقاري مؤخرًا.
في ربعها الأخير الذي تم الإبلاغ عنه مؤخرًا، بلغ إجمالي إيرادات ممتلكات كامدن 396.5 مليون دولار، وهو ما زاد بنحو 2% على أساس سنوي. انخفضت أموالها من العمليات (FFO)، وهو المقياس الأعلى للربحية لشركات الاستثمار العقاري (REITs). كان "صافي FFO المعدل الأساسي" لكامدن، الذي يستبعد عناصر مثل التكاليف القانونية، 187.6 مليون دولار، بانخفاض طفيف عن الرقم قبل عام.
حاجة إلى مزيد من النمو
معدل إشغال كامدن الذي يبلغ قليلاً أقل من 96% مرتفع بالفعل، لذلك لا يوجد مجال كبير للنمو في المحفظة الحالية. في الربع الماضي، كانت هناك عقارين جديدين قيد التشغيل، وأربعة أخرى قيد التطوير، والتي ستشكل مجتمعة فقط قطرة في بحر تلك المحفظة التي تضم 173 عقارًا.
لم ينمو العائد الربعي لصندوق الاستثمار العقاري كثيرًا مؤخرًا، حيث أن توزيعه الحالي هو 1.55 دولار لكل سهم، كما أن عائده البالغ 3.9% يعتبر منخفضًا بعض الشيء بالنسبة لقطاع صناديق الاستثمار العقاري.
لذا في النهاية، أشعر أن هناك استثمارات أفضل وأكثر ربحية من كامدن. سأعتبر أسهمها غير مجدية.
هل يجب عليك شراء أسهم في Camden Property Trust الآن؟
قبل أن تشتري أسهم في كامدن بروبرتي ترست، اعتبر هذا:
لقد حدد فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين للشراء الآن… ولم يكن Camden Property Trust واحدًا منها. يمكن أن تحقق الأسهم العشرة التي تم اختيارها عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
تستمر القصة. اعتبر عندما وضعت نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، فستكون لديك 650,499 دولار!* أو عندما وضعت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، فستكون لديك 1,072,543 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن العائد الإجمالي المتوسط لـ Stock Advisor هو 1,045% — وهو أداء يتفوق بشكل كبير على السوق مقارنة بـ 182% لمؤشر S&P 500. لا تفوت قائمة أفضل 10 الأحدث، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد 10 أسهم »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 18 أغسطس 2025
إريك فوكمان ليس لديه أي موقف في أي من الأسهم المذكورة. شركة موتلي فولات ليس لديها أي موقف في أي من الأسهم المذكورة. لدى شركة موتلي فولات سياسة إفصاح.
إذا كنت قد استثمرت 1000 دولار في CPT قبل 5 سنوات، فإليك كم سيكون لديك اليوم. تم نشر هذا في الأصل بواسطة The Motley Fool
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
إذا كنت قد استثمرت 1000 دولار في CPT قبل 5 سنوات، إليك كم سيكون لديك اليوم
النقاط الرئيسية
صندوق استثمار عقاري متعدد العائلات (REIT) كامدن بروبرتي تراست (NYSE: CPT) هو مشغل رائد في قطاعه. لكن هل هو استثمار مربح محتمل للمستثمرين؟
حتى عند الأخذ في الاعتبار توزيعات الأرباح المعتادة، كانت العائد الإجمالي لشركة كامدن أقل من عائد مؤشر S&P 500. وهذا بالطبع قد يعني أنها مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية وغير مقدرة بدلاً من أن تكون رخيصة بشكل مبرر. تابع القراءة لرأيي حول الاتجاه الذي تميل إليه.
تأخر مؤشر القياس
سيبلغ العائد الإجمالي لكامدن 1,405 دولارًا اليوم إذا كنت قد وضعت 1,000 دولار على السهم في هذه المرحلة من عام 2020. على الرغم من أن مكاسب بنسبة 40% خلال هذه الفترة ليست سيئة على الإطلاق، إلا أنها أقل بكثير من 1,907 دولار التي كانت ستكون في متناول يدك مع استثمار في مؤشر S&P 500.
مصدر الصورة: صور غيتي. تتحكم كامدن في محفظة تضم 173 عقارًا تحتوي على أكثر من 59,000 شقة سكنية في المجموع. مع هذا الحجم، يمكن أن يكون من الصعب النمو بشكل ملحوظ. وقد أدى ذلك، إلى جانب أسعار العقارات المرتفعة (، وبالتالي، الإيجارات المرتفعة )، إلى تحقيق نمو غير ملهم لصندوق الاستثمار العقاري مؤخرًا.
في ربعها الأخير الذي تم الإبلاغ عنه مؤخرًا، بلغ إجمالي إيرادات ممتلكات كامدن 396.5 مليون دولار، وهو ما زاد بنحو 2% على أساس سنوي. انخفضت أموالها من العمليات (FFO)، وهو المقياس الأعلى للربحية لشركات الاستثمار العقاري (REITs). كان "صافي FFO المعدل الأساسي" لكامدن، الذي يستبعد عناصر مثل التكاليف القانونية، 187.6 مليون دولار، بانخفاض طفيف عن الرقم قبل عام.
حاجة إلى مزيد من النمو
معدل إشغال كامدن الذي يبلغ قليلاً أقل من 96% مرتفع بالفعل، لذلك لا يوجد مجال كبير للنمو في المحفظة الحالية. في الربع الماضي، كانت هناك عقارين جديدين قيد التشغيل، وأربعة أخرى قيد التطوير، والتي ستشكل مجتمعة فقط قطرة في بحر تلك المحفظة التي تضم 173 عقارًا.
لم ينمو العائد الربعي لصندوق الاستثمار العقاري كثيرًا مؤخرًا، حيث أن توزيعه الحالي هو 1.55 دولار لكل سهم، كما أن عائده البالغ 3.9% يعتبر منخفضًا بعض الشيء بالنسبة لقطاع صناديق الاستثمار العقاري.
لذا في النهاية، أشعر أن هناك استثمارات أفضل وأكثر ربحية من كامدن. سأعتبر أسهمها غير مجدية.
هل يجب عليك شراء أسهم في Camden Property Trust الآن؟
قبل أن تشتري أسهم في كامدن بروبرتي ترست، اعتبر هذا:
لقد حدد فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين للشراء الآن… ولم يكن Camden Property Trust واحدًا منها. يمكن أن تحقق الأسهم العشرة التي تم اختيارها عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
تستمر القصة. اعتبر عندما وضعت نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، فستكون لديك 650,499 دولار!* أو عندما وضعت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، فستكون لديك 1,072,543 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن العائد الإجمالي المتوسط لـ Stock Advisor هو 1,045% — وهو أداء يتفوق بشكل كبير على السوق مقارنة بـ 182% لمؤشر S&P 500. لا تفوت قائمة أفضل 10 الأحدث، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد 10 أسهم »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 18 أغسطس 2025
إريك فوكمان ليس لديه أي موقف في أي من الأسهم المذكورة. شركة موتلي فولات ليس لديها أي موقف في أي من الأسهم المذكورة. لدى شركة موتلي فولات سياسة إفصاح.
إذا كنت قد استثمرت 1000 دولار في CPT قبل 5 سنوات، فإليك كم سيكون لديك اليوم. تم نشر هذا في الأصل بواسطة The Motley Fool
عرض التعليقات